Vědět, které sektory, které mohou překonat akciový trh, můžete udělat chytrým způsobem, pokud chápete a budete sledovat fáze hospodářského cyklu.
Z tohoto důvodu se podívejme na některé ze základů investování do vzájemných fondů a pak se naučíme více o investování do odvětví.
Naučte se, jak vytvořit portfólio
Načasování trhu investováním do sektorových fondů může na povrchu vypadat jako rizikové nebo nezodpovědné, ale můžeme to udělat moudře. Chcete-li vybudovat nejlepší portfolio podílových fondů, vždy začínáte s přidělením aktiv, které odpovídá vašemu časovému horizontu a toleranci vůči riziku .
Například investoři, kteří možná potřebují využít svých úspor za méně než 10 let, by měli mít relativně konzervativní kombinaci akcií, dluhopisů a hotovosti ve srovnání s investorem, který má investovat více než 10 let. Také, pokud se dostanete nervózní pokaždé, když zjistíte, že zůstatek na vašem účtu klesá, pravděpodobně máte toleranci s nízkým rizikem, což znamená, že přidělení aktiv by mělo být poměrně konzervativní, bez ohledu na to, jaký máte časový rámec až do odstoupení.
Jakmile dosáhnete alokace aktiv, jste připraveni vybudovat své portfolio.
Dobrým modelem pro většinu investorů, který se bude řídit konstrukcí portfolia, je jádrová a satelitní struktura. Jak název napovídá, začnete s jádrem, jako je jeden z nejlepších fondů indexu S & P 500 , a budovat kolem něj s jinými prostředky. To je místo, kde hrají odvětví: mohou to být některé z "družic", které se stávají součástí diverzifikovaného portfolia.
Investice se sektorovými fondy
Sektorové fondy se zaměřují na konkrétní odvětví, sociální cíl nebo odvětví, jako je zdravotní péče, nemovitosti nebo technologie. Jejich investičním cílem je poskytnout soustředěnou expozici konkrétním průmyslovým skupinám nazývaným odvětví. Investoři vzájemných fondů používají odvětvové fondy ke zvýšení expozice určitým průmyslovým odvětvím, o kterých se domnívají, že budou mít vyšší výkon než ostatní sektory.
Ale jak může investor vědět, který sektor bude nejlépe v daném okamžiku? Samozřejmě, neexistuje krystalová koule, pokud jde o investice; nikdo s jistotou neví, co akciový trh nebo ekonomika učiní, zejména v krátkých časových obdobích, jako je jeden den, jeden měsíc nebo dokonce jeden rok.
Jak se burza týká ekonomických cyklů
Porozumění rozdílu mezi tržními a ekonomickými cykly a způsobu, jakým jsou spojeny s výkonem investic, může pomoci určit nejlepší strategie časování a strukturu portfolia.
Například víte, že býčí trh s akciemi typicky vrcholí a může začít klesat předtím, než ekonomika vrcholí? Jinými slovy, nový medvědí trh s akciemi může začít i když ekonomika i nadále roste, i když velmi pomalu. Ve skutečnosti, v době, kdy Federální rezervní banka oficiálně oznamuje, že recese začala, mohlo by to být vhodná doba, kdy bychom se dostali agresivnější a začali znovu investovat více investic do akcií.
Všichni investoři, mezi něž patří i jednotlivci, správci aktiv, penzijní fondy, banky, pojišťovny, jen jmenovat několik, společně tvoří a ovlivňují to, co se nejvíce nazývá "trh". Technicky se trh týká kapitálových trhů , což je trh pro investory k nákupu a prodeji investičních cenných papírů, jako jsou akcie, dluhopisy a podílový fond.
Když slyšíte nebo čtete o odkazu na "ekonomiku", nejčastěji se odkazuje na to, co tvoří hospodářský systém, který zahrnuje spotřebitele, průmysl, korporace, finanční instituce a vládu.
Výběr nejlepších sektorů založených na fázích obchodního cyklu
Ve velkém pohledu na obraz je místem, kde se akciový trh a hospodářství překrývají. To je z mnoha důvodů, ale je to primárně kvůli tomu, že podnikání, což znamená vše od majitelů malých podniků po korporace, řídí ekonomiku a jsou důvodem, proč existuje akciový trh.
Z tohoto důvodu mohou investoři sledovat obchodní cyklus a vybírat sektory založené na historických trendech v různých fázích cyklu:
- Fáze předčasného cyklu: Ekonomika se rychle zotavuje z recese. Úvěr začíná růst s tím, jak se měnová politika zhoršuje (úrokové sazby klesají), což přidává peníze a likviditu do oslabené ekonomiky. V důsledku toho roste výnosy firem a spotřebitelé utrácejí. Nejlepšími odvětvími jsou cyklické a finanční spotřebitele.
- Fáze středního cyklu: Jedná se obvykle o nejdelší fázi obchodního cyklu. Ekonomika je silnější, ale růst je zmírňován. Úrokové sazby jsou na nejnižších úrovních a firemní výnosy jsou nejsilnější z cyklu. Mezi nejlepší odvětví patří průmyslová odvětví, informační technologie a základní materiály.
- Fáze pozdního cyklu: Hospodářský růst se zpomaluje a začíná se jevit jako přehřátý, když inflace stoupá vyšší a ceny akcií začínají vypadat dražší ve srovnání se ziskem (viz S & P 500 Index P / E ). Nejlepší odvětví v této fázi zahrnují energii, nástroje, zdravotní péči a základní spotřební materiál
- Recesní fáze: Ekonomická aktivita a zisky firem klesají a úrokové sazby se stoupají, protože Federální rezervní banka bojuje proti inflaci. Nejlepší odvětví v této fázi zahrnují stejná odvětví, která začínají získávat výhodu v pozdní fázi. Nicméně tato fáze je typicky nejkratší (obvykle méně než rok) a může se uvažovat o přesunu do sektorů časné fáze cyklu.
Zapamatujte si a použijte 5% pravidlo rozdělení investic
Několik otázek může stále trvat ve vaší mysli, například "Kolik mého portfolia bych měl přidělit každému odvětví?" a "Kolik sektorů mám použít?" Obecným pravidlem, které je třeba dodržovat, není přidělit více než 5% každému odvětví a zabránit tomu, aby více než 20% svého portfolia bylo věnováno sektorům. Proto můžete použít jeden až čtyři sektory.
Důvodem je to, že jiné akcie, které pravděpodobně používáte, jako jsou fondy S & P 500 Index, budou mít také expozice vůči sektorem a nechcete, aby se překrýval příliš velký fond , jinak byste porazili jeden primární účel použití pro diverzifikaci. Taktické a strategické investování není jen pro zvýšení návratnosti!
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.