Šest finančních poměrů pro nalezení výherních peněz
Poměry vám umožňují porovnávat penny s masivními korporacemi s modrými čipy nebo kontrastovat podnik s některým ze svých konkurentů. Rovněž vám umožňují sledovat zdraví podkladové společnosti a dbát na to, zda se zhoršují nebo zhoršují.
Znalost jediné hodnoty je bezvýznamná - například jsou prodeje 1,3 milionu dolarů dobré? To záleží. Pokud by miliardová dolarová společnost přinesla pouze sedm čísel, bylo by to velmi špatné, zatímco by to mohlo být pozitivní pro nejnovější upomínkový penny .
Nicméně pokud byste měli poměr ceny a prodeje akcií (cena za prodej nebo P / S), můžete jasně zjistit, zda hodnota akcií je přesvědčivá, nebo mnohem dražší než její kolegové. Použití několika jednoduchých finančních poměrů, které dobře fungují s nízkými cenami akcií, poskytne křišťálově jasný obraz o provozních výsledcích a budoucím potenciálu podkladového podnikání.
Pokud jde o zásoby penny, pomáhají pouze určité poměry, ale ty, které "pracují", zcela změní váš výhled. Vzhledem k tomu, že menší a novější podniky obvykle nemají výdělky, nelze vypočítat hrubé a čisté ziskové marže.
Hodnotící metriky, jako například tržby za akcie, však mohou být rychle odvozeny z nejnovějších finančních výsledků nebo nalezeny prostřednictvím online finančního portálu.
Podívejte se na silnější hodnoty finančního poměru ve srovnání s konkurencí a na zlepšení počtu z jedné čtvrtiny na druhou.
Vzhledem k desetiletí zkušeností s prováděním analýzy Leeds na tisících peněz, některé poměry, na které byste se měli spoléhat, by měly zahrnovat nejčastěji:
Cena za prodej (P / S)
Dělením aktuální ceny akcií penězového aktiva ročním prodejem společnosti zjistíte, zda je investice překročena nebo je podhodnocena.
Pokud by například akcie obchodovaly ve výši 2,50 USD a společnost přinesla tržby ve výši 1 USD na akcii za rok, to je P / S 2,5. Nižší hodnoty jsou lepší než ty vyšší a nic blízké 2,0 nebo méně je přesvědčivé.
Současný poměr
To má monumentální význam s penny akciovými společnostmi. Rozdělením krátkodobých aktiv krátkodobými aktivy rozdělením krátkodobých dluhů krátkodobými aktivy zjistíte, jak dobře obchoduje.
Představte si například společnost s 2 miliony dolarů v oběžných prostředcích a 1 milion dolarů v běžných závazcích. Jejich současný poměr bude 2,0.
Vyhněte se penězům s poměrem proudu menší nebo blíže 1,0. V ideálním případě najdeme investice, které se mohou pochlubit touto hodnotou na hodnotě 2,0 nebo vyšší - čím vyšší, tím lépe.
Rychlý poměr
Zatímco současný poměr zohledňuje všechna aktiva, rychlý poměr zohledňuje pouze aktiva, která lze rychle a snadno použít. To znamená, že neobsahuje položky jako zásoby, ale spíše se zaměřuje na hotovost, obchodovatelné cenné papíry, investice na burze cenných papírů a pohledávky.
Vydělením likvidních aktiv běžnými pasivy získáte představu o tom, kolikrát více než podnikání může více - snadno pokrýt to, co dluží v krátkodobém horizontu.
Pokud peněžní akcie mají 2 miliony dolarů v hotovosti, 500 000 dolarů v pohledávkách a 500 000 dolarů v obchodovatelných cenných papírech (akcie), rozdělených o 4 miliony dolarů z běžných závazků, které by generovaly rychlý poměr 0,75.
3 miliony dolarů v rychlém majetku, více než 4 miliony dolarů v současných dluzích = 0,75. V tomto příkladu by podnik neměl dostatek, aby pokryl to, co dluží.
Vždy se podívejte na rychlý poměr minimálně 1,0, ale ideálně 2,0 nebo více. Vyšší čísla jsou lepší.
Provozní peněžní tok
Zvažuje to peněžní tok z operací a poté je rozděluje na krátkodobé závazky. Tento poměr ukazuje, jak dobře peněžní akcie mohou pokrývat to, co dluží v krátkodobém horizontu (v příštích 12 měsících) pomocí svého peněžního toku.
Vyšší čísla jsou lepší než nižší, ale dokonce i hodnoty mírně pod 1,0 jsou přijatelné.
Tržby za inventář
To ukazuje, jak efektivní je podnikání při výrobě a prodeji produktů.
Společnost, která vyrábí a prodává svůj inventář 5krát za rok, je dvakrát tak účinná jako společnost, která vyrábí a prodává svůj inventář pouze 2,5krát.
Objem obratu zásob se bude značně lišit v závislosti na odvětví, v němž se podnik zabývá. Výrobce letadel bude mít mnohem nižší hodnotu než obchod s zmrzlinami. Nicméně použití poměru v porovnání s konkurencí, nebo naopak předchozí období pro samotnou společnost, poskytne vynikající poznatky.
Poměr dluhu
To je jednoduché, ale je to důležité. Jen vezměte celkové závazky a poté rozdělte podle celkových aktiv. Pokud má společnost čtyřikrát vyšší hodnotu aktiv než pasiva, míra zadlužení činí 4,0.
V tomto příkladu má firma solidní finanční podobu. Buďte opatrní, když uvidíte poměry dluhu kdekoli v blízkosti 1,0, a pokud jste selektivní, podívejte se na hodnoty nejméně 2,0.