Každý investor bude mít prospěch z řádné důslednosti
Vyšetřete investice k vaší spokojenosti před nákupem, abyste přesně pochopili, co kupujete. Smutná pravda je, že většina lidí dělá malý nebo žádný výzkum a většina jejich obchodních rozhodnutí je založena na téměř cokoliv kromě správné analýzy. Neuvědomují si, že drobné úsilí jim pomůže dosáhnout správnosti pokaždé.
1. Bariéry vstupu
Čím složitější je to, aby nový podnik fungoval v prostoru, tím vyšší jsou překážky vstupu. Pro ty společnosti, které jsou již "ve dveřích", jsou vyšší bariéry skvělé, protože udržují nové konkurence pryč. Tento bod je obzvláště pravdivý u peněz a nových nebo drobných společností, protože pokud nemají rušivou technologii nebo důležitý patent, jsou drženi mimo trh.
Například překážky pro zahájení online obchodu s tričkami jsou velmi nízké, zatímco prodej přesných vojenských vyhlášek je velmi vysoký. Roboty pro operaci mozku? Vysoké překážky vstupu. Nový druh šněrování? Velmi nízký.
Existují různé druhy překážek vstupu, v závislosti na odvětví. V některých případech jsou požadovány organizační schválení (správní úřad pro potraviny a léčivé přípravky, kongres apod.), Zatímco v jiných případech je velmi složitá povaha výrobku nepravděpodobné, že bude nová soutěž (satelity, elektrické automobily apod.).
2. Konkurenceschopné silné stránky
Někteří mohou odkazovat na to jako na jedinečnou nabídku prodeje (USP), ale to není dostatečně daleko. Několik faktorů může poskytnout podnikům výhodu oproti svým konkurentům. Jejich patenty, manažerský tým, dokonce i jejich zeměpisná poloha mohou být významné.
Například výrobní podnik může vyrábět výrobky za mnohem méně peněz v Číně než v Manhattanu.
Technologická společnost bude mít mnohem větší skupinu potenciálních zaměstnanců v Silicon Valley než v Mexiku.
Určete tolik silných stránek (a slabých míst), kolik můžete za případnou investici. Pro další body se podívejte také na jejich konkurenty!
3. Velikost a podíl na trhu
Pochopte trh společnosti a konkrétně celkovou potenciální velikost tohoto prostoru. Vyvinou léčbu pro rakovinový průmysl s několika miliardami dolarů, nebo se podnik bude snažit vlastnit všechny prodeje pouze "zelených značek používaných pro značky s limonádou"?
Existují tři rychlé kroky pro stanovení velikosti trhu a kvality investic:
- Pochopte, jak by mohl být potenciálně obrovský (nebo malý) celkový trh - kdyby jedna společnost získala každý možný dolar z tržeb z vesmíru, kolik by to znamenalo v celkových tržbách?
- Určete, jaké procento trhu v současné době vlastní společnost. To lze provést různými způsoby; volání společnosti přímo (viz bod 9); čtení online článků o průmyslu a podnikání za stopy; důvěřující komentáře na webových stránkách společnosti a v jejich tiskových zprávách; výpočet pro sebe s použitím údajů o prodeji dělených celkovou velikostí trhu.
- Zjistěte, zda jejich podíl na trhu narůstá nebo se očekává růst. Možná budete muset sledovat společnost na chvíli (měsíce nebo roky), abyste vytvořili trvalý trend.
Jakákoli společnost, která působí v průmyslu, který roste v celkové velikosti a který získává vyšší částky podílu na trhu v průběhu času, bude obvykle vynikající investicí.
4. Zkuste produkt nebo službu
To je ten zábavný! Máte rádi obchod, který prodává tento nový motor, kávu nebo televizi? Vyzkoušejte jejich produkt. Můžete také mluvit s někým jiným, který má nebo s několika lidmi.
Kromě toho nejvíce užitečné komentáře přicházejí z toho, co jejich konkurenti říkají o produktu. Soutěž můžete přímo volat, nebo se můžete podívat na recenze, srovnání a hodnocení online.
5. Burza cenných papírů
Existují burzy cenné papíry vyšší kvality než jiné.
