Velikost emise - velikost emisí dluhopisové nabídky je počet vydaných dluhopisů vynásobený nominální hodnotou. Například pokud účetní jednotka vydá dva miliony dluhopisů s nominální cenou 100 USD, velikost emisí je 200 milionů dolarů.
Velikost emise odráží jak potřeby půjček subjektu vydávajícího dluhopisy , tak i poptávku trhu na dluhopisy s výnosem, který je pro emitenta přijatelný.
Datum emise - Datum emise je jednoduše datum, kdy je dluhopis vystaven, a začíná vznikat úroky.
Datum splatnosti - Datum splatnosti je datum, kdy může investor očekávat splacení jistiny. Dluhopis lze koupit a prodat na otevřeném trhu před datem splatnosti.
Hodnota splatnosti - částka, kterou emitent zaplatí držiteli dluhopisu ke dni splatnosti. To lze také označit jako "nominální hodnotu" nebo "nominální hodnotu".
Vzhledem k tomu, že dluhopisy obchodují na otevřeném trhu od data jejich vydání až do jejich splatnosti, jejich tržní hodnota se obvykle liší od hodnoty splatnosti. Nicméně, s vyloučením selhání , mohou investoři očekávat, že obdrží hodnotu splatnosti ke stanovenému datu splatnosti, a to i v případě, že tržní hodnota dluhopisu kolísá během jeho trvání.
Kupon - kuponová sazba je pravidelná úroková platba, kterou emitent činí během doby trvání dluhopisu. Pokud například dluhopis s hodnotou splatnosti 10 000 USD nabízí kupón ve výši 5%, může investor očekávat, že obdrží 500 dolarů každý rok až do splatnosti dluhopisu. Termín "kupón" pochází z dob, kdy by investoři měli fyzické dluhopisové certifikáty se skutečnými kupóny, které by odřízli a představovali za platbu.
Výnos do splatnosti - Vzhledem k tomu, že dluhopisy obchodují na otevřeném trhu, skutečný výnos, který investor obdrží, pokud po vydání dluhopisu koupí dluhopis ("výnos do splatnosti"), se liší od kuponové sazby.
Vezměte například dolarové částky z výše uvedeného příkladu. Společnost vydává 10leté dluhopisy v nominální hodnotě 10 000 USD a kupón ve výši 5%. Během dvou let po vydání společnost zaznamenává růst výnosů, čímž do svých rozvah přidává hotovost a poskytuje silnější finanční pozici. Vše ostatní by se rovnalo, jeho dluhopisy by vzrostly v ceně, řekněme na 10 500 dolarů a výnos by klesl (protože ceny a výnosy se pohybují v opačných směrech ). Zatímco kupón by zůstal na úrovni 5%, což znamená, že investoři by obdrželi stejnou platbu každý rok (500 dolarů), investor, který koupil dluhopisy poté, co se již zvýšil v ceně, by získal nižší výnos do splatnosti. V tomto případě: kupón o hodnotě 500 dolarů vydělené nominální hodnotou 10 500 USD s výnosem do splatnosti 4,76%. Tímto způsobem kupón dluhopisu a jeho skutečný výnos nejsou nutně stejné. Výnos do splatnosti, a nikoliv kupon, je výnos, který investor skutečně obdrží poté, co si koupí dluhopis.
Další informace o zásadách dluhopisů .