Nejčastější důvody pro výběr indexových prostředků pro investování
Proč indexové fondy překonávají aktivně spravované fondy ? Po dlouhou dobu mají indexové fondy z několika jednoduchých důvodů vyšší výnosy než jejich aktivně spravované protějšky.
Zde je několik důvodů k nákupu indexových fondů:
Indexové fondy jsou pasivně spravovány
Indexové fondy, jako jsou nejlepší indexové fondy S & P 500 , jsou určeny k tomu, aby odpovídaly podílům (akciovým fondům ) a výkonnosti měnového trhu, jako je S & P 500.
Proto není zapotřebí intenzivního výzkumu a analýzy potřebné k tomu, aby se aktivně vyhledávaly akcie, které by mohly v daném časovém rámci lépe než ostatní.
Tato pasivní povaha umožňuje menší riziko a nižší náklady .
Indexové fondy odstraňují riziko manažera
Správci fondů jsou lidé, což znamená, že jsou náchylní k lidským emocím, jako je chamtivost, uspokojení a nadšení. Z jejich povahy je jejich úkolem porazit trh, což znamená, že často musí brát další tržní riziko, aby získaly výnosy potřebné k získání těchto výnosů. Proto indexování odstraňuje určitý druh rizika, které můžeme nazvat "riziko manažera". Neexistuje žádné skutečné riziko lidské chyby u správce indexových fondů, přinejmenším pokud jde o výběr akcií.
Dokonce i aktivní správce fondů, který se může vyhnout tomu, aby se vyhnuli vlastním lidským emocím, nemůže uniknout iracionální a často nepředvídatelné povaze stáda. Jak řekl kdysi proslulý ekonom John Maynard Keynes: "Trhy mohou zůstat iracionálně déle, než můžete zůstat solventní." Jinými slovy, nejzkušenější správce fondů s největšími znalostmi, dovednostmi a emocionální kontrolou nemůže důsledně a úspěšně ovládat šílenství davu.
Tato bláznivost se nevztahuje pouze na nevýhody trhu: Aktivní správci fondů často předpokládají pokles tržních cen, ale jsou brzy ve své prognóze a trhy pokračují v růstu po delší dobu poté, co správce fondu zmeškal velké kladné výnosy.
Indexové fondy mají nízké náklady
Vzájemné fondy nevytvářejí sebe samy a ti, kteří veřejnému kapitálu nabízejí vzájemné fondy, musí dostat určitou úroveň náhrady za své úsilí.
Nicméně, jak bylo dříve vysvětleno v tomto článku, indexové fondy jsou pasivně spravovány, a proto jsou náklady, vyjádřené jako nákladový poměr , spravovány fondem velmi nízké ve srovnání s fondy, které se aktivně zabývají tržním průměrem. Jinými slovy, protože manažeři indexových fondů se nepokoušejí "porazit trh", mohou ušetřit vám (investora) více peněz tím, že udržují nízké náklady na správu a tím, že udržují tato úspora investic do fondu.
Mnohé indexové fondy mají poměr nákladů nižší než 0,20%, zatímco průměrný aktivně spravovaný podíl fondu může mít výdaje kolem 1,50% nebo vyšší. To znamená, že investor indexového fondu může v průměru každý rok začít s aktivním spravováním fondů o 1,30%. To nemusí vypadat jako velká výhoda, ale dokonce i roční náskok o 1,00% činí stále častěji pro správné fondy správce fondů, kteří v dlouhodobém časovém horizontu překonávají indexové fondy. Dokonce i nejlepší správci fondů na světě nemohou S & P 500 důsledně překonat více než 5 let a v investičním světě je téměř neslýchaná 10letá výhra v porovnání s hlavními indexy trhu .
Indexové fondy nejsou trendy
Indexové fondy, zejména nejlepší fondy indexu S & P 500 , udržují velký počet investorů a vysokou úroveň aktiv investorů.
Nemají náhlé vrcholy nebo koryty v popularitě nebo trendy. To je síla.
Na rozdíl od toho se mnoho populárních aktivně spravovaných podílových fondů stává populární, protože správce fondů trpí tržním průměrem trvale více než několik let. Vzhledem k tomu, že stále více a více investorů si uvědomuje pozitivní trend, podílový fond získává více aktiv (peněžní prostředky investorů). To může být negativní dvěma způsoby: 1) Správce fondu může být nucen koupit více akcií větších společností nebo akcií, které by nebyl zakoupen, pokud by byl majetek menší (tato změna se nazývá posun ve stylu ) a 2) Horké pruhy skončí a investoři se vydají z fondu ve velkém množství, což vytváří problém s likviditou (manažer musí prodávat akcie, aby vytvořil více peněz pro vystupující investory), což může přinést těmto investorům vliv na výkonnost stále drží trendový fond.
Indexový investiční fond šetří čas na vyšší priority
Jednou z hlavních myšlenek investování do všech kategorií podílových fondů je usnadnit a zpřístupnit investice průměrnému nebo začínajícímu investora. Výběr nejlepších podílových fondů však může být časově náročný, zvláště pokud chce investor investovat pouze do skupiny aktivních fondů.
Investice do indexových fondů minimalizují čas a energii vynaloženou na výzkum finančních prostředků a správu portfolia , což uvolňuje více času na to, aby se na priority v životě vynakládaly peníze, které mají investovat.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.