Světová burza vedoucích komoditních futures
1848 Zpět do budoucnosti
V roce 1848, první výměna futures ve světě, otevřel dveře Chicago Board of Trade (CBOT).
CBOT zpracovával mnoho zemědělských produktů. Producenti (zemědělci) a spotřebitelé byli schopni využít výměnu za účelem zablokování nebo zajištění cen zemědělských komodit. Do roku 1968 obchodovalo CME / CBOT pouze s zemědělskými komoditami včetně obilovin, jako je kukuřice , sója a pšenice a hospodářská zvířata, jako jsou dobytek a prasata . V roce 1969 zahájila CBOT svou první neagresivní smlouvu ve stříbrné podobě. V roce 1972 zavedla CME sedm smluv v cizí měně. Poté, v roce 1975, CBOT zahájil svou první dluhovou smlouvu na vládních národních hypotečních sdruženích dluhopisů.
Snad největší a nejaktivněji obchodovatelná futures kontrakt na světě je smlouva Eurodollar o úrokové sazbě, která se narodila v roce 1981 na CME. V roce 1982 zahájila CME obchodní smlouvy o futures na akciový index. Až do roku 1987 se všechny futures obchodovaly otevřeným výkřikem a prováděly se v komoditních jámách. Obchodníci by stáli v kruhu v určeném prostoru na podlaze burzy, nazývanou jámu, která kupovala a prodávala pro sebe a své klienty.
V roce 1987 se CME stala průkopníkem elektronického obchodování futures prostřednictvím své platformy GLOBEX. Tato nová technologie umožnila kupujícímu a prodávajícímu obchodovat prostřednictvím počítače bez použití podlahového makléře v komoditní jámě. Také prodloužil dobu obchodování.
Exchange projde veřejností
CME vždy přerůstla nová situace a v roce 2002 se burza stala první burzou v USA, která se stala veřejně obchodovanou a kótovanou společností.
Akcie společnosti CME začaly obchodovat na burze v New Yorku. Zatímco CBOT a CME zůstaly oddělenými subjekty až do roku 2006, obě burzy se sloučily pod názvem CME v roce 2007. CME, jako veřejná společnost, pokračovala v agresivním programu získávání dalších futures burz. V roce 2008 získala CME burzu New York Mercantile Exchange (NYMEX), která vlastnila společnost COMEX, která je největší burzou futures na světě s energií a drahými kovy. CME se stále rozšiřuje a hledá nové akvizice. V poslední době získali v roce 2012 Kansas City Board of Trade.
Spojení různých komoditních burz pod zastřešením CME vytvořilo obrovské úspory z rozsahu. Obrovská zúčtovací platforma CME a celosvětový dosah společnosti GLOBEX, elektronické platformy CME, která obchoduje prakticky nepřetržitě v pracovních dnech, vytvořila výměnu mega-komodit, která sdílí náklady na nesčetné množství produktů. CME má kanceláře po celém světě, poskytuje vzdělávací služby a zůstává v akvizičním režimu.
Komise komodit futures obchodování
Komise pro komoditní obchodování s futures (CFTC) upravuje CME jako určený tržní trh (DCM). Jako takový CME má jisté samoregulační povinnosti.
Futures jsou deriváty. CME zpracovává 3 miliardy kontraktů ročně v hodnotě přibližně 1 quadrillion dolarů na základě posledních zpráv společnosti. Tato burza poskytuje trh pro kupce a prodávající, který spojuje instituce, společnosti a jednotlivce v průhledném prostředí pro řízení nebo přijetí cenového rizika. Mezi účastníky trhu patří výrobci, spotřebitelé, obchodníci, spekulanti, investoři, arbitrážeři a každá strana, která si přeje převzít nebo přenést cenové riziko produktů nabízených burzou. Po přechodu Dodd-Frank Act CME také vymaže obchody přes swap obchodované swapovými transakcemi prostřednictvím zúčtovací platformy stejně jako IntercontinentalExchange .
Pokud se smluvní strany dohodnou na ceně pro uzavření smluv s CME, zúčtovací středisko burzy se stane smluvní stranou jak kupujícího, tak prodávajícím, a tím zaručuje plnění.
Převádí úvěrové riziko od jednotlivých stran na samotnou burzu. CME řídí Individuální výkonnost a úvěrové riziko kupujících a prodávajících přes systém okrajů .
Jednou z dalších služeb poskytovaných CME je, že poskytují údaje. Výměna má rozsáhlou historii cenových údajů pro všechny produkty, které nabízí pro obchodování. Data zahrnují skutečné ceny, od vysokých po nízké pro každý obchodní den. Výměna rovněž uchovává údaje o objemu obchodovaných smluv a otevřených úrocích. Otevřený zájem představuje celkový počet otevřených, ale ne uzavřených dlouhých a krátkých pozic.
CME má tržní kapitalizaci ve výši 28,73 miliardy dolarů od 20. ledna 2015.