Základy diverzifikace pro vytváření portfolia vzájemných fondů
Kolik z jednoho fondu je příliš mnoho? Krátká odpověď zní: "Závisí to." Faktory, které je třeba zvážit, zahrnují typ investice, investiční cíl investora a toleranci rizika investora. Ovšem pravidlo 5 procent je chytrým pravidlem, které je třeba dodržet u některých typů investic, které mohou pracovat pro většinu investorů.
Předtím, než vysvětlíme 5% pravidlo, nejprve definujeme několik investičních podmínek, které potřebujete znát pro vytváření portfolia vzájemných fondů .
Definice podmínek pro vytváření portfolia podílových fondů
Při budování portfolia vzájemných fondů budete chtít mít na paměti různé typy aktiv a různé typy podílových fondů. To pomůže určit, kolik z jednoho aktiva nebo jednoho druhu podílových fondů přidělíte ve svém portfoliu.
Zde jsou základní informace:
- Třída aktiv : Aktivum je něco, co je ve vlastnictví nebo může být vlastněno. Příklady zahrnují finanční měnu (peníze), akcie, dluhopisy, zlato a nemovitost. Třídy aktiv, pokud jde o investice, jsou tři základní typy aktiv: akcie, dluhopisy a hotovost.
- Alokace aktiv: Alokace aktiv popisuje, jak jsou investiční aktiva rozdělena do 3 základních investičních typů - akcií, dluhopisů a peněžních prostředků - v rámci investičního portfolia. Jednoduchým příkladem může mít investor investičního fondu ve svém investičním portfoliu tři různé podíly: Polovina peněz je investována do akciového podílového fondu a druhá polovina je rovnoměrně rozdělena mezi dva další fondy - dluhopisový fond a peněžní trh fond. Toto portfolio by mělo rozdělení aktiv o 50 procent akcií, 25 procent dluhopisů a 25 procent hotovosti.
- Investiční cenné papíry: Cenné papíry jsou finanční nástroje, které jsou běžně obchodovány na finančních trzích. Jsou rozděleny do dvou širokých tříd nebo typů: majetkové cenné papíry (aka akcie) a dluhové cenné papíry. Nejčastěji jsou akcie akcie. Dluhovými cennými papíry mohou být dluhopisy, vkladové listy (CD), přednostní akcie a složitější nástroje, jako jsou kolateralizované cenné papíry.
- Kategorie vzájemných fondů : Podílové fondy jsou rozděleny do kategorií podle třídy aktiv (akcie, dluhopisy a hotovostní / peněžní trh) a dále rozděleny podle kategorií, cílů nebo strategie. Učení o kategorizaci podílových fondů pomáhá investorovi naučit se vybrat nejlepší fondy pro účely alokace a diverzifikace aktiv. Existují například fondy podílových fondů, dluhopisové podílové fondy a podílový fond peněžního trhu. Akciové a dluhopisové fondy jako primární fondy mají desítky podkategorií, které dále popisují investiční styl fondu.
- Sektorové fondy : Sektorové fondy se zaměřují na konkrétní odvětví, sociální cíle nebo odvětví, jako je zdravotnictví, nemovitosti nebo technologie. Jejich investičním cílem je poskytnout soustředěnou expozici konkrétním průmyslovým skupinám nazývaným odvětví . Investoři vzájemných fondů používají odvětvové fondy ke zvýšení expozice určitým průmyslovým odvětvím, o kterých se domnívají, že budou mít vyšší výkon než ostatní sektory. Pro srovnání, diverzifikované vzájemné fondy - ty, které se nezaměřují na jeden sektor - již budou mít expozici většině průmyslových odvětví. Fond indexu S & P 500 například vystavuje sektorům, jako je zdravotnictví, energetika, technologie, nástroje a finanční společnosti.
- Podíly podílových fondů : podíly podílových fondů představují cenné papíry (akcie nebo dluhopisy) držené ve fondu. Všechny podkladové podniky se skládají z jednoho portfolia. Představte si kbelík naplněný kameny. Kbelík je vzájemným fondem a každá skála je jediným držením akcií nebo dluhopisů. Součet všech hornin (akcií nebo dluhopisů) se rovná celkovému počtu podniků.
Jak používat 5 procentní pravidlo investování
V jednoduchém příkladu pravidla o 5% investor staví vlastní portfolio jednotlivých cenných papírů. Investor by mohl splnit 5procentní pravidlo vybudováním portfolia 20 akcií (vždy 5%, celkové portfolio 100%). Většina investorů však využívá vzájemné fondy, o kterých se předpokládá, že již jsou dobře diverzifikováni, ale to ne vždy platí.
Jednou z mnoha výhod plynoucích z podílových fondů je jejich jednoduchost.
Pravidlo 5 procent však může být přerušeno, pokud investor neví o podílech svého fondu. Například investorem podílových fondů lze snadno splnit pravidlo o 5% investováním do jednoho z nejlepších fondů indexu S & P 500, protože celkový počet podílů činí nejméně 500 akcií, z nichž každý představuje 1% nebo méně portfolia fondu. Některé vzájemné fondy však mají silnou koncentraci akcií, dluhopisů nebo jiných aktiv, jako například drahé kovy (například zlato), o kterých si investoři nemusí být vědomi, pokud si nepřečtou prospekt fondu nebo nepoužijí některý z webových stránek pro výzkum podílových fondů .
Investoři by rovněž měli uplatňovat pravidlo o 5% se sektorovými fondy. Například, pokud jste chtěli diverzifikovat se specializovanými odvětvími, jako je zdravotní péče, nemovitosti, utility a zlato, jednoduše udržujte alokaci na 5% nebo méně pro každou z nich.
Příklad portfolia podílových fondů pomocí pravidla investování 5 procent
Mějte na paměti, že vaše přidělení do jednoho podílového fondu může být výrazně vyšší než 5%, pokud fond sám neporuší pravidlo o 5%. Například vhodnou strukturou portfolia je jádro a družicové portfólio , což je strategie výběru "jádrového" fondu, jako např. Indexového fondu S & P 500 s velkým alokačním podílem, jako je 40%, a vybudování s "družicovými" fondy, přičemž každá z nich je přidělena přibližně ve výši 5-20 procent. Indexové fondy jsou dobré použít jak pro jádro, tak pro družice, protože jsou široce diverzifikované.
Zde je vzorové jádro a satelitní portfolia, které prochází pravidlem 5 procent pomocí indexových fondů a sektorů:
65% akcií
25% index Vanguard 500 (VFINX)
15% iShares MSCI ACWI ex US Index (ACWX)
10% index iShares Russell 2000 (IWM)
5% Společnosti Sektor SPDR (XLU)
5% T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX)
5% iShares Cohen & Steers Realty Majors (ICF)25% dluhopisů
25% celkový index dluhopisových trhů Vanguard (VBMFX)10% hotovost
U peněz najděte na svém makléři dobrý fond peněžního trhu.
Jak vidíte, fondy sektoru (veřejné služby, zdravotnictví a nemovitosti) dostaly 5% alokace, protože tyto konkrétní podílový fond se soustředí na jeden konkrétní druh akcií, který může vytvářet vyšší úrovně rizika. Vyšší rizikové podílový fond by měl obecně dostat nižší procentní podíly. Ostatní podíly mohou získat vyšší procentní podíly.
Zvažte také pravidlo o 3%.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být považovány za investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.