Definice a základy
V tomto článku se dozvíte definici indexových fondů, jak fungují indexové fondy a různé typy indexových fondů.
Index Definice fondu
Indexové fondy jsou podílovými fondy, které jsou určeny ke sledování výnosů tržního indexu. Index je skupina cenných papírů, která představuje určitý segment trhu (akciový trh, dluhopisový trh atd.).
Mezi nejznámější společnosti, které rozvíjejí tržní indexy, patří Standard & Poors a Dow Jones.
Indexové fondy budou mít téměř všechny cenné papíry ve stejném poměru jako jejich příslušný index. Indexové fondy mohou být strukturovány jako podílový fond, fond obchodovaný na burze nebo fond podílových fondů . Několik známých společností, které nabízejí indexové fondy, jsou Vanguard, Fidelity a T. Rowe Price.
Pasivně spravované: Co to znamená?
Indexové fondy jsou považovány za pasivně spravované, protože správce portfolia každého indexového fondu replikuje index spíše než obchodovat s cennými papíry na základě svého názoru na potenciální riziko / odměnu různých cenných papírů. Naproti tomu aktivně spravovaný fond má manažera portfolia, který kupuje a prodává cenné papíry na základě stanoviska o tom, které cenné papíry splní cíle fondu.
Skutečnost, že indexové fondy jsou pasivně spravovány, pomáhá udržet nízké náklady, což může z dlouhodobého hlediska podpořit návratnost.
Pasivní charakter indexových fondů také udržuje nízké obraty holdingů, což také přispívá k minimalizaci daní z rozdělení kapitálového zisku, které platí pro zdanitelné účty.
Poplatky
Indexové fondy mají struktury výdajů, které jsou podobné ostatním podílovým fondům. Podobně jako u jiných podílových fondů mají indexové fondy různé třídy akcií v závislosti na fondu (třídy A, B, C atd.). Celkové náklady na vlastnictví indexového fondu jsou obecně nižší než aktivně spravovaný fond.
Tyto celkové náklady však do značné míry závisí na tom, zda fond nabízí finanční prostředky a index, který fond sleduje. Jinými slovy, nemůžete bezpečně říci, že všechny indexové fondy jsou levnější než všechny aktivně spravované fondy.
Pokud chcete investovat do diverzifikovaných amerických fondů s vysokým indexem kapitálu, můžete si koupit akcie Vanguard 500 Index Fund Investors Shares (VFINX). Pokud tak učiníte, nebudete platit předběžný prodejní poplatek a váš celkový průběžný poměr nákladů je levný 0,16%. Nepředpokládejte, že všechny indexové fondy jsou levné. Například existuje mnoho dalších indexových fondů, které sledují index S & P 500, které mají poměr nákladů až 1,50% nebo více; to je desetkrát více než Fond Vanguard 500 Index. Poté, co se rozhodnete, který index chcete koupit, nezapomeňte prověřit náklady na investiční možnosti.
Přicházejí v různých tvarech a velikostech
Indexy jsou v mnoha odrůdách. Některé indexy mohou zahrnovat téměř všechny akcie v USA (např. Index Wilshire 5000) nebo jiné země (například MSCI Brazil Index). Indexy mohou být také podmnožiny jiných indexů. Standard & Poor's například rozděluje index S & P 1500 Composite na řadu různých indexů. S & P 500 / Citigroup Value Index zahrnuje akcie s největšími akciemi v S & P 1500, které jsou považovány za akcie s hodnotou.
Index růstu S & P SmallCap 600 / Citigroup zahrnuje nejmenší akcie v S & P 1500, které jsou považovány za růstové akcie .
V posledních letech byly vytvořeny více obskurní indexy, které investorům umožňují využívat trhy, které jsou více specializované. Investoři, kteří chtějí investovat do komodit, cizích měn nebo společensky odpovědných společností, se nyní mohou podívat na indexové fondy.