Náboženské mandáty nemusí konfliktovat s investičními strategiemi
Stejně tak byli investoři v Amana Funds chráněni před ohrožením vlastnictví akcií bank nebo pojišťoven. V jejich případě, protože Amana investuje podle islámských zásad, což znamená, že se vyhýbám zájmu.
Minella klienti a investoři, kteří vlastní akcie ve společnosti Amana Funds, stejně jako investoři obecně, bezesporu přijali několik kusů v náročném prostředí. Nedostatek finančních akcií je však součástí jejich portfolia, o které se mohou cítit dobře, díky své účasti na rychle se rozvíjejícím segmentu sociálně odpovědného investování, známého jako investice založené na víře. Ve skutečnosti mnoho sociálně odpovědných investorů mělo prospěch z oslabení finančních služeb během finanční krize.
Stejně jako SRI znamená získat konkurenční návratnost investic do dolaru, aniž bychom porušili své sociální či environmentální principy, investice založené na víře uplatňují zásady, které jsou v souladu s náboženstvím.
To obvykle znamená důraz na obrazovky proti rodině, jako jsou potraty, pornografie, alkohol, hazardní hry a alternativní životní styl. Může to však znamenat i vyhnout se společnostem, jejichž obchodní praktiky porušují víry, jako např. Zájem.
Vzhledem k tomu, že počet společensky odpovědných podílových fondů vzrostl během uplynulého desetiletí, tak i finanční prostředky, které investují podle víry souvisejících obrazovek.
"Tato skupina fondů se jednoznačně ukázala jako rostoucí a odlišná podmnožina světa SRI," uvedl Michael Herbst, analytik podílových fondů, který pokrývá fondy založené na víře pro Morningstar. "To, co vidíme, je rostoucí povědomí mezi jednotlivými investory, že mohou existovat nabídky založené na víře, které se shodují s jejich vlastními duchovními přesvědčeními možná dokonce těsněji než tam, kde existovaly možnosti v minulosti."
Morningstar následovalo téměř 100 věřitelských fondů, které spravuje téměř tucet rodin fondů. Zahrnují malé, střední a velké čepice, fondy s pevným příjmem, hodnoty, růst a sektor. Investují podle křesťanských a muslimských principů a přestože jsou součástí společensky investující rodiny, mohou dobře obsahovat akcie ve společnostech, které by nebyly nalezeny v obecnějším portfoliu SRI.
Fondy založené na víře zahrnují možnosti katolíků, jako jsou Ave Maria Mutual Funds a fondy LKCM Aquinas. Manažeři Ave Maria používají "vlastnický morální screeningový proces", který vybírá své akcie, který vyvinul jeho katolický poradní výbor. Ta deska obsahuje známé osobnosti, jako bývalý fotbalový trenér Notre Dame Lou Holtz; ekonomický poradce a moderátorka televizního pořadu CNBC Lawrence Kudlow a zakladatel společnosti Domino's Pizza Thomas Monaghan.
Finanční prostředky společnosti LKCM Aquinas používají Konferenci katolických biskupů o sociálně odpovědných investicích Spojených států při screeningu společností.
Mezi protestantské fondy je Thrivent Financial For Lutherans největší s více než 40 možnostmi, včetně sektorových fondů. Guidestone Funds, které začaly jako penzijní plán pro zaměstnance jižní baptistické konvence, má 23 fondů, z nichž pět má více než 1 miliarda dolarů aktiv. MMA Praxis fondy jsou napojeny na Mennonite Church USA (MMA znamená Mennonite Mutual Aid) a jsou určeny pro církevní denominace s anabaptistickými kořeny, včetně Mennonite, Brethren a Amish církevních skupin.
Mezi islámskými fondy Amana Growthová a Amana Income oba obdržely pětihvězdičková hodnocení od Morningstar. Příjemový fond usiluje o běžný příjem, ale bez investic do dluhopisů kvůli své politice úroků.
Spíše investuje do akcií na dividendy.
"Muslimové v Americe měli touhu vlastnit akcie a věděli, že existují určitá omezení nebo směrnice, které by měly následovat," říká Nicholas Kaiser, portfolio manager. "Najímáním vzájemné správcovské společnosti, která by vytvořila fond, který by sledoval tato omezení, věděli, že splní jejich náboženské potřeby a uspokojí svůj cíl kupovat akcie."
Fondy založené na víře mají tendenci mít vyšší nákladové poměry ve srovnání s tradičními podílovými fondy, které odborníci připisují v průměru menším rozměrům fondů, stejně jako náklady spojené s screeningovými společnostmi. Ale stále větší část investiční komunity je ochotna znát tyto náklady, aby našla finanční prostředky v souladu s jejich přesvědčením.
"V křesťanské komunitě se děje obrovské probuzení, že mohou s penězi dělat víc, než jen investovat libovolně," říká Minella. "Lidé si uvědomují, že mají volby."
Věrnostní investování nezapomíná na zásadní otázky, které by se měl investor vracet při budování portfolia, jako je časový rámec investora do odchodu do důchodu, jaká je jeho tolerance vůči riziku. Ale přidává další obrazovku, aby se ujistil, že jejich peníze půjdou do společností, které by neporušily své náboženské zásady.
Minella tvrdí, že interupce a pornografie jsou dvěma hlavními výhradami jeho BRI nebo biblických odpovědných investorů, následovaná podporou alternativního životního stylu. To zahrnuje nejen homosexuální a homosexuální život, ale i heterosexuální páry žijící společně mimo manželství. Říká, že tato obrazovka alternativního životního stylu je často špatně pochopena.
"Nikdo neútočí," říká. "Říká se, že to je životní styl, o kterém se domníváme, že by Pán chtěl, abychom měli pro sebe. Nepůsobíme na vás, ale nechceme, aby to ostatní podporovali nebo povzbuzovali. Proto nebudou spolupracovat se společností, která by to udělala. "
Zatímco mnoho fondů založených na víře je spojeno s konkrétními náboženstvími nebo církvemi, správci fondů zdůrazňují, že jsou otevřené všem investorům.