Nejrozšířenější index mezinárodního benchmarku
V tomto článku se podíváme na historii indexu, kde najdeme informace a důležité informace pro investory.
Historie MSCI EAFE
Zkratka MSCI označuje společnost Morgan Stanley Capital International , která je finanční institucí, která poskytuje kapitálové fondy, fixní příjmy a indexy akciových trhů s hedgeovými fondy a nástroje analýzy portfolia. Jelikož se jedná o nejpopulárnější mezinárodní index, EAFE znamená Evropu , Australasii (Austrálie a Nový Zéland) a Dálný východ a skládá se z akcií na těchto trzích. Mezi další populární indexy MSCI patří MSCI BRIC (zahrnující Brazílii, Rusko, Indii a Čínu) a MSCI World (pokrývající celý svět).
Index byl původně vytvořen v roce 1969 společností Morgan Stanley Capital International, která je většinou ve vlastnictví investiční banky Morgan Stanley. Jako nejstarší mezinárodní index je EAFE v komunitě pro správu investic široce používán jako standard pro hodnocení výkonnosti zahraničních podílových fondů a penzijních účtů. Manažeři těchto fondů porovnávají vlastní výkon s MSCI EAFE, aby zjistili, zda poskytují klientům hodnotu nebo ne.
Výhody MSCI EAFE
EAFE je podobný indexu S & P 500 v tom, že jde o un-spravovaný koš akcií, které nabízejí širokou expozici zahraničním trhům za nízké ceny. Existuje řada indexových fondů, které jsou navrženy tak, aby úzce odrážely výkonnost EAFE; iShares EAFE exchange-traded fond ( ETF ) je jednou z nejpopulárnějších možností.
Spravováno společností Barclays Global Investors, tento fond obchoduje na Newyorské burze pod označením EFA a je široce dostupný všem investorům.
Index EAFE má také tendenci mít menší volatilitu než rozvíjející se trhy, jako jsou BRIC, což znamená, že to může být bezpečnější možnost pro investory, kteří se chtějí diverzifikovat na mezinárodní úrovni. Prostřednictvím vzájemných fondů a ETF mohou investoři získat jednoduchou expozici na těchto trzích a snadno diverzifikovat portfolio.
Nevýhody MSCI EAFE
I když je EAFE dobrým výchozím bodem, má několik nedostatků. Nejdůležitější je, že index nezahrnuje rychle rostoucí země se vznikajícími trhy, jako je Brazílie, Rusko, Indie a Čína. Zatímco tyto trhy v uplynulých letech vykazovaly nedostatečně vyspělé trhy, byly pro investory historicky silné oblasti růstu. Tyto ekonomiky by mohly být v příštích letech stále důležitější, jelikož rozvinuté země mají pomalejší růst.
Důležité je také mít na paměti, že EAFE je vážena podle tržní kapitalizace. To znamená, že země s největšími a nejvyspělejšími akciovými trhy - jako je Japonsko a Spojené království - budou mít vždy největší relativní váhu v EAFE bez ohledu na jejich investiční vyhlídky.
Stejně tak země s menším akciovým trhem budou mít menší dopad, a to i v případě, že přinesou velkolepé výnosy.
Kde najít data o MSCI EAFE
Údaje o výkonu pro EAFE a mnoho dalších globálních indexů jsou zdarma k dispozici na webových stránkách MSCI. Tyto údaje zahrnují špičkové podíly, váhy jednotlivých sektorů, váhy jednotlivých zemí a další údaje, které mohou zahraniční investoři využít k tomu, aby zajistili, že jejich celkové portfolio bude řádně diverzifikováno. Navíc mohou investoři najít informace o metrikách oceňování a dalších základních charakteristikách, stejně jako rizikové charakteristiky, které mohou být důležité při zvážení portfolia.
Investice do MSCI EAFE
Existuje mnoho různých fondů obchodovaných na burze (ETF) zaměřených na index MSCI EAFE. Investoři, kteří hledají širokou expozici ex-americkým trhům, mohou chtít tyto fondy zvážit tak, aby do svých portfolií přidali mezinárodní diverzifikaci.
Některé populární ETFs MSCI EAFE zahrnují:
- iShares MSCI EAFE ETF (EFA)
- iShares Core MSCI EAFE ETF (IEFA)
- iShares MSCI EAFE Small Cap ETF (SCZ)
Investoři by měli pečlivě zvážit poměr výdajů, likviditu a další charakteristiky těchto prostředků předtím, než do nich investují.
Klíčové Takeaway Body
- MSCI EAFE je index akciového trhu, který zahrnuje Evropu, Austrálii, Nový Zéland a země Dálného východu.
- MSCI znamená Morgan Stanley Capital International, finanční instituci zaměřenou na indexy akciových trhů a EAFE znamená Evropu, Australasii a Dálný východ.
- MSCI EAFE je nejstarší mezinárodní index akciového trhu, který z něj činí nejoblíbenější měřítko pro mnoho mezinárodních fondů.
- Existuje mnoho výhod a nevýhod souvisejících s MSCI EAFE, které by investoři měli pečlivě zvážit.
- Investoři mohou najít více informací o MSCI EAFE na internetových stránkách MSCI, včetně údajů, které mohou pomoci při hodnocení diverzifikace.