Pax World Funds jsou rodina fondů, které investují podle zásad udržitelných investic a patří mezi nejstarší fondy SRI ve Spojených státech.
Podle jejich webových stránek:
Pax World byl založen v roce 1971 dvěma muži s dobře definovaným posláním. Luther Tyson a Jack Corbett, kteří pracovali na míru, bydlení a zaměstnání pro jednotnou metodistickou církev, chtěli umožnit investorům sladit své investice s jejich hodnotami. Zároveň chtěli vyzvat společnosti, aby vytvořily a splnily specifické normy sociální a environmentální odpovědnosti.
Jejich vozidlo bylo Pax World Fund. Spuštěn 10. srpna 1971 s aktivy 101 000 dolarů, byl prvním veřejně dostupným podílovým fondem v Americe, který využíval sociálních i finančních kritérií při investičním rozhodovacím procesu.
Tyson a Corbett by si mohli trochu představit, že jejich fond, nyní nazvaný Pax World Balanced Fund, by pomohl porodit odvětví udržitelných investic.
V současné době řídí Joe Keefe, Pax World spravuje následující podílové fondy:
Pax World Balanced Fund
Pax World Balanced Fund je bezplatný fond s minimální cenou 250 USD pro jednotlivé investory. Jako vyvážený fond obvykle drží asi 60% svých aktiv v cenných papírech a 40% v dluzích. Hlavním cílem je hledat příjmy a zachovat jistinu. Druhotným investičním cílem je dlouhodobý růst kapitálu. Pax World Balanced je největším fondem SRI v USA již řadu let, ale nyní má méně než 2 miliardy dolarů, protože firma v posledních letech výrazně klesla.
Pax World Growth Fund
Pax World Growth Fund je fond bez zátěže, který investuje především do majetkových cenných papírů společností, které vedoucí pracovníci věří, že mají nadprůměrné růstové vyhlídky. Manažeři fondu investují do malých, středních a velkých společností, hledají příležitosti v růstovém průmyslu, v ekonomických sektorech, které pravděpodobně rostou rychleji než celková míra růstu HDP a podniky s urychlením růstu prodejů a výdělků.
Minimální investice činí 250 USD pro jednotlivé investory.
Pax World Small Cap Fund
Fond Pax World Small Cap investuje do společností s tržními kapitalizací v rámci indexu Russell 2000, který činí přibližně 262 milionů dolarů až 2,5 miliardy dolarů. Manažeři umístí nejméně 80 procent čistých aktiv do běžných akcií, přednostních akcií a cenných papírů převoditelných na běžné nebo přednostní akcie.
Aktiva jsou investována do růstových a hodnotových akcií. Je to fond bez zátěže s minimální investicí 250 USD pro jednotlivce.
Fond globálního ženského indexu Pax Ellevate
Pax v uplynulých letech přinesl Sallie Krawcheck, bývalou výkonnou ředitelku Bank of America, a uvedl do prodeje Pax Ellevate Global Women's Index Fund, který tvrdí, že je prvním fondem, který "investuje do světových společností s nejvyšším ratingem v prosazování vedení žen. "
Fond Pax World High Yield Bond Fund
Hlavním cílem fondu Pax World High Yield Fund je usilovat o vysoký běžný příjem. Typicky je nejméně 80 procent aktiv v dluhopisových dluhopisech - cenných papírech s vysokým výnosem, s ratingem pod ratingem BBB- Standard & Poor's Ratings Group nebo pod Baa3 od Moody's Investors Service. Mezi nástroje, které kupuje, jsou konvertibilní dluhopisy, přednostní akcie, nulový kupón, platba v naturáliích, odložené platby a jiné cenné papíry s vysokým výnosem. Jedná se o fond bez zátěže s minimální investicí 250 USD pro jednotlivé investory.
Globální fond environmentálních trhů Pax World
Fond globálních trhů s environmentálními trhy Pax World se snaží investovat do společností zaměřených na zlepšování životního prostředí prostřednictvím služeb a technologií v oblastech, jako jsou alternativní energie a energetická účinnost; prevence a kontrola znečištění; a technologie odpadů a řízení zdrojů.
Zahájena v březnu roku 2008 jako globální zelený fond Pax World, fond investuje do společností všech tržních kapitalizací, domácí a mezinárodní, růstu a hodnoty. Jedná se o fond bez zátěže s minimální investicí 250 USD pro jednotlivé investory.
Pax World Management Corp., investiční poradce pro fondy Pax World Funds, se nachází v Portsmouthu, NH.