Bend It Like Buffett: Můžete investovat jako nejlepší
Warren Buffett je jeden z nejbohatších mužů světa s čistou hodnotou kolem 50 miliard dolarů. Jeho úspěch je díky jeho dlouhodobému investování se společností, kterou spoluzaložil, Berkshire Hathaway. Warren Buffett je investiční důvtip tak dobře respektoval, že lidé naslouchají všemu, co říká. Jeho jednání a prohlášení mají schopnost přesunout ceny akciových společností. Změny na akciovém trhu pomáhají ekonomice tím, že přidávají likviditu , usnadňují růst firem a přidávají bohatství investorům.
Indikátor Buffett
Indikátor Warren Buffett je celková tržní kapitalizace dělená hrubým domácím produktem (HDP). Měří všechny ceny všech veřejných společností ve srovnání s ekonomickou produkcí Spojených států. Ceny akcií jsou založeny na firemních výnosech, které by měly růst a pokles s ekonomikou.
Ukazatel Buffett se za posledních 20 let pohyboval v průměru o 119%. To znamená, že ceny akcií jsou o 20% lepší než ekonomika. V roce 1999 a počátku roku 2000, ve výšce bubliny NASDAQ, se přiblížilo 200%. V roce 2015 to bylo 150%. To je výsledek bubliny akcií v roce 2013. Ceny akcií vzrostly o 30% za pouhý rok. Podle tohoto ukazatele je akciový trh nadhodnocen.
Buffett doporučil lidem, aby investovali do akcií, když je indikátor kolem 80%. Na otázku, zda bude investovat do akcií v hodnotě roku 2015, řekl, že se více řídí pohyby úrokových sazeb, které byly od historické minima po velké recesi.
(Zdroj: "Buffett Indicator Flares", WSJ , 15. června 2015.
Buffett cituje na ekonomii
Po smrti Usáma bin Ládina Buffett řekl, že nebude mít velký vliv na ekonomiku. Daleko větší hrozbou byla každá přírodní katastrofa, jako je hurikán Katrina a zemětřesení v Japonsku . To způsobilo, že způsobily větší ekonomické škody, a tím zvýšily náklady na pojištění.
Buffett také dával dobré rady, aby využil hospodářských boomů a poprsí. Řekl: "Buďte strach, když ostatní jsou chamtiví. Buďte chamtiví, když se ostatní bojí." A co je nejdůležitější: "Nemá smysl sázet proti Americe dlouho."
Příběh Berkshire Hathaway
Buffett založil Berkshire Hathaway se svým méně známým partnerem Charliem Mungerem. Společnost Berkshire byla zpočátku textilní společností, jejíž peněžní tok byl použit k nákupu jiných společností. Její první investice byly Candy Candice a GEICO Insurance. Do konce 70. let byla cena akcií společnosti Berkshire 290 dolarů za akcii. Většina společností by rozdělila své akcie, ale Berkshire nikdy neudělal. Do roku 1982 to mělo hodnotu 750 dolarů za akcii, které se v roce 1989 zvýšilo na 8 000 dolarů na akcii a v 90. letech dosáhlo vrcholu 80 000 dolarů za akcii. Berkshireho úspěch byl založen na jednoduchých principech Ben Grahama a Buffettova důrazu na znalosti vedení každé společnosti.
Buffett sleduje investiční strategii Ben Grahama
Odmítl Harvard Business School za to, že je příliš mladý, Buffett požádal Columbii, kde byl mentorem investičního guru Ben Graham. Napsal dvě knihy, Analýza zabezpečení a Inteligentní investora . Obě knihy představily nové pojmy ve světě investic do akcií, které byly v té době považovány za zásadní hazardní hry.
Graham ukázal investorům, jak snížit riziko tím, že analyzuje vnitřní hodnotu společnosti. Tímto způsobem investoři mohli určit, zda cena akcií spravedlivě měří hodnotu společnosti. Obhajoval nákup akcií společnosti, pokud by to bylo výhodné.
Další informace o investování do hodnot
Tento koncept, známý jako hodnota investice, se dnes zdá být docela jednoduchý. Nicméně má tendenci vynechat přízeň během období boomu, kdy investoři upřednostňují růstové investice. Jedná se o strategii, ve které jsou společnosti založeny na tom, kolik by mohly růst v příštích letech nebo dokonce měsících. Růstové investice pomohly vytvořit boom, který vedl k recesi v roce 2001. Investoři nabízeli cenu akcií internetových akcií, které neměly žádný příjem ani hodnotu, a to pouze na základě toho, kolik by mohli růst.
Buffett následuje investování bez ohledu na to, co.
Koupí jen investice, které rozumí. Tato konzistence je obrovským důvodem jeho úspěchu. Bližší podrobnosti viz podrobná biografie Johna Kennona z Warren Buffett zde .