V roce 2016 došlo na trhu s ropou k řadě změn, které ovlivní její cenu. Změny na jakémkoli trhu vytvářejí příležitosti pro investory a obchodníky a ropa není výjimkou.
Posláním OPEC je " koordinovat a sjednocovat ropné politiky svých členských zemí a zajistit stabilizaci ropných trhů s cílem zajistit účinné, ekonomické a pravidelné dodávky ropy spotřebitelům, stabilní příjem producentům a spravedlivou návratnost kapitálu investoři do ropného průmyslu . "V souvislosti s klesajícími cenami ropy OPEC obvinil výrobu břidlicového oleje ze Severní Ameriky za důvod nižší ceny. Kartelová dohoda, vedená největším výrobcem Saúdské Arábie, se rozhodla uskutečnit strategii zaplavení trhu ropou tak, aby cena klesla pod výrobní náklady v USA, což způsobilo, že se výroba zastaví. Cílem OPEC bylo vybudovat tržní podíl odstraněním konkurenčního výrobce z trhu.
Zatímco počet plavidel v provozu ve Spojených státech klesal srážkově, tok oleje neklesl poměrným tempem. Mezitím členové kartelu pokračovali v agresivním prodeji ropy. Nižší cena způsobilo, že mnozí členové OPEC prodali více ropy, aby maximalizovali toky příjmů, a počet barelů ropy prodávaných na trhu na denním základě nadále stoupal.
Zatímco cena vzrostla z minima z února 2016, ropa zůstala za méně než polovinu ceny v červnu 2014. OPEC dospěl k závěru, že strategie na vybudování podílu na trhu a zvýšení ceny ropy tím, že se z trhu vyvíjela břidlice, byla neúčinné. Rusové jsou také hlavním rokem produkujícím ropu. Od počátku roku 2016 začali Rusové rozhovory s členy OPEC. Jedním z problémů v rámci kartelové dohody byl sporný vztah mezi dvěma mocnými členy, Saúdskou Arábií a Íránem . Rusko, které má zájem zvýšit cenu ropy, působilo jako prostředník mezi oběma zeměmi k řešení situace. Setkání v Dohá, v březnu v Kataru, vytvořilo podmínky pro spolupráci mezi členy OPEC a Rusy. Druhé setkání v Alžírsku koncem léta nastavilo pódium na změnu strategické cesty kartelové dohody.
Odchod z minulé strategie
V Alžírsku se členové OPEC spolu s Rusy dohodli na rámci dohody, která by zanechala politiku zaplavení trhu ropou. Výrobní kvóta, která zahrnovala čepice a zmrazení některými členy a škrty ostatními, bude projednána a schválena na 30. výročí zasedání OPEC ve dnech 30. listopadu ve Vídni v Rakousku.
V návaznosti na oficiální zasedání OPEC pokračovalo jednání. Očekávání trhu pro dohodu zůstala nízká, napětí mezi Saúdy a ostatními členskými zeměmi, které trvalo na výjimkách z jakéhokoli výstupního kotace, vedlo k mnoha pochybnostem, že dohoda by vyústila. V jedenácté hodině však členové dosáhli kompromisu. Dohoda znamenala, že strategie prodeje ropy bez opuštění skončila.
Politická změna ve Spojených státech
Několik týdnů předtím, 8. listopadu, se politické změny rozlétly po celém světě, když USA volily Donalda Trumpa, 45. prezidenta Spojených států. Během sporné kampaně za nejvyšší úřad v největší ekonomice světa kandidáti diskutovali o mnoha otázkách. Jedním z témat, které se stalo v centru pozornosti, byla pozice USA ve světě a neuvěřitelný energetický potenciál národa.
Během posledních osmi let byla Obamova administrativa vysoce citlivá na otázky klimatických změn a dalších environmentálních problémů, které způsobily zvýšení předpisů v oblasti energetiky.
Méně předpisů
Přijatá administrativa slíbila, že pro každé nové nařízení se zbaví dvou existujících předpisů a energetický průmysl bude pravděpodobně přední a středový, pokud jde o tyto změny. V posledních letech dodržování vládních pravidel zvýšilo náklady na podnikání v energetické náplasti. Vzhledem k tomu, že tato pravidla jsou v příštích měsících a letech méně náročná pro podnikání, je pravděpodobné, že sníží výrobní náklady na energetické komodity a ropa není výjimkou. Navíc jedním z dalších slibů kampaně bylo, aby byla energie USA nezávislá.
Nezávislost na energii
Spojené státy mají v rámci svých hranic obrovské zásoby ropy a zemního plynu. Nižší výrobní náklady na energetické komodity z důvodu menší regulace zvýší produkci. Navíc technologický pokrok v posledních letech snížil výrobní náklady. Pokud jde o výrobu ropy, horizontální versus vertikální vrtací soupravy vedly k efektivnějšímu výkonu. Vzhledem k poklesu výrobních nákladů a zvyšování výroby by Spojené státy mohly zvýšit vývoz ropy a uspokojit požadavky země v nadcházejících letech.
Budování infrastruktury a fiskální pobídky
Dalším z kampaní, které slibuje nová administrativa, bylo přestavět Spojené státy, aby vytvořily pracovní místa tím, že přestavují silnice, mosty, letiště a další části stárnoucí infrastruktury národa. V poslední době došlo k velkému projektu výstavby infrastruktury ve Spojených státech v padesátých letech minulého století v době administrace Eisenhower. Budova bude vyžadovat suroviny a poptávka po mnoha kovech, nerostných surovinách a energetických komoditách.
V uplynulých letech americká Federální rezervní banka od finanční krize v roce 2008 využívala měnovou politiku ke stimulaci hospodářství podporou půjček a výdajů a zabránění úsporám. Centrální banka však často říkala, že měnová politika může dosáhnout jen tak daleko a fiskální stimul je nutný k tomu, aby se podpořil hospodářský růst. Projekt budování infrastruktury poskytne podněty a je pravděpodobné, že hospodářský růst se v roce 2017 a později zvýší. Vzhledem k nárůstu HDP se poptávka po ropě pravděpodobně zvýší tím, že zvýší ceny. Stabilní a vyšší cena ropy udrží energetickou komoditu nad jejími výrobními náklady a podnik v oblasti výroby energie bude v tomto prostředí prosperovat.
Medvědí trh s ropou trval od června 2014 do února 2016. Ke konci roku 2016 byla cena blízké smlouvy o futures na burze New York Mercantile Exchange divize Chicago Mercantile Exchange obchodována nad 50 USD za barel úroveň. Brent ropa, která obchoduje na Interkontinentální burze, byla prémie k surovinám NYMEX. Zatímco cena zůstává na polovině úrovně, která byla v roce 2014, je stále na úrovni, kde může proud USA proudit a s nižšími předpisy a rostoucí poptávkou by energetická činnost ve Spojených státech mohla být na pokraji nové renesance.
XLE je výrobek SPDR EFT, který vybírá sektor energetiky a který odráží výkonnost společností v odvětví ropy, plynu a spotřebního paliva, energetického vybavení a služeb. Zvýšení energetické náročnosti s méně pravidly pravděpodobně zlepší výkonnost v energetických společnostech. Hodnota ETF však závisí na ceně komodit. Odměna za riziko pro tuto ETF se liší, když je ropa na úrovni 30 dolarů za barel ve srovnání s úrovní 50 nebo 100 dolarů za barel. Ale když jsou energetické společnosti ziskové, ETF má tendenci ocenit.