Časové strategie pro všechny typy investorů
Pokud jde o nákup vzájemných fondů, všechny investice jsou formou tržního načasování, a to i v případě, že používáte investiční strategii buy-and-hold. Například, když se rozhodnete koupit podílový fond, vyberete si, co koupíte a kdy si ho koupíte. Totéž platí i pro stranu prodeje - rozhodujete se, jakou investici chcete prodat, kolik akcií a rozhodnete o načasování, zda jste nebo nebyli vědomě "načasování trhu" nebo ne.
Stejně jako u všech investičních strategií a finančních plánů existuje mnoho způsobů, jak být úspěšný. Musíte najít jednu nebo dvě strategie, které pro vás pracují a zůstanou s nimi. Zde je 10 způsobů, jak čas na trhu s podílovými fondy, spolu se slovem opatrnosti na trhu načasování na konci:
1. překonat nejhoršího nepřátele investora
Chcete-li parafrázovat legendární investora, Ben Graham, nejhorší nepřítel investora je často sám. Snad největší chyba, kterou může investor udělat, je nechat se zaslepit zničujícími emocemi, jako je strach, chamtivost, úzkost a touha po kontrole, které mohou být minimalizovány nebo neutralizovány ctnostmi pokory a trpělivosti. Když rozhodujete, že je nemožné "překonat trh" a uvědomujete si, že výsledky nejsou často okamžité, začnete snižovat pravděpodobnost, že budete dělat špatná rozhodnutí, která jsou většinou založena na emocích.
Tato špatná rozhodnutí mohou pocházet z vnějších zdrojů, jako jsou finanční média. Čtete články, které tisknou emocionální tlačítka, například "Jak se dostat do bohatství s tržním časováním"? Snažte se udržet vaši informaci o spotřebě co nejaktuálnější. Pokud však máte pocit, že je třeba zůstat v kontaktu s místem, které má ráda provokovat emoce, ujistěte se, že je vyvažujete s jiným zdrojem, který je založen více na realitě.
2. Hodnota vs růst vs. index
Ať už stavíte portfolio fondů od začátku, nebo hledáte nejlepší způsob, jak zvýšit výkonnost vašeho stávajícího investičního mixu, je rozumné pochopit, kde v tržním cyklu fungují nejlépe hodnoty a strategie růstu.
Růstové strategie ( růstové akciové podíly) , jak naznačuje název, obvykle fungují nejlépe ve vyspělých etapách tržního cyklu, když ekonomika roste zdravým tempem. Strategie růstu odráží to, co společnostem, spotřebitelům a investorům dělají současně v zdravých ekonomikách - získávají čím dál vyšší očekávání ohledně budoucího růstu a vynakládají více peněz na to. Technologické společnosti jsou zde dobré příklady, stejně jako jiné průmyslové odvětví, jako je například energetika nebo alternativní oblasti, jako jsou fondy z drahých kovů . Jsou typicky ceněny vysoko, ale mohou nadále růst i nad rámec těchto ocenění, pokud je prostředí správné.
Hodnotové strategie ( hodnota akciových podílových fondů ) obvykle překonávají růst a index (index) během období recese. Přemýšlejte o roce 2002, kdy bublina "dot com" úplně vybuchla a růst byl za rohem. Více nedávno v roce 2008, vrchol Velké recese, viděl hodnotu dominovat růst.
3. Nejlepší čas investovat do akcií s malou kapitalizací
Konvenční moudrost se míchá, kdy je nejlepší čas investovat do akciových fondů s malou kapitalizací. Někteří říkají, že se nejlépe daří v rostoucím prostředí úrokových sazeb, ale dominanci s malým limitem se mohou často objevit v rané fázi hospodářského oživení, kdy úrokové sazby mohou být relativně vysoké a klesající. Důvodem je, že malé společnosti mohou začít růst ekonomik rychleji než větší společnosti, protože jejich společný osud není přímo spojen s úrokovými sazbami a jinými ekonomickými faktory, které jim pomohou růst. Stejně jako malá loď ve vodě, malé společnosti se mohou pohybovat rychleji a navigovat přesněji než velké společnosti, které se pohybují jako obří oceánské loděnice.
