Proces je jednoduchý a máte přímý vztah k fondu
Poznámka redakce: toto je další ze série článků, které se zabývají vzájemnými fondy a jejich role při investování.
Investoři, kteří kupují jednotlivé akcie, mohou být investováním do vzájemných fondů trochu matoucí. Ve většině případů jsou vzájemné fondy uváděny na trh a prodávány odlišně než jednotlivé akcie.
Chcete-li tento proces lépe porozumět, začněte s tím, jak jsou ceny za vzájemné fondy.
Jednotlivé akcie jsou průběžně přepočítávány během obchodních hodin na základě dopadu nabídky a poptávky.
Když si koupíte akcie, stáváte se částečným vlastníkem společnosti.
Když nakupujete do podílových fondů, nakupujete částečný zájem do sbírky aktiv (obvykle akcií, dluhopisů a derivátů.) Jednotlivé akcie jsou v průběhu obchodování neustále přepočítávány na základě vlivu nabídky a poptávky.
Když si koupíte do podílových fondů, nakupujete částečný zájem do sbírky aktiv (obvykle akcií, dluhopisů a derivátů.
Jednotlivé akcie jsou průběžně přepočítávány během obchodních hodin na základě dopadu nabídky a poptávky. Když si koupíte akcie, stáváte se částečným vlastníkem společnosti. Při nákupu do podílových fondů nakupujete částečný zájem do sbírky aktiv (obvykle akcií, dluhopisů a derivátů.
Ceny akcií
Jednotlivé akcie jsou průběžně přepočítávány během obchodních hodin na základě dopadu nabídky a poptávky. Když si koupíte akcie, stáváte se částečným vlastníkem společnosti.
Když si koupíte do podílových fondů, nakupujete částečný zájem do sbírky aktiv (obvykle akcií, dluhopisů a derivátů.
Podílové fondy jsou oceněny odlišně než akcie. Nejvíce podílové fondy vydávají tolik akcií, které lidé chtějí koupit, zatímco k dispozici je konečný počet akcií akcií.
Tyto fondy jsou známé jako otevřené podílových fondů. Například, pokud fond vydal 2 miliony akcií a má 30 milionů dolarů v aktivech, každá akcie má cenu 15 dolarů za akcii. Za každý další investovaný 15 dolarů se aktiva fondu zvyšují o tuto částku a cena akcií zůstává na úrovni 15 dolarů, protože fond vydává nové akcie za současnou cenu (15 dolarů). Tato cena je uvedena v novinách a on-line a je známá jako čistá hodnota aktiv.
Čistá hodnota aktiv je denní hodnota podílových fondů, která zahrnuje všechny aktiva minus závazky fondu převedené na cenu za akcie. Jedná se o cenu, kterou kupujete a prodáváte akcie podílových fondů, pokud jednáte přímo se společností.
Výpočet čisté hodnoty aktiv je komplikovanější než tento jednoduchý příklad, protože fond neprodává jen akcie - kupuje a prodává akcie nebo dluhopisy, dělá a prodává jiné investice a odkupuje akcie investorů, kteří chtějí prodat.
Kromě toho se tržní hodnota podílu fondu mění každý den a musí být přepočítána, když se akciový trh uzavře a všechny podílové fondy mají konečnou hodnotu. Zde je jednoduchý vzorec, který ilustruje výpočet čisté hodnoty aktiv:
Počáteční hodnota majetku fondu
[Plus]
Jakékoliv nové investice
[Plus]
Dividendy, úroky, kapitálové zisky [plus]
Jakýkoli zisk z ceny nebo hodnoty majetku fondu
[mínus]
Jakékoli snížení ceny nebo hodnoty majetku fondu
[mínus]
Jakékoli akcie vykoupené investorům (prodané akcie nebo snížené peněžní prostředky)
[mínus]
Dividendy, úroky nebo kapitálové zisky vyplácené akcionářům
[mínus]
Výdaje na fond
[rovná se]
Nová čistá hodnota aktiv
Chcete-li během dne nakupovat nebo prodávat akcie fondu, jedná se o cenu, kterou zaplatíte nebo obdržíte. Fond počítá každý den po uzavření trhů.
Jiný typ podílových fondů nazvaný uzavřený fond funguje jinak. Uzavřený podílový fond vydává pevný počet akcií. Tyto akcie jsou obchodovány na burzách, jako je běžná akcie společností. Vzhledem k tomu, že uzavřené fondy obchodují na otevřeném trhu, jejich cena akcií je určena nabídkou a poptávkou.
Přestože uzavřené podílové fondy mají NAV, mohou obchodovat nad nebo pod touto cenou na základě toho, zda investoři mají jistotu o budoucnosti fondu nebo ne. Existuje mnohem otevřenější finanční prostředky než fondy uzavřené.
Budete vědět, že kupujete uzavřený fond, protože musí být zakoupen prostřednictvím obchodníka s cennými papíry a můžete sledovat změnu ceny během dne.
Na rozdíl od otevřeného podílových fondů můžete uzavřít-endový fond nakupovat nebo prodávat pouze tehdy, když jsou otevřené trhy.
Nákup a prodej vzájemných fondů
Jednou z výhod investování do vzájemných fondů je jejich likvidita, což znamená, že můžete prodat své akcie nebo koupit více s lehkostí. Většina finančních prostředků umožňuje snadné investování, s minimem papírování a možností platby.
Akcie podílového fondu jsou zakoupeny z podílových fondů a jsou zpětně prodány zpět do fondu. Kromě případů, kdy se jedná o zprostředkovatele nebo obchodního zástupce, téměř vždy jednáte přímo s fondem.
Podílové fondy nejsou obtěžovány s transakčními dílčími podíly. Na rozdíl od běžných akcií nakupujete podílový fond ve výši dolaru a fond převádí vaši investici do správného počtu akcií na základě hodnoty NAV v době investice, i když to vede k nerovnému počtu akcií.
Většina větších fondů spravuje rozsáhlé internetové stránky a telefonní banky pro zákaznické služby, aby odpovídaly na otázky a zpracovávaly nákupy a odkupy.