Definice, příklady a investiční strategie pro deflaci
Zde jsou základy deflace, co investoři potřebují vědět, když ceny klesají.
Definice deflace v ekonomice
Deflace je ekonomický termín, který popisuje prostředí klesajících cen zboží a služeb v rámci ekonomiky.
Nemůže být zaměňována s dezinflací (pokles míry inflace), deflace může být také nazývána negativní inflace, protože nastane, když inflace je nižší než 0%.
Deflace může nastat v recesi, kde poptávka po většině zboží a služeb klesá a poskytovatelé tohoto zboží a služeb nižší ceny soutěží o méně spotřebitelských dolarů. V extrémních případech spotřebitelé odkládají nákupy v očekávání dalšího poklesu cen. To může často vést k samo splňujícímu proroctví o nižších cenách.
Nedávný příklad deflace došlo během "Velká recese" v letech 2007-2008, kdy míra inflace klesla pod 0%. K extrémnímu příkladu deflace došlo během Velké hospodářské krize.
Investice do deflace a strategií zajištění
Během deflace se ceny aktiv klesají, takže se obecně budete chtít vyvarovat aktiv, jako jsou peníze, zlato, nemovitosti a akcie. Jedná se o opak inflace, kde tyto aktiva mohou být dobré sázky.
Dobré investice během deflace mohou zahrnovat dluhopisové fondy, zejména dlouhodobé dluhopisy, protože úrokové sazby klesají (a proto se dluhopisy mohou zvyšovat) a některé odvětvové fondy, které investují do obranných oblastí, jako je zdravotní péče a veřejné služby - bez ohledu na ekonomické podmínky.
Lidé například pořád chodí k lékaři a zaplatí svůj účet za elektřinu, když jsou ekonomika a burza na dolní straně.
Deflační prostředí může být pro investory náročné, přinejmenším. Ceny akcií obecně klesají spolu s korporátními zisky a ekonomika s aktivní Federální rezervou pravděpodobně neumožní ani neumožní, aby deflační spirála trvala delší dobu. Některé investice, které fungují dobře, když Fed snižuje úrokové sazby, tedy mohou dobře.
Mezi nejlepších typů investic během deflace patří dlouhodobé dluhopisové fondy , dluhopisové fondy s nulovým kuponem a někdy i dividendové fondy . Investiční typy, které nemusí pracovat v deflačních obdobích, s některými extrémními výjimkami, zahrnují fondy z drahých kovů a fondy peněžního trhu.
Tipy a upozornění pro investování
Existuje riskantní prvek časování na trhu při výběru nejlepších investic během toho, co se očekává jako krátkodobé deflační prostředí. Snaha orientovat se na tržní a ekonomické podmínky s investičními strategiemi je formou časového rozvržení trhu, který nese značné riziko ztráty hodnoty na investičním účtu. Pro většinu investorů je budování diverzifikovaného portfolia vzájemných fondů nejlepší strategií pro všechna tržní a ekonomická prostředí.
Viz též: Inflace , hyperinflace , stagflace a reflace.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.