Co by investoři měli vědět o investování do indexových fondů
Odpovědi na to, co chcete vědět (a otázky, které jste nikdy nenapadlo, že se zeptáte) o tom, jak investovat s indexovými fondy, jsou zde. Přehled nejčastějších dotazů ohledně indexového investování může pomoci jak začátečníkům, tak zkušeným investorům pochopit základní informace o indexových fondech a také, jak se naučit nové věci pro větší investice.
Index Investování častých dotazů a zdrojů
Pro vaše pohodlí a další reference, každá otázka má hypertextový odkaz na více informací pro větší hloubku a větší pochopení odpovědi na otázku. Pokud si přejete přečíst více, jednoduše umístěte kurzor nad danou otázku a klikněte na odkaz !
Co je index a jaké jsou některé příklady?
Indexem, pokud jde o investice, je statistický vzorkování cenných papírů, které se skládají za představení definovaného segmentu trhu. Například index S & P 500 je odběrem přibližně 500 velkých kapitalizačních akcií. Index sám o sobě není investicí; indexy (nebo indexy) jsou vytvořeny tak, aby používaly jako referenční body nebo měřítka k posuzování určitého segmentu trhu. Investoři a portfolio manažeři mohou srovnávat výkonnost svých vlastních investičních portfolií s indexem a doufat, že překročí index.
Mnoho společností podílových fondů vytváří indexové fondy, které napodobují výkonnost určitého indexu.
Příklady dalších indexů zahrnují The Wilshire 5000 a Russell 3000 , oba které byly nazývány indexy akciových trhů The Russell 2000 , které představují akcie s malým limitem, Barclays Capital Aggregate Bond Index , což je celkový index dluhopisového trhu, a různé formy indexů MSCI , které představují mezinárodní akcie.
Co je Dow Jones a jak to investoři využívají?
Dow Jones Industrial Average je index, který představuje průměrný pohyb cen 30 velkých společností z různých odvětví ve Spojených státech. Jmenoval se podle Charlese Dowa a Edwarda Jonese, slavný akciový benchmark je také známý jako Dow Jones, Dow 30 nebo jak se nejvíce nazývá "The Dow". Možná proto, že jeho rozpoznatelné jméno, večerní zpravodajství a široce čtenářská média mohou jednoduše poskytnout nadpis, například "The Dow Hits Record Highs" a spotřebitelé informací budou vědět, co to znamená. Dow je však primárně určen k referenci. Zatímco většina vážně smýšlejících investorů může respektovat svůj psychologický "celkový" dopad, použití Dow jako investičního vozidla se běžně nevyžaduje kvůli jeho úzkému vystavení tak malému množství akcií.
Proč indexové fondy přebírají aktivně spravované fondy?
Odpověď na tuto otázku může být zodpovězena několika následujícími otázkami: Pokud chce každý porazit index, proč ne jednoduše investovat do indexového fondu? Může být moudré hrát "neztratit" na trhu spíše než hrát, aby vyhrál a zvýšil riziko ztráty? Existuje mnoho konkrétních důvodů, proč investovat do indexových fondů. Jedním z hlavních důvodů, proč investovat do indexových fondů je, že jsou pasivně spravovány , což znamená, že správce fondu se aktivně nepokouší překonat trh nebo určitý segment trhu; usilují pouze o to, aby odpovídaly výsledkům indexu (nebo se přiblížili k tomu, aby se s nimi vyrovnali po výdajích).
Toto pasivní řízení přináší další důvody nebo výhody investování do indexových fondů, jako jsou nízké náklady a daňová efektivita . Kvůli těmto výhodám a po delší dobu, například 10 let nebo více, indexové fondy často převyšují většinu aktivně spravovaných fondů.
Které jsou nejlepší S & P 500 Indexové fondy?
Indexové fondy mohou být pro většinu investorů rozumnou volbou a nejpoužívanější indexové fondy jsou ty, které replikují Index S & P 500 . Ale co jsou nejlepší? Finanční prostředky S & P 500 jsou obecně totožné, protože investují do přibližně 500 největších amerických společností měřených tržní kapitalizací. Nejlepší indexové fondy S & P 500, jako například Vanguard 500 Index (VFINX), Fidelity Spartan 500 Index (FUSEX) a Schwab S & P 500 Index (SWPPX), jsou nejméně poměry výdajů .
Co jsou to "Index celkového akciového indexu" a jaké jsou nejlepší?
