Výhody a nevýhody příkazů stop loss a způsoby, jak je používat
Předpokládejme, že si koupíte forexový pár EURUSD v 1.1015 a očekáváte, že se zvýší. S tímto očekáváním položíte stop loss na hodnotu 1.1005, protože vaše strategie v oblasti forexu naznačuje, že pokud cena klesne na tuto úroveň, může jít ještě nižší, než bude vyšší.
Zastavovací ztráta pokrývá vaše riziko při 10 kusech na lotu obchodované ... teoreticky.
Při použití příkazů stop loss existuje několik věcí, které byste měli vědět. Při jejich používání je vždy doporučeno, jak se používají, liší se od obchodníka až po obchodníka. Zde jsou způsoby použití příkazu zastavení ztráty, typu zastavení ztrátových příkazů a výhody a nevýhody použití těchto typů příkazů stop loss.
Pravidelná a nejhorší ztráta ztráty případu
Existují dva běžné způsoby, jak obchodníci používají příkazy stop loss:
- Zastavení ztráty se používá k ukončení všech obchodů. Obchodník nastaví zastavení ztráty na každém obchodu na cenové úrovni, kterou si přeje ukončit ztrátu obchodu. Jedná se o pravidelnou ztrátu stop a používá se jako jediný výstupní plán pro ztrátu obchodu.
- Obchodník ručně ukončí obchody, jak vzniknou příležitosti a podmínky se mění, ale může nastavit nejhorší příkaz zastavující ztráty, aby omezil ztráty v případě, že manuální výstup není možný nebo nedojde.
Zastávková ztráta, ať již běžná nebo nejhorší, slouží k tomu, abyste se dostali mimo pozici, pokud jste odpojeni od svého makléře kvůli internetu nebo věkovému věku (za předpokladu, že se vaše objednávka uskutečnila u vašeho makléře předtím, než došlo k výpadku), nebo vy musíte jít do koupelny, ale nechcete se dostat do obchodu ještě docela.
Pravidelné používání stopových ztrát je dobrým nápadem, protože nucuje obchodníka k disciplinovanosti v získávání ztracených obchodů. V nejhorším případě by měla být vždy používána stop loss.
Příkazy Stop loss se automaticky spouštějí, což je často dobrá věc při ztrátě obchodu. Lidé mají sklony k tomu, že ztrácejí obchod (ztrátová averze), takže ztráta na místě zajišťuje, že obchodník omezuje všechny ztráty na malé množství kapitálového účtu.
Ztráta tržní objednávky
Pravým nebo nejhorším zastavením ztráty je způsob, jakým se používá stop loss. Typy příkazů zastavení ztráty - tržní nebo limitní - jsou typicky obvyklé typy příkazů stop loss.
Nejběžnějším typem příkazu Stop loss je Stop Market Market Order. Když cena aktiva dosáhne vaší ceně zastavení ztráty, objednávka na burzu je automaticky zaslána makléřem k uzavření pozice za aktuální cenu (bez ohledu na to, co může být).
Za většiny podmínek, v akcii nebo aktivu s velkým objemem ( Vyhledat tyto vlastnosti v obchodování na burze ), vaše objednávka Stop loss "vyplní" na, nebo velmi blízko, původně stanovenou cenu stop loss. V rychle se rozvíjejících podmínkách na trhu (např. Zpravodajské události ) nebo velmi slabě obchodované akcie nebo aktiva, u kterých je obchod skutečně opuštěn, může být zcela odlišná od předpokládané (stop loss) ceny.
Toto se nazývá skluz a může mít za následek horší cenu, než se očekávalo. Jedná se o jednu z forem obchodování s tržní objednávkou stop loss. Někteří obchodníci dávají přednost ručním ukončením obchodů, neboť se domnívají, že mohou ručně opustit, když jsou podmínky příznivé, na rozdíl od příkazu stop loss, který automaticky opustí svou pozici v neznámých podmínkách. To je důvod, proč někteří obchodníci se rozhodli použít pouze nejhorší zastavení ztráty; oni mohou opustit většinu svých pozic ručně s nadějně méně klouzání.
Na druhou stranu je to, že pokud obchodování s likviditou na trhu s cennými papíry není stejně důležitým faktorem, tak za většiny podmínek, kdy použijete stop loss pro ukončení ztráty obchodů, funguje dobře.
Stop Stop Limit Order
Dalším typem příkazu Stop loss je příkaz Stop Loss Limit. Když cena aktiva dosáhne ceny stop loss, limitní objednávka je automaticky zaslána makléřem, abyste uzavřeli pozici za cenu stop loss nebo lepší. Na rozdíl od trhu zastávkových ztrát, který uzavře obchod za jakoukoli cenu (běžná cena), příkaz limit stop loss bude uzavřen pouze za cenu stop loss nebo lepší. Tím se vyloučí problém sklouznutí (což většinou není problém), ale vytváří větší ... nevypadá vás z obchodu, když se cena proti vám pohybuje agresivně .
Pokud jste šli dlouhou akcii na 50 dolarů, zadáním příkazu limit stop loss na 49,90 dolarů a cena se pohybuje na 49,88 dolarů (nikdo nechce koupit vaše akcie za 49,90 dolarů), musíte doufat, že někdo teď naplní limitní příkaz na 49,90 dolarů.
Pokud cena klesá bez vyplnění objednávky, vaše ztráta roste, čímž se zvětší, co bylo původně zamýšleno. To eliminuje bod příkazu zastavit ztrátu - aby vás dostal ze ztracené pozice.
Konečné slovo o objednávkách Stop Loss
Pokud použijete příkaz Stop loss, použijte tržní objednávky stop loss, příkazy stop limit ztráty. Pokud máte pochybnosti o sklouznutí - nejedná se o problém v likvidních aktivech - pak použijte tržní objednávku stop loss, protože váš horší případ zastaví ztráty a manuálně ukončete, když jsou podmínky příznivé. Pro většinu obchodníků, kteří používají tržní objednávku stop loss, je jejich pravidelná zastávková ztráta velmi přínosná. Ujišťuje vás, že se automaticky ztratíte v obchodech, takže nejste v pokušení hrát hazard a nechat ztráty. Nevyhazujte se příkazům k zastavení ztrát, protože si myslíte, že dostanete zastavení pronásledování nebo váš makléř vám dá hrozné ceny (viz 5 tipů: Jak najít skvělý forex makléř ). Pokud se to děje, je to obvykle kvůli špatné strategii nebo plánování.