Regulátory by měly chránit vás
Kdo má záda na Wall Street? Kdo vás chrání před hráči na burze a podvodníky? Komplikovaná regulační struktura je zavedena, která sleduje jednotlivé investory.Jak dobře funguje tento systém, je někdy předmětem debaty; funguje to pro většinu investorů. Ačkoli když čteme o tržních specializovaných firmách na burze v New Yorku, která platí 240 milionů dolarů plus pokuty za obchodování s jejich zájmy přes naše, je těžké pochopit, jak nás systém chrání.
Pokud čtete o vzájemných firemních vedoucích pracovnících, obchodování po uzavření trhu pro vlastní účty (velký ne-ne) nebo burzovní makléř, který obchoduje se starším člověkem s důchodovým účtem pryč, to vás zvěstuje, kde jsou hlídací psi.
Vysoce regulované
Nicméně odvětví cenných papírů je jedním z nejvíce regulovaných podniků ve Spojených státech.Kongres USA je na vrcholu hromady. Vytvořila většinu struktury a prochází zásadními zákony, které ovlivňují fungování průmyslu. Rovněž schvaluje rozpočty pro Komisi pro cenné papíry a burzu a další agentury zapojené do regulačních povinností.
SEC je nejvyšší regulační agentura odpovědná za dohled nad průmyslem cenných papírů. Registruje nové cenné papíry a zpracovává všechny podání, které musí veřejné společnosti učinit, jako jsou roční a čtvrtletní zprávy.
SEC
SEC rovněž dohlíží na všechny burzy cenných papírů a na jakoukoli organizaci spojenou s prodejem cenných papírů. Má také silnou jednotku pro boj proti podvodům, která sleduje reklamu a marketing, aby zajistila, že společnosti budou dodržovat přísná pravidla týkající se prodeje cenných papírů.Na další úrovni je Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA). Byla vytvořena v roce 2007, kdy se národní sdružení obchodníků s cennými papíry spojilo s regulačními funkcemi burzy v New Yorku.
Jedná se o průmyslovou samoregulační instituci, která je odpovědná za kontrolu policejního průmyslu cenných papírů.
FINRA stanovuje standardy pro obchodníky s cennými papíry a další odborníky v oboru a po ukončení komplexních zkoušek je povoluje.
Žádný bezzubý pes
FINRA není skupina bez zubů. Mají schopnost pokutovat jednotlivce a organizace za neetické chování a mohou zrušit licence.Organizace je obvykle místem, kde si zákazníci mohou vzít stížnosti na chování, které považují za neetické nebo nelegální. FINRA rovněž sleduje obchodní aktivity členských firem za účelem odhalování nezákonného obchodování a jiných nezákonných činností.
Jednotlivé burzy mají v rámci svých vlastních operací také sofistikované funkce regulačního dohledu. Jedná se o sledování obchodů a další kroky k tomu, aby zákazník dostal spravedlivou dohodu.
Jednotlivé státy
Jednotlivé státy mají také divize cenných papírů, ačkoli obvykle nejsou tak složité jako FINRA. Často se zabývají stížnostmi a registrují cenné papíry, které budou prodávány v rámci státních hranic, i když se to bude lišit od státu ke státu.Konečný krok ochrany je na makléřské úrovni. Každá firma je povinna vést určité záznamy a provádět určité kontroly a audity operace, aby se ujistil, že jejich makléři pracují v rámci přijatelných právních a etických pokynů.