Kapitálové zisky, které jste nepožádali
Žádný investor se rozhodne platit více daní, než je třeba při výběru podílových fondů. Ale distribuce kapitálových zisků vás mohou zabránit, pokud nejste obeznámeni s tím, co jsou a jak fungují.
Vzdělávejte se nyní o rozdělování kapitálových zisků a buďte lepší investorem.
Jak vzniknou rozdíly v kapitálovém zisku podílových fondů
Každý rok, obecně v posledních měsících roku, akcionáři podílových fondů čelí možnosti čerpání kapitálových výnosů z jejich podílových fondů. Ale to nejsou zisky dobrého druhu.
Tato rozdělení kapitálových výnosů jsou výsledkem vedení, které prodává akcie jedné nebo více podílů fondu během zdaňovacího období. Pokud se správce fondu rozhodne prodávat akcie kvůli měnícímu se výhledu, nebo dokonce pokud fond musí jednoduše vybírat hotovost za odkupy akcionářů (pokud akcionář prodává akcie fondu), pokud je akcie obchodována vyšší než když fond původně zakoupil fond musí rozdělit nejméně 95% zisků akcionářům.
Distribuce kapitálových výnosů je zdanitelná akcionářům fondu, pokud fond není vlastněn na účtu odloženého daně (IRA, 401k atd.).
Řekněme například, že XYZ Mutual Fund zakoupil 100 000 akcií ze zásob před 20 lety za 1 dolar.
Fond dnes prodává 100 000 akcií za 50 dolarů, což má za následek dlouhodobý kapitálový zisk ve výši 49 dolarů za akcii. Fond musí rozdělit zisky současným akcionářům a akcionáři musí podat zprávu o svém osobním daňovém přiznání .
Jaká je ekonomická hodnota rozdělení kapitálového zisku?
Zatímco se může zdát kladné získat rozdělení kapitálových zisků, neexistuje ve skutečnosti žádná pozitivní ekonomická hodnota distribuce.
Například se podíváme dále na distribuci XYZ Mutual Fund:
- Vlastníte 1 000 akcií ve společném fondu XYZ. Fond má čistou hodnotu aktiv (NAV) ve výši 10 USD za akcii. Vaše investice do fondu se rovná 10 000 USD.
- Celková hodnota vašeho podílu ve fondu je 10 000 USD (1 000 akcií za 10 USD za akcii) a reinvestujete veškeré kapitálové zisky a dividendy.
- Fond rozděluje dlouhodobý kapitálový zisk, jak je popsáno v předchozím příkladu. Dlouhodobý kapitálový zisk z prodeje akcií v předchozím příkladu činí 10% celkové čisté hodnoty majetku fondu nebo 1 dolar na akcii.
- Akcionáři, kteří mají k datu záznamu, obdrží 1 dolar za každou akcii, kterou vlastní, a NAV fondu se v den ex-dividend sníží o 1 dolar.
- V důsledku toho obdržíte 1 000 dolarů, které jsou automaticky reinvestovány do fondu.
- Za předpokladu, že nedojde k žádné změně tržní hodnoty, stále vlastníte 10 000 dolarů z fondu.
Jak? Hodnota NAV fondu byla snížena na 9 dolarů z rozdělení kapitálových zisků o 1 dolar a reinvestování zisků vám poskytlo celkem 1111,11 akcií (1000 dolarů reinvestovaných v novém NAV z 9 dolarů kupuje akcie 111,11). Pokud jste neinvestovali zisk, měli byste mít 1000 akcií za 9 dolarů a 1000 dolarů v hotovosti. Každopádně máte 10 000 dolarů.
Jak již bylo zmíněno dříve, rozdělení těchto kapitálových výnosů vede k daňovému účtu, pokud vlastníte podílové fondy na zdanitelném účtu.
Důchodové plány (IRA, 401ks atd.) Nejsou ovlivněny rozdělením kapitálových zisků. Mějte na paměti, že reinvestování zisku se přidává k vašim nákladovým základům - snížením zdanitelného zisku, když bude fond nakonec prodán.
Pokud vlastníte podílové fondy na účtu podléhajícího dani, můžete se zaměřit na fondy s nízkým obratem, které zahrnují indexové fondy a daňově efektivní investiční fondy (i některé aktivně spravované fondy mají nízký obrat ). V opačném případě byste měli zvážit navštívit webovou stránku své společnosti fondu od října každého roku, abyste zjistili, zda a kdy dojde k rozdělování kapitálových zisků.
Pokud se očekává, že rozdělení budou velké, měli byste zvážit výhody a nevýhody vlastnictví fondu . Můžete skutečně chtít prodávat fond, aby nedošlo k jeho distribuci. Pokud prodáváte fond, aby nedošlo k jeho distribuci, uvědomte si, že pokud si fond zakoupíte zpět do 30 dnů (buď na vašem účtu podléhajícím dani, nebo ve vašem IRA), budete se řídit pravidly prodeje IRS .