Zásoby jsou majetkové účasti, dluhopisy jsou dluhy
Akcie a dluhopisy představují pro účetní jednotku dva různé způsoby, jak získat peníze na financování nebo rozšíření svých operací. Když společnost vydává akcie, prodává svůj vlastní díl výměnou za hotovost.
Když účetní jednotka vydá dluhopis, vydává dluh se smlouvou o zaplacení úroku za použití peněz.
Zásoby jsou jednoduše akcie jednotlivých společností. Zde je návod, jak to funguje: řekněte, že se firma dostala do své počáteční fáze a byla úspěšná. Majitelé se chtějí rozšířit, ale nemohou tak učinit pouze prostřednictvím příjmů, které vydělávají prostřednictvím svých operací. V důsledku toho se mohou obrátit na finanční trhy s dodatečným financováním. Jeden způsob, jak to udělat, je rozdělit společnost na "akcie" a poté prodat část těchto akcií na otevřeném trhu v procesu známém jako " počáteční veřejná nabídka " nebo IPO. Člověk, který si koupí akcii, tedy koupí skutečný podíl společnosti, což z něj činí od sebe vlastníka - ať už je malý. To je důvod, proč akcie jsou také označovány jako "vlastní kapitál".
Dluhopisy na druhou stranu představují dluh. Vláda, společnost nebo jiný subjekt, který potřebuje získat hotovostně půjčené peníze na veřejném trhu a následně vyplácí úroky z této půjčky investorům.
Každá dluhopis má určitou nominální hodnotu (například 1000 dolarů) a platí kupón pro investory. Například dluhopis s dluhopisem ve výši 1 000 Kč s kuponem 4% zaplatí investorovi dvakrát ročně (40 dolarů ročně) 20 dolarů, dokud nebude splatný. Při splatnosti je investorovi vrácena celá částka jeho původní jistiny s výjimkou zřídka, kdy došlo k selhání dluhopisu (tj. Emitent není schopen provést platbu).
Rozdíl mezi akciemi a dluhopisy pro investory
Vzhledem k tomu, že každá podíl akcií představuje vlastnický podíl ve společnosti - což znamená, že majitel podílí na ziscích a ztrátách společnosti - někdo, kdo investuje do akcií, může mít prospěch, pokud společnost vykoná velmi dobře a jeho hodnota se časem zvyšuje. Současně riskuje, že by společnost mohla fungovat špatně a akcie by mohly klesnout - nebo v nejhorším případě (bankrot) - zcela zmizely.
Jednotlivé akcie a celkový akciový trh mají tendenci být na rizikovějším konci investičního spektra, pokud jde o jejich volatilitu a riziko, že investor by mohl v krátkodobém horizontu ztratit peníze. Mají však také tendenci poskytovat vynikající dlouhodobé výnosy. Zásoby jsou proto zvýhodněny těmi, kteří mají dlouhodobý investiční horizont a toleranci vůči krátkodobému riziku.
Dluhopisy postrádají silný dlouhodobý potenciál návratnosti akcií, ale preferují je investoři, pro něž jsou příjmy prioritou. Dluhopisy jsou také méně riskantní než akcie. Zatímco jejich ceny se pohybují na trhu - někdy poměrně výrazně v případě segmentů s vyšším rizikem - většina dluhopisů má tendenci splatit celou splátku jistiny při splatnosti a existuje mnohem méně rizika ztráty, než je tomu v případě zásob.
Co je pro vás to pravé?
Mnoho lidí investuje do akcií i dluhopisů, aby se diverzifikovalo . Rozhodování o vhodném mixu akcií a dluhopisů ve vašem portfoliu je funkcí vašeho časového horizontu, tolerance vůči riziku a investičních cílů.