Společnosti s nižší kvalitou mají tendenci obchodovat jako s akciemi Pink Sheets, OTCQX a OTC. Lepší podniky budou obvykle obchodovat na burzách, které mají vyšší vyhlášku, ceny a požadavky.
Pokud je investice, která vás zajímá, na jednom z trhů s nízkým počtem obyvatel, můžete si přehodnotit výběr.
6. Struktura obchodování
Jen pohled na obchodní schéma - jsou podíly na pětiletém poklesu, nebo se v posledních několika měsících vyšplhaly na nové výšky? Příběh, o kterém jste se dozvěděli o společnosti, může být dramaticky pozměněn, když se podíváme na to, jak byly akcie prováděny.
7. Značení a umístění
Každý produkt a služba má značku. To jsou myšlenky, které zákazníci a potenciální zákazníci mají v hlavě. Tato víra často vytvářejí tržby, povzbuzují lidi k tomu, aby zaplatili více, nebo dokonce stavěli více věrnost.
Vezměte si například McDonald's: Většina lidí si nemyslí na to, že jídlo je zdravé, ale souhlasí s tím, že restaurace jsou vhodné. Když si vezmete výletní loď Disney, pravděpodobně máte představu o tom, jaké kvalifikační zážitky byste měli očekávat předtím, než dokonce vyrazíte na loď. To vše je způsobeno značením, přesvědčením ve vaší mysli z osobních zkušeností, komentářů od jiných nebo pozorování.
Umístění se týká prostoru, který značka drží ve vaší hlavě. Možná si myslíte, že Volvo, když myslíte na bezpečnost, ale považujete Lamborghini za nejrychlejší vozidlo. Nezáleží na tom, zda je toto správné, nebo ne, ale skutečnost, že si myslíte, že je to pravda, má záležitost, protože může ovlivnit vaše rozhodnutí o nákupu.
Podívejte se na silnou značku a umístění v potenciálních investicích. Když jsou tyto aspekty podnikání silné, podkladová investice bude dramaticky prospěšná mnoha způsoby, včetně prodeje, nikoli však výhradně.
8. Finanční situace
Když si koupíte podíl na akcii, nakupujete podíl na podkladové společnosti. Když tento podnik roste, akcie obvykle zvýší hodnotu.
Podívejte se na podnikání, pokud jde o výkaz zisku a ztráty (kolik činí / ztrácí, jejich výdaje a zdroje příjmů). Ještě důležitější bude rozvaha (kolik vlastní, ve srovnání s kolik dluží - majetek versus pasiva).
Podívejte se na trendy zlepšení z jedné finanční zprávy (každé tři měsíce) na další. Když se tržby zvyšují v průběhu času, nebo se snižují závazky nebo zvyšují výnosy, mohlo by to pro akcie znamenat velmi dobře.
9. Zavolejte společnosti
Tento bod je poslední, protože většina lidí to nikdy neudělá, i když by to mělo absolutně. Každá veřejně obchodovaná společnost (na jakékoliv legitimní burze) je ze zákona povinna mít kontakt s investory, který bude mluvit se současnými a budoucími akcionáři, aby odpověděli na jakékoliv otázky.
"Ten, kdo se na chvíli ptá, je blázen, ten, kdo se o to neptej, je blázen pro život." - čínské přísloví
Možná vás ohromí, kolik vás rychle osvětlí o podkladové společnosti. Zeptejte se na několik jednoduchých otázek (uvedených níže) a vyhledejte varovné signály, jako je obsazovací signál, nebo nikdo neodpovídá na telefon nebo někdy zavolá zpět.
Několik jednoduchých otázek, které vám pomohou začít:
- Kolik zaměstnanců má společnost v současné době? Jak to porovnáme před dvěma lety? Očekáváte, že počet zaměstnanců se v příštích několika letech zvýší?
- Jak velký je trh pro technologii / řešení / produkt? Jaké procento tohoto trhu vlastní vaší společnost a stoupá nebo klesá?
- Bude společnost potřebovat získat více peněz nebo budou současné operace stačit k udržení podnikání?
Tím, že budete postupovat podle těchto jednoduchých kroků, budete o investicích mnohem jasnější. Ve skutečnosti můžete znásobit své obchodní výsledky! Stejně jako všechny věci v životě půjde drobné množství práce a udělá velký rozdíl mezi "vítězi" a "whinerem"!