Daňová efektivnost a pasivně spravované fondy
Pokud máte rádi nízké náklady, jednoduchost, diverzifikaci a spolehlivý dlouhodobý výkon indexových fondů, budete je milovat ještě více, když zjistíte, jak mohou minimalizovat daně spojené s investováním.
Termín, který popisuje, jakým způsobem určité investice vytvářejí více nebo méně daní ve srovnání s jinými, je daňová účinnost.
Pokud je určitý podílový fond daňově efektivní, znamená to, že nevytváří tolik daní pro jednotlivého investora ve srovnání s jinými fondy.
Z důvodu efektivity daně mohou investoři, kteří drží peníze na účtu podléhajícího zdanění (nikoli 401 (k) nebo IRA), mohou snížit daně pomocí pasivně spravovaných prostředků.
Z tohoto důvodu jsou indexové fondy považovány za daňově efektivní fondy . Zde je důvod, proč:
Indexové fondy mají nízké obraty
Jedním z klíčových prvků indexových fondů, které činí z nich daňově efektivní, je poměr obratu , což je měřítko vyjadřující procentní podíl jednotlivých podílů fondu, které byly v předchozím roce nahrazeny (převedeny). Například pokud podílový fond investuje do 100 různých akcií a 20 z nich je během jednoho roku nahrazeno, poměr obratu by činil 20%.
Co se děje s vysokým obratem? Pokud mají vzájemné fondy větší nákupní a prodejní činnost, jsou povinny prodávat některé cenné papíry za vyšší cenu, než je správce fondů koupil.
Znamená to, že existuje kapitálový zisk, a když mají podílový fond kapitálové zisky, předávají tyto zisky investorům ve formě rozdělení kapitálových zisků . Co je v rozporu s rozdělením kapitálových zisků? Produkují daně z kapitálových výnosů!
Proto vysoký obrat často vede k vysokým relativním daním.
Nicméně indexové fondy mají podle své povahy extrémně nízký obrat - často jen 1% nebo 2% - zatímco aktivně spravované fondy mají často obrat vyšší než 20% a někdy až 100% nebo více.
Indexové fondy obecně platí méně dividend
Dividendy z podílových fondů jsou zdanitelné jako výnosy a většina indexových fondů zpravidla produkuje méně dividend než aktivně spravované fondy ve stejné kategorii.
Pokud nekupujete indexový fond, který je speciálně navržen tak, aby zakoupil a držel akcie, které vyplácejí dividendy, nebo pokud si kupujete indexové fondy, pravděpodobně nebudete mít indexový fond, který bude vytvářet daň z příjmů z dividend nebo úroků.
Dokonce lépe, pokud vyhovuje vaší rizikové toleranci a investičním cílům, můžete si koupit fondy růstového indexu, jako je Vanguard Growth Index (VIGRX). Růstové akcie obvykle nezaplatí dividendy (protože společnosti, které je vydávají, reinvestují své zisky spíše než jejich sdílení s investory ve formě dividend).
Podstatné je, že pokud máte účet zdanitelného zprostředkovatele, indexové fondy mohou být chytrým držením, za předpokladu, že chcete zachovat daně na minimum.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být zneužity jako investiční poradenství nebo daňové poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.