Rizika investice a měření míry tolerance rizika
Definice tolerance rizika
Tolerance rizika je investiční podmínkou týkající se výše tržního rizika, zejména volatility (výkyvy a poklesy), které může investor tolerovat.
Obvykle měří kalkulačka nebo dotazník rizikovou toleranci, která se často používá k kategorizaci investorů jako agresivních, středních nebo konzervativních.
Jak měřit míru tolerance rizika a proč je důležité
Například dotazník tolerance rizika může klást několik otázek s různými tržními scénáři a investor předvídá jejich reakci na daný tržní scénář a odpovídajícím způsobem odpovídá na otázky. Vzorová otázka zní: "Co byste udělali, kdyby akciový trh klesl o 20% během jednoho roku? A) Neuděláte nic, B) Počkejte pár měsíců, než se rozhodnete, nebo C) Prodávejte své akcie okamžitě .? "
Agresivní investor by pravděpodobně odpověděl "A", umírněný investor "B" a konzervativní investor "C." Záměrem dotazníku je pomoci investorovi vybudovat portfolio investic, které investor bude po dlouhou dobu pohodlný. Zrušení investiční strategie náhle kvůli akciovému trhu není obvykle nejlepší reakcí.
Proto by měl dotazník tolerance rizik pomoci investorovi předvídat a zabránit špatnému investičnímu chování.
I když je rozumné pochopit svou toleranci vůči riziku, mějte na paměti, že vaše vlastní chování je obtížné předem předpovědět. Mnoho investorů učiní chybu, že se domnívají, že jsou "agresivní", ale jsou skutečně "mírní", a když zásobní část jejich portfolia dramaticky poklesne, mohou okamžitě prodávat akcie, i když jejich dříve tolerovaná tolerance rizika naznačovala, nedělat nic "během silného poklesu cen.
Tolerance rizika vůči rizikovému riziku
Dalším aspektem tolerance rizika je riziková kapacita, což je množství rizika, které si můžete dovolit . To se liší od rizika, které jste ochotni podniknout. Jinými slovy, můžete být spokojeni s agresivním portfoliem s vysokým rizikem, ale pokud jste jen pár let od vašeho investičního cíle, jako je odchod do důchodu, nemusí být vhodné mít portfolio 100% akcií; může být zapotřebí konzervativnějšího (nižšího relativního rizika) portfolia, aby se zachoval investiční majetek, který potřebujete k odchodu do důchodu.
Podobně, pokud vaše současné důchody v důchodu nejsou sotva na cestě k dosažení vašich budoucích cílů při odchodu do důchodu, agresivní portfolio 100% akcií může přinést příliš velké tržní riziko, aby bylo vhodné.