Jak jsou typy vzájemných fondů kategorizovány
Kategorie akcií fondů
Akciové fondy jsou nejprve kategorizovány podle stylu, pokud jde o průměrnou tržní kapitalizaci (velikost podniku nebo korporace rovnající se ceně akcií za počet zbývajících akcií):
- Kapitálové fondy s velkou kapitalizací investují do akcií společností s vysokou tržní kapitalizací (podle Morningstaru více než 11 miliard dolarů). Tyto společnosti jsou tak velké, že jste o nich pravděpodobně slyšeli, nebo si je můžete pravidelně zakoupit. Některé jmění zahrnují Wal-Mart, Exxon, GE, Pfizer, Bank of America, Apple a Microsoft. Společnost Morningstar má rovněž skupinu s tržním kapitálem nazvanou "Giant", která představuje podílový fond investující do společností s průměrnou tržní kapitalizací vyšší než 47 miliard dolarů.
- Střednědobé akciové fondy investují do akcií středně velkých společností (mezi 2,5 miliardami a 11 miliardami dolarů, podle Morningsty r ). Mnoho jmen firem, které můžete uznat, jako jsou Harley Davidson a Netflix, ale jiné, které možná nevíte, jako například SanDisk Corporation nebo Life Technologies Corp.
- Investiční fondy s malou kapitalizací investují do akcií společnosti s malou kapitalizací (podle Morningstar) mezi 750 miliony dolarů a 2,5 miliardami dolarů. Zatímco miliardová koruna se vám může zdát velká, je poměrně malá ve srovnání s firmami Wal-Marts a Exxons světa. Společnost Morningsta má také skupinu s omezením na trhu nazvanou "Micro-cap", která představuje podílový fond investující do společností s průměrnou tržní kapitalizací nižší než 750 milionů dolarů.
Akciové fondy budou dále roztříděny podle jejich cíle, které budou primárně rozděleny na cíle Růst, Hodnota nebo Blend:
- Růstové fondy investují do růstových akcií, což jsou akcie společností, u kterých se očekává, že budou růst rychleji než tržní průměr.
- Hodnota Akciové fondy investují do hodnotových akcií, což jsou akcie společností, které investor nebo správce podílových fondů věří, že se prodávají za cenu nižší, než je tržní hodnota. Hodnotové akciové fondy se často nazývají Dividendové vzájemné fondy, protože akcie s hodnotou obvykle vyplácejí dividendy investorům, zatímco typický růst akcií neplatí investorům dividendy, protože korporace reinvestuje dividendy, aby dále rozrostla korporace.
- Blend Stock Funds investují do kombinace růstových a hodnotových akcií.
Nyní, když jste se seznámili se základy třídění podílových listů akcií, pochopíte, co to znamená, například, pokud vidíte konkrétní podílový fond, který je zařazen do kategorie střednědobého fondu. Jedná se o fond, který investuje do skupiny akcií, které představují korporace střední kapitalizace s hodnotovým cílem.
Akciové fondy lze také rozdělit na mezinárodní nebo zahraniční akcie do geografického regionu, jako je evropský nebo tichomořský okraj, nebo do specializovaných oblastí, které se obvykle nazývají odvětvové fondy , jako jsou zdravotnictví, nemovitosti, technologie, energie, spotřební zboží, a tak dále.
Kategorie dluhopisových podfondů
Typy dluhopisových fondů a jejich kategorizace lze nejlépe pochopit přehodnocením základů dluhopisů . Dluhopisy jsou v podstatě vydané subjekty, jako je vláda USA nebo korporace, a dluhopisové podíly jsou především kategorizovány těmi subjekty, které chtějí půjčovat peníze vydáváním dluhopisů:
- Vládní dluhopisové fondy investují do různých typů amerických státních dluhopisů.
- Městské dluhopisové fondy investují do různých typů komunálních dluhopisů. Emitent dluhopisů - obec - je obvykle stát ve Spojených státech (tj. Municipal Municipal Bond).
- Korporátní dluhopisové fondy investují do různých dluhopisů vydaných korporacemi.
Dluhopisové fondy jsou také kategorizovány podle průměrné doby trvání dluhopisů držených v podílovém fondu (podobné, ale ne vždy stejné jako splatnost):
- Dlouhodobé dluhopisové fondy budou především nakupovat dluhopisy s dobou trvání déle než 10 let.
- Dluhopisové fondy splatné v první řadě budou kupovat dluhopisy s dobou trvání mezi 3,5 a 6 lety.
- Krátkodobé dluhopisové fondy budou především nakupovat dluhopisy s dobou od jednoho do 3,5 roku.
- Vysoce krátkodobé dluhopisové fondy budou především nakupovat dluhopisy s dobou trvání kratší než jeden rok.
Dluhopisové podílové fondy lze dále rozlišovat podle úvěrové kvality podkladových dluhopisů držených v daném dluhopisovém fondu. Například dluhopisy amerických státních dluhopisů patří mezi nejvyšší úvěrové kvality (nízké riziko pro držitele dluhopisů) a "nevyžádané dluhopisy" patří mezi nejnižší úvěrové kvality (vyšší relativní riziko pro držitele dluhopisů) a často se nazývají dluhopisy s vysokými výnosy.