Mania na burze mohou být nákladné.
Stampede investování je druh "špinavé malé tajemství" akciového trhu. Důvodem je to, že skrze samotnou povahu mánie se téměř všichni podílíme (a v důsledku toho téměř ztrácejí).
Tyto nákupní známky se v té době pravděpodobně zdají být skvělým nápadem, ne proto, že samotná investorská mánie má jakoukoli hodnotu, ale proto, že základní obchodní myšlenka je obvykle převratná, brilantní a měnící se.
Nicméně všechny tyto aktivity založené na davu se budou konat stejným způsobem - s masivními a rychlými ztrátami pro téměř všechny zúčastněné strany. Škoda (která je často horší než skutečné finanční ztráty) je obvykle dost trapné, že oběti jsou v pořádku, když skryjí svou chybu nebo rychle mění předmět.
Ve skutečnosti obvykle přísahají, že jsou pošetilí, aby se dělali davem a / nebo nejnovějším společenským trendem. Přísahají, že už nikdy nezapadnou na další střelbu. A pak to dělají ...
Během mnoha let se objevila bublina Dot Com, podvod z iráckého dinaru, "Pot Penny Stock Frenzy", California Gold Rush, holandská tulipánová žárovka Mania, novější solární panel nebo dokonce Zelená energetická revoluce. pojmenovat několik.
Nemyslíme si, že je to něco, co je v podstatě špatné se základním obchodním konceptem - potřebujeme solární panely a 3D tisk a legalizovanou rekreační marihuanu a zelenou energii.
Problém spočívá v tom, že masy uzamknou skvělý nápad a domnívají se, že samotný koncept by měl investovat do spřízněných společností, a to jak chytrých, tak ziskových.
Automobil je nádherný koncept. Stále je používáme k dnešnímu dni, vymýšleli kočár tažený koňmi a hlavní korporace prodávají miliony vozidel každý rok.
Takže je to dobrý nápad investovat do nich? Absolutně, bezpodmínečně ne.
Kolem roku 1900 bylo v Americe založeno asi 1800 výrobců automobilů. Kolik z nich stále existuje? Kolik investorských dolarů bylo zrušeno?
Odpověď na tuto poslední otázku je 99,98%.
Když si každý kupuje totéž okamžitě, podkladová investice je typicky nadhodnocená. Současně se nové podniky dostávají do vesmíru zuřivým, absolutně neudržitelným tempem.
Ceny akcií jsou dramaticky a směšně příliš vysoké, zatímco noví investoři neustále vkládají do akcií a vysílají investice do stratosféry.
Proč by jinak malý obchod s maminkou a popem marihuany mohl být oceněn na akciovém trhu téměř za půl miliardy dolarů? Proč by někdo obchodoval celý svůj dům s jednou tulipánovou žárovkou? Proč se jinak vzdát celého svého života, závodit po celé zemi a potopit se v řekách za zlato?
Mania a stampedes investorů je klíčový, neuvěřitelně důležitý pojem v lidské psychologii. To je přesně důvod, proč je takový zbrusu nový obsah v revidovaném vydání "Penny Stocks for Dummies" věnován právě tomuto pojetí.
Při investování se někdy platí, že zůstane s davem.
Nicméně je obvykle lepší nápad jít proti masům, zvláště když všechny masové skupiny dělají totéž.
Rozhovor zde není o maniach investorů. Jedná se o lidskou psychologii. Nikdo nechce "vynechat loď", zatímco všichni ostatní se vracejí. Pokud by to bylo na výběr, nikdo by se rozhodl sedět na okraji, zatímco jejich přátelé a sousedé vypadají chytře a snadno se zbohatnou.
Existuje také faktor důvěry. Lidé důvěřují médiím, takže pokud vidí příběhy o nejnovějším aktuálním tématu zpráv, věří, že to je potvrzení významu základní myšlenky. Ve skutečnosti se nejedná o návod, jak se zapojit, je to jen příběh o novinkách - malý úryvek na téma, které je na špičce jazyka všude pozdě.
Existuje také účinek jednotlivců, kteří si věří.
Domnívají se, že správná due diligence zahrnuje jednoduchou logiku (dobře, lidé musí jíst , takže restaurace jsou skvělé investice), nebo vědět, že základní koncept nebo téma je v současné době mimořádně populární (ve zprávách nebo v rozhovorech se svými přáteli).
Když někdo přijde na poradce, který se zeptá na nákup nejnovějších horkých témat, měli by se jim zeptat na pár otázek. Kdo je generálním ředitelem? Kde pracovala dříve? Jaké jsou jejich prodejní úrovně? Kolik růstu očekáváme v příštím roce? Jak dosáhne tento růst?
Hádejte, jaké jsou jejich odpovědi? Pokud jste říkali něco jiného než "mě bít", pak jste vynechal.
Zvláštní (a jisté znamení, že společnost je v horkosti hlavního burzovního mánie), dokonce i po velkolepém selhání jednoduchého dotazovacího testu, sledují: "Takže bych měl koupit?"
Nechtějí být vystaveni světlu řádné due diligence. Raději by požehnání svého poradce skočili do stoupence, i když proč by je měli potřebovat?
Dalším jistým znamením mánie je, když vám vaše babička nebo vzdálený druhý bratranec telefonuje, aby vám vyprávěla o nějaké horké internetové společnosti. Nebo vaše New York cabbie vám řekne o nějaké investici, kterou je nadšený, že vám řekne, že bude explodovat v ceně.
Ještě víc je to, když mi lidé přicházejí se zeptat na konkrétní penny ... což je přesně stejná společnost, o kterou se mě dva dny zeptali předem a která další osoba se zeptá zítra.
Mnoho drobných investic, zejména cenných papírů penny, se skutečně množí v hodnotách mnohokrát více než ... nejprve přinejmenším. Pak se zhroutí, bez varování a milosrdenství.
Věc o nákupu stampede je, že v době, kdy většina slyší o tom poprvé, vzestupný pohon buď vyrovnává, nebo se chystá havarovat. Ze samotné povahy akcí na masovém trhu je nárůst všech akcií faktorem pro procento lidí nakupujících. Proto většina lidí ví o něčem správném jako kupní poptávka.
Situace je nešťastná. Je to horší, je to běžné.
Nechráň se do myšlenky, že burzovní známky jsou omezeny na příklady, které jsme uvedli výše. To představuje pouze některé zajímavé nebo historicky důležité události.
Ve skutečnosti se v současné době objevuje několik investorů manií a několik dalších velkých cest, které jsme ještě nezačali pochopit. Zvažte tlak na elektrická auta (která zvýšila hodnotu drobné firmy Tesla tak vysoko, jako je tomu u mnohem většího General Motors). Nebo co je to systém Uber taxi-on-demand, což je opět skvělý nápad, ale nemusí nutně činit skvělou investici.
Většina investorů paliva tyto mania, protože chtějí kus koláče, jako všichni ostatní se zdá být dostat. Jsou rychlí skočit na jakýkoli koncept "horký", "průlomový", "naruší sociální normy ..."
No, to by bylo všechno v pořádku a dobré, kdyby to nebylo pro nevýhodu. Bohužel, a stampedes a manias vždy končí stejným způsobem. Hádej, jak vypadá poslední kapitola.