Definice a strategie správy portfolia pro investice do podílového fondu
Stejně jako mnoho z nejlepších investičních strategií a filozofií, jádro a satelit jsou jednoduché a efektivní, zejména pro dlouhodobé investice kupovat a držet.
Definice základního a družicového portfolia
Core and Satellite je společný a časově prověřený investiční portfolio, který sestává z "jádra", např. Z podílového fondu s velkým kapitálem, který představuje největší část portfolia a dalších typů fondů - "fondy - z nichž každý sestává z menších částí portfolia, aby vytvořil celý.
Primárním cílem tohoto návrhu portfolia je snížit riziko diverzifikací (vkládání vajec do různých košů), zatímco překonává (dosahuje vyšší návratnosti než) standardní měřítko výkonu, jako je index S & P 500 . Stručně řečeno, portfólio Core a Satellite doufejme dosáhne nadprůměrného výnosu s podprůměrným rizikem pro investora.
Začněte s jádrem
Nejlepším jádrem je rozmanitý akciový fond s velkým kapitálem, jako je indexový fond S & P 500 s nízkými náklady . Jádro bude představovat největší část vašeho portfolia. Dobré procento pro středně velké portfolio je například 30-40%.
Důvodem, že fondy s velkými čepy fungují dobře jako jádro, je skutečnost, že informace o velkých společnostech, jako jsou Wal-mart, GE, Exxon a Microsoft, jsou tak veřejně přístupné, že je pro investory nesmírně obtížné, trhu, zejména po dlouhou dobu.
Jinými slovy, pokud i profesionálové mají těžký čas, když porazí S & P 500 , proč byste měli dělat lépe? Další informace o tomto pojetí a uvažování o použití indexových fondů naleznete v části o hypotéze o efektivních trzích (EMH) .
Přidejte Satelity
Po nákupu jádra s velkými čepičkami budou různé druhy fondů - "družice" - představující různé kategorie fondů , doplní strukturu portfolia vzájemných fondů Core a Satellite.
Tyto další fondy mohou zahrnovat akcie se středním limitem, akcie s malým limitem, zahraniční akcie, dluhopisy s pevným výnosem, sektorové fondy a fondy peněžního trhu. Tyto družice jsou prostředky, které investorovi pomohou, pokud bude v této strategii úspěšné, získat vyšší výnosy, než je benchmark, jako je S & P 500 .
Minimální a možná nejdůležitější je, že konstrukce portfolia základních a satelitních portfolií může pomoci zajistit, že investoři jsou dobře rozmanití mezi různými typy aktiv (akcie, dluhopisy a peněžní prostředky) a různé kategorie podílových fondů. Tato alokace aktiv a investiční make-up mohou také pomoci investorovi dosáhnout přiměřené návratnosti za rozumná rizika.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.