Indexy, o kterých se uvádí, že zachycují celkový akciový trh, zahrnují Index Wilshire 5000 a Index Russell 3000 , které představují přibližně 5000 a 3000 amerických akcií. Indexové fondy, které úspěšně replikují tyto indexy, a zároveň udržují nízké poměrné náklady , zahrnují index Vanguard Total Stock Market (VTSMX), Index SWW (Schwab Total Index Market Index - SWTSX) a index iShares Russell 3000 (IWV) Burzovní fond (ETF) .
Který je nejlepší: index celkového akciového fondu nebo fond indexu S & P 500?
Celkové indexové indexy fondů, které se snaží replikovat tyto indexy, nabízejí investorům širokou expozici vůči akciovým akciím, akciem se středním kapitálem a akciemi s malým limitem. Investoři by však neměli předpokládat, že větší je lepší z hlediska diverzifikace. Vzhledem k tomu, že tyto celkové burzové indexové fondy jsou váženy na trhu, což znamená, že akcie s velkým limitem tvoří většinu indexu, výkon je téměř identický (viz R-squared ) s indexem S & P 500. Jinými slovy, investoři by mohli být lepší pomocí jednoho z nejlepších indexových indexů S & P 500 a pak budovat kolem tohoto jádra s různými kategoriemi fondů pro skutečné "celkové" zastoupení na akciovém trhu.
Co je burzovní fond (ETF)?
Fond s obchodem s burzou (ETF) je podobný indexu podílových fondů tím, že drží koše cenných papírů, které se budou snažit replikovat určitý index. Primárním rozdílem je, že ETF obchodují jako s akciemi, což znamená, že jejich cena bude fluktuovat po celý den, zatímco podílové fondy obchodují pouze na konci dne s čistou hodnotou aktiv .
Pro průměrného investora jsou indexové podíly stejně dobré jako (nebo lepší než) ETF, protože primární výhody (tj. Nízké náklady, pasivní povaha, široká expozice na trhu a jednoduchost) jsou stejné s oběma. Někteří investoři používají ETF k větší flexibilitě při sledování výkyvů na trhu, ale zvýšené obchodování také zvýší transakční poplatky .
Co je efektivní tržní hypotéza (EMH)?
Mnoho indexových investorů je zastáncem efektivní tržní hypotézy (EMH). Tato hypotéza v podstatě říká, že všechny známé informace o investičních cenných papírech, jako jsou akcie, jsou již zohledněny v cenách těchto cenných papírů, a proto žádná analýza nemůže poskytnout investorovi výhodu oproti ostatním investorům. Jednoduše řečeno, indexové fondy lze považovat za investiční volbu "pokud je nemůžete porazit".
Jiní indexoví investoři nemusí nutně podporovat to, co říká EMH, ale stále nevěří, že dodatečné úsilí stojí za dodatečný čas a zdroje, které musí být úspěšné u akcií, dluhopisů a / nebo aktivně spravovaných podílových fondů. Převážná většina indexových investorů proto buď nevěří, že je nad hranicí ostatních investorů možné, nebo pokud se předpokládá, že trh může být potlačen dovednostmi, indexový investor prostě nechce provádět výzkum potřebný k překonání hlavních tržních indexů. "Chodit s tokem" trhů může být jednodušší a výhodnější než jít proti němu.
Jak mohu vytvořit portfolio s indexovými fondy?
Poté, co jste dokončili předběžné fáze plánování měření tolerance rizika a vytvoření vhodné alokace aktiv , můžete začít budovat portfolio. Společná struktura portfolia podílových fondů se nazývá Jádro a satelit , kde si investor zvolí jádro a postaví kolem jádra s jinými fondy (satelity). Ideální držení jádra je akciový index s velkými čepy, jako je jeden z nejlepších indexových fondů S & P 500 , se satelity složenými z jiných typů fondů, které představují různé kategorie podílových fondů a / nebo sektorové fondy . Můžete použít buď všechny indexové fondy nebo kombinaci indexu a aktivně spravovaných fondů. Poznámka: V obou případech je index indexu S & P 500 pravděpodobně nejlepším jádrem.
Jak mohu použít indexové fondy pro investice do sektorů?
Sektorové fondy se zaměřují na konkrétní odvětví, sociální cíle nebo odvětví, jako je zdravotní péče, nemovitosti nebo technologie. Jejich investičním cílem je poskytnout soustředěnou expozici konkrétním průmyslovým skupinám nazývaným odvětví. Investoři nepotřebují odvětvové fondy pro vhodnou diverzifikaci, ale mohou pomoci minimalizovat rizika a maximalizovat návratnost, pokud jsou správně využívány.
