Jak profitovat z využití poměru obratu
Existují desítky kvantitativních statistik a opatření pro analýzu podílových fondů , z nichž některé nejsou nutné pro úspěšné investování. Pokud však znáte poměr obratu podílových fondů, může to v budoucnu odhalit několik důležitých aspektů potenciálu fondu, včetně výkonnosti a zdanění.
Definice poměru obratu fondu
Poměr obratu fondu je měřítko, které vyjadřuje procentní podíl jednotlivých podílů fondu , které byly v minulém roce nahrazeny (převedeny). Například pokud podílový fond investuje do 100 různých akcií a 50 z nich je během jednoho roku nahrazeno, obrat je 50%.
Jaký poměr nízkého obratu znamená pro podílové fondy
Nízký poměr obratu naznačuje strategii nákupu a držení aktivně spravovaných podílových fondů, ale je samozřejmou součástí pasivně řízených fondů , jako jsou indexové fondy a burzovní fondy (ETF) . Obecně platí, že pokud bude fond s vyšším relativním obratem bude mít vyšší obchodní náklady (podle nákladů ) a vyšší daňové náklady než fond s nižším obratem. Je to proto, že více obchodů je obecně výsledkem většího výzkumu a analýzy, který má své vlastní náklady.
Obchody mají často také vlastní transakční poplatky.
Stručně řečeno, nižší obrat se obecně projevuje na vyšších čistých výnosech, neboť se obvykle snižuje relativní náklady na správu podílových fondů. Úspory nákladů tedy mohou být převedeny na akcionáře podílových fondů.
Vyšší daňové náklady většinou pocházejí z rozdělení kapitálových výnosů , což jsou daně generované správcem podílových fondů, který prodává cenné papíry v portfoliu, které mají zisky.
Tyto daně jsou pak předávány investorovi.
Nejlepší úrovně obratu založené na typu podílového fondu
Některé typy podílových fondů nebo kategorie fondů, jako jsou dluhopisové fondy a fondy s malými investicemi, samozřejmě budou mít vysoký relativní obrat (až 100% nebo více), zatímco jiné typy fondů, jako jsou indexové fondy, budou mít nižší relativní obrat než 10%) ve srovnání s ostatními kategoriemi fondů.
Obecně platí, že u všech typů podílových fondů je poměr obratu nižší než 20% až 30% a vysoký obrat je vyšší než 50%. Indexové fondy a většina ETF mají často poměr obratu nižší než 5%. Nejlepší způsob, jak stanovit ideální obrat pro daný typ podílových fondů, je srovnání s jinými fondy ve stejném průměru za kategorii "jablka a jablka". Například pokud průměrný akciový fond s malým kapitálem má poměr obratu 90%, můžete se rozhodnout hledat fondy s malou kapitalizací s obraty výrazně pod touto průměrnou známkou.
Stejně jako u mnoha statistických ukazatelů používaných pro analýzu podílových fondů, poměr obratu nelze použít samostatně, aby bylo možné určit vhodnost daného podílových fondů. Investoři jsou moudří na výzkum a analýzu dalších kvalit kvantitativních opatření fondu.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.