4. Časování se vzájemnými toky fondů
Toky vzájemných fondů, které se obvykle nazývají toky fondů, ukazují, jak investují investoři své peníze do vzájemných fondů.
Toky jsou měnami dolarů vstupujících do nebo ze vzájemných fondů. Někteří investoři využívají toky fondů jako přední ekonomický ukazatel, což znamená, že informace o tom, jakým směrem může ekonomika směřovat v blízké budoucnosti, lze získat pozorováním toho, jak investiční fondy investují dnes. Pokud jsou například toky fondů pozitivní - více peněz do vzájemných fondů vstupuje, než plynou - investoři to považují za znamení, že ekonomika v blízké budoucnosti směřuje k pozitivnímu směru.
5. Použití vzájemných fondů na trhu s medvědy
Medvědí fondy jsou portfólií podílových fondů, které jsou postaveny a navrženy tak, aby vydělávaly, když trh klesá. Za tímto účelem nést tržní fondy investují do krátkých pozic a derivátů, a proto se jejich výnosy obecně pohybují v opačném směru než referenční index. Nejlepší čas na využití fondů s medvědími cenami je tedy blízko konce býčího trhu nebo když investor vidí přesvědčivý důkaz medvědího trhu .
6. Čas na trhu s sektory
Existuje několik různých průmyslových odvětví, jako je zdravotnictví, finance a technologie, a každý sektor má tendenci dělat dobře v různých fázích ekonomické expanze a kontrakce. Proto je možné čas na trhu s odvětvovými fondy nebo ETF. Zatímco neexistuje žádná hloupě prověřená metoda načasování akciového trhu, přidání sektorů v malých částech do investičního portfolia, jako jsou tři nebo čtyři odvětvové fondy nebo ETF přidělené na úrovni 5%, může ve skutečnosti přinést diverzifikaci (minimalizovat riziko) a potenciálně zvýšit portfolio vrátí se.
7. Momentum Investing: Načasování a strategie
Nejčastěji a zejména s podílovými fondy, které mají za cíl zachytit strategii investování, je myšlenka "kupovat vysoké a prodávat vyšší". Například správce podílových fondů může hledat růstové akcie, které vykazují trendy pro jednotné zhodnocování cen s očekáváním, že rostoucí cenové trendy budou pokračovat. Toto načasování se obvykle nachází v pozdějších stádiích býčího trhu, kde ceny akcií obecně stoupaly více než několik let a hospodářský cyklus se blíží dospělým etapám.
Pro většinu investorů je nejlepším přístupem využívat burzovní fond s dobrým růstovým indexem, jako je Vanguard Growth ETF (VUG) nebo aktivně řízený růstový podílový fond, jako je společnost Fidelity Growth Company (FDGRX).
8. Použití taktického přidělování aktiv
Taktická alokace aktiv je investiční styl, ve kterém jsou tři hlavní třídy aktiv (akcie, dluhopisy a hotovost) aktivně vyváženy a upraveny investorem s cílem maximalizovat návratnost portfolia a minimalizovat riziko ve srovnání s benchmarkem, jako je index. Tento styl investice se liší od technických analýz a fundamentální analýzy v tom, že se zaměřuje především na alokaci aktiv a sekundárně na výběr investic.
Část tohoto investičního stylu, který činí taktický, je, že alokace se bude měnit v závislosti na převládajícím (nebo očekávaném) trhu a ekonomických podmínkách. V závislosti na těchto podmínkách a cílech investora může být alokace konkrétnímu aktiva (nebo více aktiv) buď neutrálně vážená, nadhodnocená nebo podvážená.
