Hledání a investice na rozvíjejících se trzích
Index MSCI Emerging Markets, široce přijatý standard ve finančním odvětví, v současné době zahrnuje 21 zemí na seznamu rozvíjejících se trhů .
K 30. květnu 2011 byly tyto země zahrnuty do Brazílie , Chile , Číny , Kolumbie , České republiky, Egypta , Maďarska, Indie , Indonésie , Koreje , Malajsie , Mexika , Thajsku a Turecku .
Charakteristika rozvíjejících se trhů
Rozvíjející se trhy, od ekonomiky Číny až po stále rozvíjející se hospodářství Maďarska, často sdílí soubor definic. Zatímco tyto charakteristiky mohou přispět k podpoře růstu, existuje i několik rizik, které je třeba znát před investováním.
Mezi tyto vlastnosti patří:
- Přechodná ekonomika - Rozvíjející se trhy jsou často v procesu přechodu od uzavřené ekonomiky k otevřené tržní ekonomice. Zatímco všichni doufají, že výsledkem jsou příznivé politiky, zvyšuje se i riziko politické a měnové politiky.
- Mladá a rostoucí populace - rozvíjející se trhy mají často mladší obyvatelstvo, které dokáže podnítit silné dlouhodobé tempo růstu tím, že doplní stárnoucí pracovníky a spotřební zboží. Mladší populace však může také vést ke zvýšenému riziku politické nestability.
- Nedostatečná infrastruktura - Rozvíjející se trhy jsou často v raných fázích budování infrastruktury. Přestože to znamená, že je často zadržována poptávka po vládních výdajích, může to znamenat také vyšší náklady a nižší efektivitu pro podniky.
- Zvyšující se zahraniční investice - Rozvíjející se trhy obvykle vidí silné zahraniční přímé investice, což může být dobrým znamením očekávaného hospodářského růstu dopředu. Nicméně příliš mnoho kapitálu může rychle vést k přehřátému trhu, aby bylo možné opravit.
Hledání nejlepších rozvíjejících se trhů
Rozšířená popularita rozvíjejících se trhů (a sklon k akronymům ve finančním odvětví) umožnily najít a pamatovat si nejlepší vznikající trhy. Jim O'Neill z Goldman Sachs vytvořil první akronym v roce 2001, aby reprezentoval čtyři nejrychleji rostoucí rozvíjející se trhy. BRIC - zkratka pro Brazílii, Rusko, Indii a Čínu - se od té doby stala všudypřítomným termínem na finančních trzích.
V roce 2005 se Goldman Sachs rozhodla rozšířit tuto definici tak, aby zahrnovala jedenáct zemí , které označovala jako Next Eleven nebo N-11. Mezi tyto země patří Bangladéš, Egypt, Indonésie, Írán, Mexiko, Nigérie, Pákistán, Filipíny, Jižní Korea , Turecko a Vietnam. Některé z těchto zemí nejsou zahrnuty na indexu MSCI Emerging Markets, protože MSCI je seskupil do toho, co nazývá Frontier Markets .
V roce 2009 společnost HSBC začala podporovat CIVETS, termín nejprve vytvořil Robert Ward z The Economist, aby zahrnoval Kolumbii, Indonésii, Vietnam, Egypt, Turecko a Jižní Afriku. A pak v roce 2011 začala Fidelity propagovat MINT, mezi něž patří Mexiko, Indonésie, Nigérie a Turecko. V konečném důsledku však stav jakéhokoli rozvíjejícího se trhu závisí na jeho politice, politice a dynamice dovozu a vývozu v daném okamžiku.
Budování rozvíjejících se trhů do vašeho portfolia
Rozvíjející se trhy představují země s obrovským potenciálem růstu, což z nich činí velmi důležitou součást každého vyváženého portfolia. Nejčastějším způsobem, jak získat expozici na rozvíjejících se trzích, je prostřednictvím obchodovaných burzových fondů (ETF). Tyto fondy nabízejí integrovanou diverzifikaci tím, že zahrnují expozici několika rozvíjejícím se trhům v rámci jediného cenného papíru.
Některé populární vznikající trhy ETF patří:
- iShares Index MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: EEM)
- Vanguard MSCI rozvíjející se trhy ETF (NYSE: VWO)
- BLDRS Rozvíjející se trhy 50 ADR Index ETF (NASDAQ: ADRE)
- SPDR S & P rozvíjející se trhy ETF (NYSE: GMM)
Správné množství expozice nebo alokace aktiv , které jsou uvedeny na rozvíjejících se trzích, zůstává horkou debatou. Odborníci tradičně doporučují investovat asi 5% daného portfolia na rozvíjejících se trzích.
Ale s dozráváním mnoha rozvíjejících se ekonomik, někteří odborníci nyní doporučují přiblížit se k alokaci od 8% do 10%. A jak tyto ekonomiky dále zrají, tento počet by mohl růst ještě větší.
S ohledem na tuto skutečnost by investoři měli vždy před finančním poradcem konzultovat.
Věci, které je třeba mít na paměti
- Rozvíjející se trhy jsou země, které jsou v procesu rychlého růstu a industrializace.
- Rozvíjející se trhy mají obvykle vyšší vyhlídky na růst, ale větší rizikový profil než rozvinuté země .
- Většina odborníků doporučuje přidělování 5 až 10% na rozvíjející se trhy, ale investoři by měli vždy konzultovat svého finančního poradce předtím, než učiní jakékoli investiční rozhodnutí.