Výhody a nevýhody omezení a tržní ztráty objednávky
Profesionální obchodníci využívají určitou formu strategie stop loss.
Nemohou skutečně fyzicky umístit příkaz stop loss, ale vědí, kam se dostanou, pokud se obchod neplánuje. Doporučuje se, aby všichni noví obchodníci využívali stop loss. Pořadí stop stop je umístěno, jakmile obchodník vstoupí do pozice. Trhy se mohou pohybovat velmi rychle a zastavení ztráty slouží k omezení možnosti ztráty z ruky. Vlastní umístění zastávkové ztráty také zabraňuje tomu, aby obchodník musel vystoupit z obchodu sami, pokud je cena proti nim. Někdy může být těžké dostat se do ztraceného obchodu a zastávková ztráta slouží k tomu, aby se hádky vyhnuly ztrátě.
Existují různé typy příkazů stop loss. "Zastavení ztráty" je obecný pojem, který se používá k popisu příkazu, který obchodníkovi ztratil, pokud se cena proti němu pohybuje. Zastavení ztráty lze umístit jako limitní příkaz nebo tržní příkaz . Obě tyto typy stop stop loss jsou podrobněji popsány níže.
Ztráty tržní objednávky
Položky zastavující tržní tržby používají zastavené tržní objednávky jako jejich podkladový typ příkazu. To bude mít smysl po přečtení této části.
Stop objednávky jsou umístěny za určitou cenu. Pokud tržní cena dosáhne této objednávkové ceny, objednávka se stane "živou" a provede se jako tržní příkaz.
Tržní příkazy jsou vždy vyplněny, pokud cena dosáhne stanovené ceny. To znamená, že s tržním pořádkem se obchodník vždy dostává ze ztraceného obchodu. Tržní příkazy jsou však obsazeny za nejlepší dostupnou běžnou cenu. Znamená to, že zastávková ztráta může být zaplacena za potenciálně jakoukoli cenu, a ne nutně přímo za stanovenou cenu. Když se trh rychle rozvíjí, příkaz k zastavení ztráty na trhu může způsobit nebo způsobit horší cenu, než se očekávalo.
Předpokládejme například, že obchodník nakupuje akcii ve výši 30 USD a zastaví ztrátu ve výši 29,90 USD. Zveřejní se hlavní novinky o akcii a všichni kupující vybírají nabídky z oblasti kolem 30 dolarů. Nikdo je ochoten koupit, kromě na 29,60 dolarů, kdy někdo ještě má objednávku k nákupu za tuto cenu. Jakmile cena klesne pod 29,90 dolarů, zastaví se tržní objednávka bude hledat každého, kdo je ochoten zakoupit za 29,90 dolarů nebo nižší. Vzhledem k tomu, že nejbližší kupující je na 29,60 dolarů, je to místo, kde se zastaví objednávka stop loss. V tomto případě obchodník očekával pouze ztrátu 0,10 USD / akcii, místo toho ztratil 0,40 USD. Toto se nazývá skluz .
K těmto událostem dojde, ale je méně pravděpodobné, že klesání bude probíhat během denních aktiv s vysokým objemem . Vyhýbejte se držení pozic během velkých tiskových zpráv vztahujících se k aktivu, s nimiž se obchoduje, neboť tyto události mohou způsobit významné sklouznutí.
Zatímco sklouznutí je možným problémem s tržními objednávkami na zastavení ztráty, přinejmenším obchodník vystoupí z pozice a je chráněn před dalšími potenciálními ztrátami. Také klouzání se neustále vyskytuje. Za obvyklých podmínek získá tržní objednávka zastavení ztráty obchodníka za očekávanou cenu.
Příkazy Stop Loss Limit
Limitové příkazy Stop loss jsou příkazy zastavení ztráty, které používají jako své podkladové typy příkazů stop limitní příkazy. Stopové limitní příkazy jsou umístěny za určitou cenu a pokud tržní cena dosáhne objednávky, objednávka bude provedena jako limitní příkaz.
Limitní objednávky jsou obsazeny pouze objednávkovou cenou (nebo za lepší cenu, pokud je k dispozici). Limitní příkazy však nejsou vždy vyplněny. To znamená, že příkaz k omezení ztrátové ztráty nemusí dostat obchodníka ze ztráty obchodu. Když se trh rychle pohybuje (nebo má trh velkou poptávku / poptávku ), limitní příkaz stop loss může zůstat na dobu neurčitou, což vystavuje obchodníka větším a větším ztrátám.
Může také příležitostně ušetřit obchodníkovi nějaké peníze.
Předpokládejme například, že obchodník zakoupí akcii ve výši 26 USD a zadá příkaz limit stop loss na 25,90 USD. To znamená, že limit stop loss se pokusí prodat pozici na 25,90 USD nebo vyšší, pokud cena dosáhne 25,90 USD. Představte si, že velká objednávka na prodej vstoupí na trh a pohltí všechny nákupní objednávky až na 25,80 USD. Vzhledem k tomu, že zastávková ztráta je limitová objednávka, nebude spuštěna za 25,80 USD, spíše se bude snažit prodat pozici pouze za 25,90 dolarů (nebo vyšší). O několik okamžiků později se cena může vrátit zpět na 25,90 dolarů, čímž se obchodník dostane za cenu, kterou si přejí. Pokud by stop loss byla tržní objednávka, byla by nějaká cena, kterou by mohla získat, což by znamenalo, že obchodník by se dostal za 25,80 dolarů. V tomto případě by limitní příkaz uložil obchodníkovi 0,10 Kč / akcii.
To funguje pouze v případě, že se cena vrátí na cenu objednávky limit stop loss. Pokud cena pokračuje špatně, pomocí příkazu zastavit ztráty limit nebude obchodník dostat z obchodu a ztráta z obchodu se bude zvyšovat. Ve výše uvedeném příkladu, pokud cena klesne na 25,80 USD bez vyplnění příkazu limit stop loss a poté klesá cena, obchodníci čelí neurčitým ztrátám.
Který typ příkazu by měl být použit?
Obecně by příkazy na zastavení ztráty měly být tržní objednávky. Celý bod příkazu zastavit ztrátu je ukončení obchodu a zastavovací tržní objednávka je jediný typ příkazu, který to vždy provede. Další ztráty, které vznikly v důsledku sklouznutí, jsou minimální ve srovnání s potenciální ztrátou, která může vzniknout z obchodu, který vůbec nevstoupil (kvůli nevyplněné objednávce limitních ztrát). Navíc se obvykle může zabránit sklouzávání obchodováním s velkými objemy aktiv a nedržením pozic během hlavních událostí, které mohou způsobit ostré pohyby (které často způsobují skluz). Jinými slovy, problém sklouznutí na tržní zakázku lze obvykle zabránit, kdy problém zastavování ztrátového limitu není plnění je mnohem větší problém ... zvláště pokud nejste u svého počítače, abyste se dostali ven pokud ztráta přetrvává!