V dnešním rozsáhlém vesmíru indexových fondů a ETF může investor získat úzkou expozici téměř jakémukoli odvětví průmyslu a některým subsektorům, které lze představit. Například pokud jste chtěli koupit akcie indexu zdravotnictví, který pokrývá široké spektrum zdravotních zásob, můžete koupit akcie společnosti T. Rowe Price Health Sciences (PRHSX) nebo pokud chcete investovat do zahraničních akcií, konkrétně do země Indie, můžete koupit akcie ETF, S & P Indie Indie Nifty 50 (INDY).
Investoři by však měli být opatrní s odvětvovými fondy, protože v případě, že sektor trpí poklesem, existuje zvýšené tržní riziko v důsledku volatility. Nadměrná expozice v jednom sektoru je například forma tržního načasování, která se může ukázat jako škodlivá pro portfólio investora v případě, že sektor má špatné výsledky. Obecně platí, že dobré využití sektorů spočívá v přidání 3 nebo 4 různých sektorů do portfolia, z nichž každá má nízkou korelaci se základním indexem, což představuje přibližně 5% portfolia.
Může investor použít statistickou analýzu pro výběr indexových fondů?
Některá statistická opatření, jako je Alpha (která pomáhá odhalit, jak správně řízený správce fondu přidává hodnotu), se ve skutečnosti nevztahuje na indexové fondy, protože jsou pasivně spravovány. Jiné opatření, jako například R-squared (R2) , však mohou být užitečné. R2 je statistické měřítko, které mohou investoři použít ke stanovení korelace mezi jednotlivými investicemi s (srovnatelnou) hodnotou daného benchmarku. Benchmarkem je index, jako je S & P 500, který je dán hodnotou 100. Zvláštní R-čtverec fondu může být považován za srovnání, které odhaluje, jak podobný fond provádí k indexu.
Pokud je např. R-squared fondu 97, znamená to, že 97% pohybů fondu (výkyvy a poklesy výkonnosti) jsou vysvětleny pohyby v indexu. R-squared může pomoci investorům při výběru nejlepších finančních prostředků tím, že plánuje diverzifikaci jejich portfolia fondů. Například investor, který již drží index S & P 500, bude chtít mít jistotu, že ostatní fondy, které přidávají do svého portfolia, nejsou příliš podobné. Tím je zajištěna větší diverzifikace. Představte si, že máte ve svém portfoliu 5 akcií a nevěděli jste, že jsou všichni tak podobní, že budou fungovat téměř shodně. To by nebylo vítaným objevem, pokud všechny vaše fondy spolu s trhem poklesly. Chcete-li tomu zabránit, můžete zkontrolovat, zda je R-čtvereček výrazně nižší než 100%.
Mohou indexové prostředky pomoci uložit do daní?
Indexové fondy se říká, že jsou "daňově efektivní", což znamená, že v případě, že jsou drženy na zdanitelném účtu (něco jiného než daňově odložený účet, např. IRA nebo 401 (k)), získává distribuce než aktivně spravované fondy. Indexové fondy mají nízký obrat , což znamená, že sazba, v níž jsou podíly nakupovány a prodávány ve fondu, je mnohem nižší u indexových fondů oproti aktivně spravovaným fondům. Použití indexových prostředků na zdanitelných účtech lze považovat za něco nazývaného umístění aktiv - výběrem nejlepšího typu účtu (umístění) pro konkrétní fondy. Vzájemné fondy, které vytvářejí více dividend a kapitálových zisků, se nejlépe drží na účtech odložených z titulu daně, jako jsou IRA, 401 (k) s a určité anuity. Burzovně obchodované fondy (ETF) mohou být také moudrými možnostmi daňové efektivity.
Jaké jsou některé dobré webové stránky pro výzkum indexových fondů?
Pokud zamýšlíte používat výhradně indexové fondy, možná budete chtít jít přímo na jednu z nejlepších společností podílových fondů pro indexové fondy, jako je například Vanguard, nebo můžete provést další výzkum a analýzu v místě, jako je Morningstar. zvýrazněte mnoho funkcí, které jste viděli v indexovém fondu, který investoval FAQ. Připomínáme indexové fondy s nejnižším poměrem nákladů , nízkým obratem , vhodným počtem podílů , poměrem nízkých daňových nákladů a kategorií fondu . A když se rozhodnete přidat další fondy, budete chtít mít jistotu, že R-čtvereček není příliš blízko 100 (čím nižší je číslo, tím nižší je korelace s indexem a tím větší diverzifikace).
O společnosti Money neposkytujeme daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace jsou prezentovány bez ohledu na investiční cíle, toleranci vůči riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.