Mějte na paměti tyto body při obchodování s cennými kovy
Nadměrná celosvětová tisk peněz
Technicky neexistuje ve většině případů žádná skutečná "tisk", stejně jako mnoho nákupu dluhopisů a dluhů a digitální úpravy vládních rozvah.
Má však stále stejný účinek - více dolarů (nebo digitálních dolarových ekvivalentů) snižuje hodnotu každého, a když se něco (zlato, olej, káva, ocel ...) zakoupí se slabší měnou, ty dolary koupit. To se projeví nebo se objeví jako rostoucí ceny komodit .
Zvyšující se poptávka z národů, jako je Čína a Indie
Přidejte do tohoto seznamu Rusko, Mexiko a mnoho dalších a obraz poptávky je jasný. Nikdy nebylo tolik celosvětových centrálních bank, stejně jako populace kupující šperky, jak se v posledních letech setkáváme.
Trvalá ztráta kupní síly za dolar
Od roku 1900 americký dolar ztratil 97 procent své kupní síly. Tento trend bude pokračovat a téměř jistě se dokonce urychlí, v reakci na nárůst peněžní zásoby v několika triliorech dolarů za posledních (velmi) málo let. Ve skutečnosti celková americká měna v oběhu v posledních několika letech pětinásobila.
Takže ano, předpokládám, že zlato a všechny drahé kovy budou v nadcházejících letech dobře fungovat. Výsledné rozšíření této víry by těží také těžebním společnostem, které získávají dotyčné zdroje (zlato, platina, stříbro, paladium ...).
To však neznamená, že každá veřejně obchodovaná komoditní banská společnost povstane.
Určitě se všichni nebudou zvyšovat o stejnou částku.
Pokud předpokládáme, že žlutý kov působí, jak předpokládáme, budoucí potenciální vítězové mohou být identifikováni předem, a to s ohledem na následující body:
Produkce vs. průzkum: Z podniků, které se zabývají těžbou a výrobou kovů, můžete vidět výraznější zisky než společnosti, které je pro ně " prozkoumají ". Vyvinutá a provozní důl je mnohokrát lepší než každá společnost, která se ještě snaží ... nakonec ... doufejme, že ... po mnoha letech ... dosáhne skutečné pracovní fáze.
Přebytkové zisky: Pokud by se ceny zlata a stříbra zvýšily o 10 procent, podniky, které aktivně vydělávají , těží a prodávají komodity, mohou vidět přínosy mnohem víc než tato částka. V některých případech se nepatrný nárůst cen drahých kovů projeví v jejich zisku velkým skokem.
Je to proto, že jsou nastaveny výrobní náklady. Pokud důl vydělá 1,000 dolarů, aby vykopal a prodával zlato za 1 100 dolarů, dosahuje 10% zisku (100 USD). Pokud se ceny zlata pohybují na 1300 USD za unci, jejich výrobní náklady jsou stále ještě $ 1,000 a nyní se zisky stávají 300 dolarů - 18procentní nárůst cen zlata se může rovnat 200procentnímu nárůstu výnosů!
Společnosti jsou řízeny lidmi, komodity nejsou: Obchodování s těžebními společnostmi je atraktivní strategií pro investory, kteří chtějí těžit z jakéhokoli růstu cen drahých kovů. Samotné zlato však nemůže být žalováno nebo ztrácí velké zákazníky, nebo je postiženo neefektivním manažerským týmem, nebo ztrácí miliony dolarů kvůli neoprávněné akvizici - ALE může společnost.
V tomto smyslu jsou provozní miny mnohem zranitelnější vůči hrozbám a rizikům spojeným se společností. Fyzické kovy (stejně jako každá pravá komodita) jsou imunní vůči těmto druhům obav.
Je papír zlatý v hodnotě papíru, který je vytištěn?
Mnozí investoři si koupí GLD, což je burzovní fond, který napodobuje cenu kovu. Pak řeknou: "Tam, teď mám zlato." Nešťastná skutečnost spočívá v tom, že drží kus papíru, který je teoreticky dává nárok na koš společnosti ...
ale není to nic jiného než derivát, nebo dokonce ještě horší - jednoduše volné vynutitelné "uspořádání".
Derivát "odvozuje" svou hodnotu z jiných aktiv, aniž by vlastně žádal o žádnou z nich. Nezískáte žádné podílové listy zúčastněných společností a nedostáváte ani zlato. U většiny papírových zlatých investičních nástrojů má každá jednotlivá unce skutečného zlata pohledávky, které jí ukládá až 70 různých lidí. Jediným důvodem, proč tato skutečnost "funguje", je, že nikdo ve skutečnosti nepožaduje dodávku smluvně označené komodity ... přesto.
Nadmořská výška a těžké zvedání
Pro každou těžební společnost existují nejrůznější překážky v raných fázích:
- získání potřebných povolení
- zprávy o hodnocení vlivů na životní prostředí
- zprávy o dopadu na komunitu
- a / nebo se zabývá endemickými skupinami a skupinami prvních národů
- získání pracovníků za své doly a zaměstnance pro své kanceláře
- přinášející veškeré potřebné stroje
- financování provozních činností
- geologické průzkumy
Nicméně, jakmile bane je v provozu a ve fázi výroby, oni se již zabývali všemi těmito počátečními problémy. Proč investovat do "potenciálního, jednodenního slibu", kdy můžete vlastnit akcie ve společnosti, která je již spuštěna? Pro investora, který hledá vystavení drahým kovům, je obvykle více smysluplné koupit akcie ve společnosti, která je již ve výrobní fázi, než koupit akcie v průzkumné hře.
Zaplacení úterý za Hamburger dnes
Jakmile firma podniká, aby získala zdroj z dolu, a ještě předtím v mnoha případech může předprodejovat nebo předat zajišťování většiny své produkce. To znamená, že nyní obdrží peněžní příliv ze strany skupiny investorů výměnou za slib, že zaplatí za tuto půjčku nebo dluhopis s prostředkem, který nakonec vyčerpá.
Jinými slovy souhlasí s uzavřenou cenou. Takže i kdyby zlato bylo pětkrát v hodnotě, musely by se na základě právní dohody muset prodávat za mnohem nižší částku. Účinkem tohoto forward-hedgingu je, že provozní důl nebude mít žádný přínos z růstu hodnoty komodity.
Všechny tyto události by mohly vést k významnému zvýšení cen zlata v listopadu nebo prosinci. Mějte však na paměti, že k pozdějšímu umístění zlata v tomto bodě do konce roku může být pozdě. Největšími vítězi budou podle mého názoru ti, kteří jedná před tím, než se aktivum dostane na radar každého, nikoli na ty, kteří se na palubě skákají v méně volatilních dnech. Samozřejmě, nejsou to pravé slova pro každý typ investice?
Rok 2018 by mohl být "rokem" drahých kovů, stejně jako společnosti pro těžbu zlata. Investoři nebudou získávat bohaté komodity jako zlato, ale zachová si bohatství, které mají, zatímco téměř všechno ostatní by mohlo být ohroženo pádu, kdybychom viděli recesi nebo akciový trh "reset".