Investování je již ovlivněno klimatem - mnohem více očekávané
Takzvané jednání o klimatu v rámci COP 21 přinese mnoho světových vůdců do Paříže na začátku prosince jenom dva měsíce.
Tato jednání se začala v Riu již na počátku devadesátých let, což vedlo k prvnímu zasedání COP v New Yorku v roce 1995 pod záštitou UNFCCC (nebo Rámcové úmluvy Organizace spojených národů o změně klimatu)
Po dlouhém nárůstu souvisejících událostí v roce 2015, včetně návštěvy papeže Francise do Spojených států , je každé očekávání, že tato jednání povedou k hmatatelným činnostem, které budou mít vliv i na budoucnost investic.
Zde je 5 specifických způsobů, jak se očekává,
1) První věc, která se téměř jistě vyskytne, je uznání, že globální dohoda nebude dostatečná pro rozsah problému.
Poté, co jednání o klimatu v Kodani v roce 2009 nedosáhla globálního konsenzu se zuby, poslední pokus je získat od každého státu dobrovolné závazky, které se dohodly, že se pokusí dosáhnout nezávisle prostřednictvím INDC nebo zamýšleného národně stanoveného příspěvku.
Dosavadní revize dosavadních INDC ukazuje, že tzv. 2 stupňový limit nebude dosažen těmito závazky. Ve skutečnosti, pokud budou tyto závazky splněny, do roku 2100 se očekává, že průměrné zvýšení teploty překročí 5 stupňů Fahrenheita.
Takovéto dodatečné teplo způsobí další důsledky nedostatku čerstvé vody a potravin, uprchlíky, války, choroby a hladiny moře.
Proto mohou investoři očekávat zvyšující se povědomí veřejnosti a výzvu k rychlejšímu změně globální skladby zdrojů energie.
To vytváří příležitosti pro efektivitu budov, nové formy energie, nové formy dopravy a mnoho dalšího.
Takové povědomí také znamená, že společnosti, které nevěnují pozornost záležitostem ESG, budou i nadále vykazovat špatnou výkonnost, jakou mají v posledních letech, a jak jsme to poukazovali .
Skvělý, opravdu se musí dívat na to je Al Gore ve Washingtonu Ideas Forum minulý týden.
Někteří ho považují za nepříjemný, nedávno jsme se zajímali, jestli je nejlepší investorem všech dob .
Jeho generační investiční management, který už nezískává nové peníze do svého vlajkového kapitálového fondu, výrazně převyšuje svůj benchmark nad svou desetiletou historií - viz tento týden Atlanticový časopis o tom víc.
To dokazuje náš předpoklad, že ESG a odborné znalosti uplatňované jako pozitivní řidič jsou nyní nejlepší investiční strategií, jak jsme již dlouho tvrdili ve svých vlastních knihách a spisech.
Starší formy ESG nepřekonaly, ale kladné udržitelné investice to udělaly a dělaly.
Nastupte na palubu, na co čekáte?
2) Čekáte a zaměňujete se na to, protože na trhu není dostatek pozitivních možností udržitelného investování. Jak jsme zde psali , udržitelné investice se stávají hlavním proudem, založeným na rostoucím uznání lepší finanční výkonnosti. Očekávejte další volby v různých rámečcích v různých třídách aktiv, které se objeví.
3) Také očekávejte zintenzivňující aktivitu u firem, které provádějí změny klimatu.
Bilióny dolarů investorů žádají ropné společnosti, aby prokázaly svůj obchodní případ nebo vrátili hotovost akcionářům prostřednictvím iniciativy pro riziko aktiv uhlíku. Ztráta kapitálových výdajů z uhlí, ropy a zemního plynu bude i nadále objektivem, a to zejména proto, že očekává se nižší energetická spotřeba v porovnání s ropy.
Saúdské společnosti mají nižší cenu oleje na výrobu, proč by neměli pokračovat v čerpání, potřebují peníze špatně. Rovněž se rozšiřují na sluneční energii, která bude pokračovat.
Angažovanost a obhajoba se jen zintenzívní a společnosti se budou oddělovat do vítězů a poražených v oblasti udržitelnosti, jak jsme viděli nedávno se skandálem Volkswagenu, který může přinést společnosti zničit svého předsedu a společnost již ztratila značnou část své tržní hodnoty a podílu na trhu. Společnost, která podvádí změnu klimatu, způsobila zničení zvuků jako klíčová případová studie, která si vzpomínáte, když vyděláváte v budoucnosti. BP se nikdy nedokončila ani z Mexického zálivu. Čí dál?
4) Dojde také k oživení trhů s omezením obchodování s čínskými elektrárnami, kdy Čína zahájí během několika let největší světovou platformu pro obchodování s uhlíkem.
Hladiny znečištění na zemi v Asii, včetně oparu z hořících lesů poblíž Singapuru, také povedou změnu. Potřeba uhlíkové daně v USA bude také diskusním místem ve volbách do roku 2016. Dávejte pozor na to, aby změna klimatu byla v příštím roce klíčovým faktorem, který bude mít velmi důvěryhodné důsledky pro investiční povědomí.
5) Metriky udržitelnosti jsou také pod pistolí, neboť RobecoSAM, který udržuje index Dow Jones Sustainability Index, měl BP jako vůdce v průmyslu těsně před touto krizí a nyní opět narazil.
Volkswagen uvádí na svých internetových stránkách, že od 11. září (bez slovní zásoby) byla společnost vybrána jako nejtrvalejší v automobilovém sektoru indexem udržitelnosti Dow Jones.
Jen 19 dní poté, co byl vystaven nedávný skandál o podvádění emisí, index pak odstranil VW. Během této doby cena akcií společnosti klesla ze 166 na 104 za ztrátu přesahující 37%, kterou jste zaznamenali při investování do tohoto indexu.
Jak uvedla Michelle Edkins z firmy BlackRock v srpnu roku 2015, "kvalita dat ESG je neuvěřitelná."
Pátá věc, kterou budou investoři požadovat, je lepší data ESG, lepší údaje o společnostech a jejich reakce na změnu klimatu, lepší zaměření na význam a důležitost.
Index výkonnosti vedoucích pracovníků v oblasti klimatu CDP je velmi dobrý, například informuje koalici zaměřenou na koalici a také vede k finančním nadměrným výkonům, stejně jako to vidíme v modelu modelu Value Driver Model s firmami, které výrazně překonaly trhy a zároveň se staly udržitelnějšími.
Sledujte lepší data a pro ESG a odborné znalosti stále častěji řídíte finanční výnosy.
Alternativou je klimatická katastrofa, kterou si nemůžeme dovolit.