R-squared definice, přínosy a použití s investováním do podílových fondů
Ale předtím, než analyzujete R-squared nebo R2 z podílového fondu, je důležité znát jeho definici a jak ji použít v analýze podílových fondů.
Pokud nemáte magisterský titul v matematice nebo jste fanoušek statistik, pravděpodobně byste neměli žádné znalosti o R-squared před Vaším výzkumem ve fondu. Přestože R2 může být nejprve komplexní, je to jednoduchý nástroj, jakmile se naučíte, jak ho používat.
Zde je co vědět o R2 fondu podílových fondů:
R-Squared definice
R-squared (R2) je statistické měřítko použité pro investiční analýzu a výzkum, které investoři mohou použít ke stanovení korelace mezi jednotlivými investicemi s (srovnatelným) daným měřítkem.
Zde je definice R2, podle Morningstar , jednoho z nejlepších nástrojů online výzkumu pro vzájemné fondy:
R-čtverec odráží procento pohybů fondu, které lze vysvětlit pohyby v jeho referenčním indexu. R-čtverec 100 udává, že všechny pohyby fondu lze vysvětlit pohyby v indexu.
Jinými slovy, benchmarkem je index, jako je S & P 500 , který je dán hodnotou 100. Zvláštní fond R-squared může být považován za srovnání, které odhaluje, jak podobný fond provádí k indexu. Pokud je například R-squared fondu 97, znamená to, že 97% pohybů fondu (výkyvy a poklesy výkonnosti) jsou vysvětleny pohyby v indexu.
Výhody R-squared pro investora
R-squared může pomoci investorům při výběru nejlepších finančních prostředků tím, že plánuje diverzifikaci jejich portfolia fondů. Například investor, který již vlastní S & P 500 Indexový fond nebo jiný fond s vysokou hodnotou R na úrovni S-P 500 , bude chtít najít fond s nižší korelací (nižší R-čtvercový), aby se ujistil, že buduje portfolio diversifikovaných podílových fondů .
R-squared mohou být také užitečné při přezkoumání stávajících fondů v portfoliu, aby se ujistil, že jejich styl se "nepokoušel" směrem k benchmarku. Například fond akcií se středním kapitálem může růst ve velikosti a správce fondu může v průběhu času stále častěji nakupovat akcie s velkým limitem. Nakonec, když jste si ji koupili, byl původně fond se středním kapitálem, který nyní připomíná váš fond S & P 500 Index.
Používáte-li R-Squared?
Nyní na otázku, kterou chcete odpovědět: Mám použít R-squared pro výběr podílových fondů? Možná nejlepší odpověď na tuto otázku, byť nejasná, je "ne nutně". R-squared je užitečným nástrojem pro účely diverzifikace, ale jednoduchá praxe, jak zajistit, aby fondy ve vašem portfoliu představovaly různé typy kategorií podílových fondů, budou nejčastěji postačující k vybudování skvělého portfolia vzájemných fondů . Dále a v závislosti na druhu fondu lze dosáhnout dostatečné diverzifikace s minimálně 3 prostředky, ale ne více než 8 prostředky.
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.