Dividendy mohou být sníženy a výnosy se mohou rychle měnit
Společnosti nemusejí platit dividendy. Problémy přicházejí, když společnost sníží dividendu. Trh bude tento krok často předjímat a cena akcií klesne před tím, než společnost oznámí své plány snížit dividendu.
Vzhledem k tomu, že cena akcií klesla, když se podíváte na dividendový výnos na základě poslední dividendy, kterou společnost vyplatila, bude vypadat vysoko. Pokud si koupíte akcie na základě tohoto vysokého výnosu z dividend, můžete být velkým překvapením, pokud společnost sníží nebo zruší dividendu.
Abyste byli úspěšní při investování do dividend placených akcií, pochopte vztah mezi cenou akcií a výnosem z dividend. Prvním krokem je vědět, jak vypočítat dividendový výnos.
Proč všechny společnosti neplatí výnos z dividend?
Ať už je to pravda nebo ne, slyšíte investory, že nové a rostoucí společnosti neplatí dividendový výnos, zatímco starší, zralé a stabilnější společnosti budou. Když společnost Apple začala vyplácet dividendu, mnoho z nich vidělo, že přechod z rychle rostoucí techno- logické společnosti na jednu, kde rychle skončil růst.
Menší, novější, rychle se rozvíjející společnosti potřebují veškeré peníze, které mohou dostat na financování jejich expanze.
Z tohoto důvodu obvykle nezaplatí dividendový výnos. Investoři jsou více než rádi, že vydělávají na rostoucí ceně akcií. U společností, které již nevidí rychlé zhodnocení cen, společnosti vyplácejí dividendový výnos, aby přiměli investory k tomu, aby drželi své akcie.
Výpočet výnosu z dividend na akcii
- Řekněme, že si koupíte akcii za 10,00 dolarů za akcii.
- Akcie vyplácí dividendu ve výši $ .10 za čtvrtletí, což znamená, že za každou akcii, kterou vlastníte, obdržíte 40 centů ročně.
- Tato aktiva má výnos výnosů 4,0% ($ 0,40 děleno 10 USD).
Společnosti nemusejí platit dividendy. Během recese mohou společnosti snížit dividendu, kterou zaplatili na svých akcích, nebo úplně přestat vyplácet dividendu. V takovém případě by výnosnost dividend mohla rychle klesnout na nulu.
Ceny akcií rychle reagují na změny výplaty dividend
V nejistých časech mohou dividendy placené akcie nebo dividendové fondy, které jsou plátcem akcií, rychle sníženy v hodnotě, protože existuje riziko, že se budoucí dividendy sníží. Pokud společnost oznámí, že snižuje dividendu, cena akcií okamžitě reaguje.
Jak se ekonomika zlepšuje, cena akcií by mohla vzrůst v očekávání, že společnost opět zvýší dividendu. Pokud se ekonomika zhorší, cena akcií by mohla klesnout ještě s tím, že společnost úplně přestane platit dividendu.
Nekupujte dividendové akcie pouze na výnos
Pokud cena dividendy vyplácené akcie rychle klesá, existuje důvod. To znamená, že existuje velmi reálná šance, že společnost může v blízké budoucnosti snížit nebo zastavit vyplácení dividendy.
Trh bude tyto změny často předjímat a očekávání se odrazí v ceně akcií.
Příklad:
Vidíte akcie, které mají dividendový výnos 10%. (Cena akcie činí 10 USD za akcii. V loňském roce byla akcie vyplacena dividendu ve výši $ .25 za čtvrtletí, nebo $ 1 za rok.) Jste nadšeni, že najdete akcie, které platí tak vysokou úroveň příjmu. Koupíte akci. O několik dní později společnost oznamuje, že sníží dividendu na 10 dolarů za čtvrtletí (40 centů za rok). Cena akcií rychle klesne na 5,00 dolarů za akcii.
Před nákupem jednotlivých akcií se podívejme na dividendové příjmy
Fondy příjmů z dividend vlastní portfólio dividend placených akcií. Tyto fondy používají spíše termín "distribuční sazba" než "dividendový výnos", aby popsali výši výnosů, které vyplácejí.
Pokud nevíte jak analyzovat jednotlivé akcie, než je kupovat.
Použijte místo toho dividendový příjemový fond. Mají analytiky, kteří pro vás dělají práci, a přestože ve fondu zaplatíte poměr výdajů, může vás ušetřit od špatné investice.
Jak se dividendový výnos porovná s výnosností dluhopisů
Výnosy dluhopisů jsou vypočítávány podobně jako výnosy z dividend. Společnost však musí zaplatit stanovenou výši úroků svým držitelům dluhopisů, zatímco vyplácení dividend akcionářům je dobrovolné, takže v neurčitých časech je vaše budoucí výnosy z investic bezpečnější, pokud vlastníte zájem o placení dluhopisu namísto výplaty dividend.
Diversify your Holdings
Investoři chtějí mít různé druhy investičních produktů, které pomáhají chránit před náhlými poklesy v určité oblasti investičních trhů. Toto se nazývá diverzifikace. Jedním ze způsobů, jak diverzifikovat, je držet kombinaci platebních a výplaty dividend vyplácených dividendy - obecně řečeno, růst akcií versus zásoby příjmů. Vzhledem k tomu, že výplaty dividend často nereagují tak výrazně na celkové tržní pohyby, zásoby z příjmů představují stabilitu v těžkých časech, zatímco růstové zásoby vracejí působivé zisky za silných tržních podmínek.