Je důležité poznamenat, že taktická alokace aktiv se liší od absolutního načasování trhu, protože metoda je pomalá, záměrná a metodická, zatímco časování často zahrnuje častější a spekulativní obchodování. Taktická alokace aktiv je aktivní investiční styl, který má některé pasivní investice, nákup a držení vlastností, protože investor nemusí nutně opouštět typy aktiv nebo investice, ale spíše měnit váhy nebo procenty.
9. Použití technické analýzy
Technická analýza je technikou časování trhu, která je zpochybněna hypotézou efektivního trhu (EMH), která uvádí, že veškeré známé informace o investičních cenných papírech, jako jsou akcie, jsou již zohledněny v cenách těchto cenných papírů. Proto žádná analýza nemůže poskytnout investorovi výhodu oproti ostatním investorům. Technickí obchodníci často používají grafy k rozpoznání nedávných cenových modelů a současných trendů na trhu za účelem předpovědi budoucích modelů a trendů. Jinými slovy existují určité vzorce a trendy, které mohou poskytnout technickému obchodníkovi určité signály nebo signály nazvané indikátory o budoucích pohybech na trhu. Například některé vzory jsou uvedeny popisné názvy, například "hlava a ramena" nebo " pohár a rukojeť ". Když se tyto vzory začnou formovat a jsou uznávány, technický obchodník může rozhodovat o investici na základě očekávaného výsledku tohoto vzorce nebo trendu.
10. Koupit a držet strategii
Ano, dokonce i buy-and-hold je forma tržního načasování! Pokud se domníváte, že pokaždé, když zakoupíte akcie akcií, dluhopisů, podílových fondů nebo ETF, vybíráte čas a počet akcií nebo částku v dolaru, máte čas na nákup! Přestože většina nákupu a držení je považována za pasivní investice, zvláště když investoři používají filozofii "nastavit a zapomenout na to" taktikou, jako je zprůměrování v dolarových režimech , nákup a držení je stále načasováno, i když v nejmenším možném rozsahu.
Časování trhu obvykle zahrnuje nákup a prodej investora v kratších obdobích se záměrem nakupovat za nízké ceny a prodávat za vysoké ceny, zatímco nákup a držení obvykle zahrnuje nákup v pravidelných intervalech, bez ohledu na cenu nebo bez ohledu na cenu za účelem hospodářství po dlouhou dobu.
Dále investor buy-and-hold bude tvrdit, že držení na delší období vyžaduje méně časté obchodování než jiné strategie. Proto jsou obchodní náklady minimalizovány, což zvýší celkovou čistou návratnost investičního portfolia. Jednoduše řečeno, nákup a držení investorů se domnívá, že "čas na trhu" je obezřetnější investiční styl než "načasování trhu".
Slovo varování na tržním načasování
Časování na trhu je investiční strategií, při níž investor dělá investiční rozhodnutí, kupuje nebo prodává investiční cenné papíry na základě předpovědí budoucnosti. Ale je tržní časování moudré? Otázka, zda je načasování trhu rozumné pro investora podílových fondů, může být zodpovězeno položením další otázky: Je možné předvídat budoucnost? Krátká odpověď je "Ne." Trhový časovač se však domnívá, že je možné koupit akcie nebo podílový fond za vysoké ceny a prodávat za nízké ceny na základě hodnocení budoucí tržní a ekonomické aktivity.
Většina by souhlasila s tím, že na krátkou dobu může být možné načasování trhu, ale je obtížné důsledně a přesně předvídat pohyby akciových trhů po dlouhou dobu. Člověk určitě může předpovědět budoucnost, ale to neznamená, že se předpovědi stanou skutečností. Pro průměrného investora je nejvhodnější strategie diverzifikované portfolio dlouhodobých fondů. Vybudování portfolia vzájemných fondů se nejlépe aplikuje, když investor pečlivě zváží své investiční cíle (tj. Časový horizont, finanční cíle) a toleranci vůči riziku (tj. Pocity nebo emoce o vzestupu a poklesu akciového trhu).
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.