Co potřebujete vědět o beta verzi fondu
Definice a příklad betafondů
Beta, pokud jde o investice do podílového fondu, je měřítkem konkrétního pohybu (vzestupů a downů) fondu ve srovnání s celkovým trhem. Jako reference je na trhu přidělen beta verze 1,00.
Pokud je beta fond nebo pokud Morningstar nazývá "best-fit beta", je to 1,20, to investorovi informuje, že může očekávat, že fond se bude měřit tak, aby se vrátil o 20% vyšší než index na vyšším trhu a o 20% dolů.
Například pokud je index "best-fit" ve fondu S & P 500 a index má letošní výnos 10%, investor by očekával, že fond s beta 1,20 bude mít výnos 12%. Naopak, pokud by index S & P 500 klesl v daném roce o 10%, předpokládá se, že v tomto roce by měl fond s beta 1,20 poklesnout o 12%.
Aplikace Podfondu Beta
Investor podílových fondů může využít beta při plánování výběru svých fondů, aby určil volatilitu fondu a porovnal jeho citlivost v pohybu k celkovému trhu. Beta může být považována za míru citlivosti nebo volatility. Beta měřítka vyšší než 1,00 bude znamenat vyšší výšky, ale nižší spodní hranice (širší výkyvy cen nebo NAV pro podílový fond). Investor podílových fondů, který hledá fond s nižší volatilitou (méně výkyvů v ceně nebo NAV), by mohl hledat fondy s betasem nižším než 1,00. Beta je také využívána pro plánování diverzifikace fondu a může být použita jako součást procesu budování portfolia vzájemných fondů .
Měli byste použít Beta pro výběr vzájemných fondů?
Nyní, když znáte základy, zůstává otázkou, zda byste měli používat Beta pro výzkum vzájemných fondů? Stručně řečeno, Beta je statistické opatření, které může být poměrně užitečné pro diverzifikaci a pokročilé měření rizik / volatility, ale Beta není nutné vybudovat velké portfolio vzájemných fondů .
Celkové riziko daného portfolia je dáno jeho jedinečným rozdělením aktiv (jakým způsobem kombinujete různé typy finančních prostředků).
Podstatou je zajistit, aby vaše konkrétní podíly neměly cíle, které se překrývají (nejsou příliš podobné). Chcete-li to provést, jednoduše vyberte fondy z různých kategorií podílových fondů. Pokud jde o další krok, můžete použít indexové fondy, pokud je to možné. Tím zajistíte, že nebude docházet k "drift stylu". Jinými slovy, víte, co získáte, když si koupíte indexový fond. Avšak aktivně spravovaný fond může pomalu, ale jistě měnit svůj styl nebo cíl v průběhu času.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.