Když indexové fondy vytvářejí nejvíce (a nejméně) smysl
Indexové fondy fungují nejlépe pro akcie s velkým limitem
Pokud jste obeznámeni s hypotézou o efektivním trhu (EMH) , víte, že v podstatě říká, že všechny známé informace o investičních cenných papírech, jako jsou akcie, jsou již zohledněny v cenách těchto cenných papírů.
Proto žádná analýza nemůže poskytnout investorovi výhodu oproti ostatním investorům. To je jeden z hlavních důvodů, proč investoři investují do indexových fondů . Je to "jestliže nemůžete porazit 'em připojit' 'filozofii.
Ale co když některé informace nejsou pro některé oblasti trhu tak známé jako v jiných oblastech? Neznamená to, že některé oblasti trhu jsou méně "účinné" než jiné? Pokud ano, bylo by rozumné používat indexové fondy pro efektivní oblasti a aktivně spravovaný fond pro méně efektivní oblasti - to nejlepší z obou světů, pokud chcete.
Nemusíte být analytik akcií nebo správce podílových fondů, abyste věděli, že informace o některých veřejně obchodovaných společnostech jsou snadněji dostupné, a proto jsou všeobecněji známé než jiné. Například většina finančních médií pokrývá velké akciové akcie firem, jako jsou Wal-Mart, Apple a Pfizer. Ale co se týká akcií s malým limitem a zahraničních akcií?
Většina správců podílových fondů s velkými kapitály nedokáže v dlouhých časových intervalech překonat nejlepší finanční prostředky S & P 500, protože o větších společnostech je mnohem více informací než o těch menších. Vyvíjejí proto větší úsilí v podobě výzkumu a relativního tržního rizika, které překonávají rozsáhlé tržní indexy.
To také zvyšuje výdaje, což ještě ztěžuje konkurenci s nízkými nákladovými indexovými fondy.
Kombinace indexových fondů s aktivními fondy
Dobrým způsobem, jak vytvořit portfolio pro nejvýhodnější způsob, jak kombinovat moudrost indexování s aktivním investováním, je použít jeden z nejlepších fondů indexu S & P 500 pro přidělení akcií s velkými čepy a aktivně spravované prostředky pro zbývající část.
Například dobrý strategický model, který je třeba sledovat, je návrh portfolia jádra a družice, kde indexový fond je "jádrem" přibližně 30 nebo 40% alokace a kombinace akcií s nízkou kapitalizací, zahraničních akcií , některé odvětvové fondy za účelem uzavření portfolia. V této strategii uspokojíte váš respekt k hypotéze efektivního trhu, ale také vaše alter ego, které se chce prodloužit o další výnosy. Nejlepší ze všech budete mít možnost každých několik let přestat měnit akcie s velkým kapitálem, když začnou ztrácet na S & P 500!
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.