Hodnotové podílové fondy prosperující
To se do velké míry podařilo vyhnout se takzvaným hromadným skladům, zatímco jinak investovalo do celkového trhu, přičemž například vybíraly společnosti zabývající se takovými odvětvími, jako je alkohol, hazardní hry nebo pornografie. Několik organizací se na tomto trhu velmi dobře snaží obsluhovat a zde jsou 5 vedoucích hráčů:
1) Společnost Ave Maria Mutual Funds - spravovaná společností Schwartz Investment Plymouth ve státě Michigan, má více než 1,7 miliardy dolarů aktiva ve svých veřejných podílových podílových fondech mezi téměř 2 miliardy dolarů spravovaných aktiv v tom, co společnost nazývá "Největší rodina katolických vzájemných Fondy. " Společnost "nejprve přezkoumá své investice na základě finančních kritérií, pak vylučuje společnosti, které se podílejí na potratu, nebo jejichž politiky jsou považovány za protichůdné. Co představuje protidrogové praktiky, je založeno na morálních úvahách ze strany katolické poradenské společnosti společnosti. " Tato úzká kritéria byla historicky úplný rozsah screeningu, který tato skupina provádí, na rozdíl od některých častějších otázek, které společensky zodpovědní investoři napříč environmentálními a sociálními faktory.
Asi polovina jejich podílových fondů je v Ave Maria Rising Dividend Fund, což je 4-hvězdičkový fond na Morningstar.
Od založení fondu vzrostl v průměru o 9,68% oproti ukazateli S & P 500 na úrovni 8,28%, což je příjemný výsledek pro investory. Poměrně jasný způsob, jak se snažit přizpůsobit své hodnoty vašim penězům, v tomto případě osobám římského katolíka
2) Azzad Funds - založená v roce 1997, Azzad také usiluje o investice do náboženských etických kritérií, v jejich případě Islámské finance nebo na to, co nazývají Halal Investing, nebo formou investice založené na Shariah.
Jak bylo napsáno nedávno v časopise Journal of Environmental Investing, islámské finance mají své kořeny v sdílené hodnotě, ale často jsou praktikovány jako forma negativního screeningu.
Azzadova verze zahrnuje sedm kroků v rámci svého přístupu "Halal", včetně screeningu společností zabývajících se alkoholem, tabákem nebo vepřovým masem. Jak jsme profilovali v naší knize Evoluce udržitelných investic v roce 2011, jeden z největších fondů udržitelných investic ve Velké Británii, Jupiter Ecology Fund, má dlouho jednu z největších hospodářství ve výrobě organického vepřového masa Cranswick plc a zůstává třetím fondem největší holding k tomuto datu. Jednoduše řečeno, když odlupujete vrstvy cibulky z udržitelných strategií investování, jak jsme viděli v 15 případových studiích, které jsme provedli pro knihu Evolutions, že výsledné přístupy mohou být velmi odlišné, zejména pokud se díváte na přísný screening z několika sektorů versus upozornění na změnu klimatu nebo lidská práva. Vy skončíte s velmi odlišnými výsledky, takže klíč sleduje výkonnost v kombinaci s hodnotami nebo strategiemi, které opravdu chcete použít na vaše investice.
Azzad měl pod vedením společnosti SEC nejlépe 387 milionů dolarů.
Zajímavé je, že se nedávno připojil k ICCR, koalici náboženských investorů s majetkem zhruba 2 biliony dolarů, kteří se angažují v korporátních společnostech v otázkách sociální odpovědnosti, což ukazuje, že se Azzad dostává přes náboženství. ICCR jsou důležitou skupinou, která z velké části dala vzniknout myšlence angažovat se ve společnostech, a to jak přímým rozhovorem, tak akcionářskými usneseními, aby se snažili o změny v otázkách od odměňování vedoucích pracovníků až po tovární podmínky v Bangladéši a mimo ni. Rekordní čísla rozhodnutí akcionářů probíhají tento rok a v tomto ohledu můžete vidět více o jejich aktivitách.
3) Everence Praxis - V tomto prostoru je ještě větší než Ave Maria výše, je Everence Asset Management, i když jejich linka Praxis Mutual Fund není tak velká.
Společnost Everence zaznamenala růst svého majetku z 2,1 miliardy dolarů v roce 2012 na více než 2,5 miliardy dolarů v roce 2014, což znamená, že v roce 2020 nedošlo ke špatnému nárůstu.
Everence dohlíží na největší spřízněné hodnoty zaměřené na americký podílový fond, který je uveden na seznamu společensky odpovědných podílových fondů členů SIF USA, který je Praxis Intermediate Income, který spravuje 424 milionů dolarů se zaměřením na fixní výnosy. Více o jejich projekčních návycích naleznete zde. Stejně jako v případě společnosti Azzad výše je výkon od počátku po poplatcích o něco nižší než měřítko, ale cílem je porovnávat hodnoty s penězi a nevzdávat se příliš na výkonnosti.
4) Timothyův plán - pak přijdeme k Timothy, kteří se nazývají praktiky "biblicky zodpovědného investování". Fond usiluje o zavedení morálních obrazovek za účelem zachování kapitálu prostřednictvím porovnávání nebo překonávání benchmarků a jak jsme viděli prostřednictvím našeho výzkumu, negativní screening v nejlepším případě splňuje výkonnost trhu, takže existuje omezené riziko poklesu a podobně, pravděpodobné, že bude malá pravděpodobnost významných nadprůměrné dosažitelné prostřednictvím těchto přístupů. Tento fond byl nedávným investorem v iniciativě Jonathana Byrda Indianapolis 500 v roce 2015, což je možná zajímavá volba. Jakýkoli investor zaměřený na problematiku životního prostředí a / nebo změnu klimatu nenajde hodně souvislostí s přístupy fondů uvedených v tomto článku, a tak bude zajímavé vidět, jak tyto fondy reagují na nadcházející encykliku papeže Francise o změně klimatu.
5) Wespath Investment Management - v neposlední řadě se jedná o správu peněz United Methodist Church, kterou provádí Wespath of Illinois. S majetkem přesahujícím 21 miliard dolarů je Wespath pravděpodobně největším zdrojem peněz v USA, který se podařilo dosáhnout společenské odpovědnosti mimo velké penzijní fondy v NY a Kalifornii.
Hledají "konkurenční investiční řešení sladěné s hodnotami církve". Jejich přístup spočívá v hledání "nižších nákladů, větší transparentnosti a soustředěného, koordinovaného zaměření na řízení investic prostřednictvím uplatňování základních zásad jejich sociálních zásad". Taková byla vize Johna Wesleyho, který v sedmnáctých letech držel, aby obchodní praktiky "nepoškodily souseda".
Jeden může rychle vidět, že existují možnosti pro investory, kteří se snaží přizpůsobit své osobní nebo náboženské hodnoty svým penězům. Bude velmi zajímavé sledovat a sledovat, jak se tato oblast vyvine do roku 2015, jak se papež Francis roztáhne na výzvy k opatřením v oblasti klimatu.
Správci fondu výše ukazují, že existují omezené nevýhody dosavadních přístupů a že se podobnými přístupy objevují i další manažeři, jako je Dana a Horizon. Jak se vyrovnat s klimatickými obavami pro stoupence pápeža Františka a jejich investiční dolary budou opravdu velmi zajímavé.