Co jsou komunální dluhopisy a jak jsou daně daně?
Zjistěte, jak fungují komunální dluhopisové fondy a jak a proč můžete těžit z investic do těchto druhů podílových fondů.
Co jsou komunální dluhopisy?
Dluhopisy jsou dluhové obligace vydané subjekty, jako jsou korporace nebo vlády. Také nazývaný "munis", obecní dluhopisy jsou dluhopisy, které vydávají vládní obce nebo jejich agentury.
Mezi příklady patří města, státy a veřejné služby. Dluhové závazky se využívají k získání finančních prostředků na financování výstavby škol, parků, dálnic a dalších projektů pro veřejnou potřebu. Městské dluhopisové fondy jsou vzájemné fondy, které investují do komunálních dluhopisů
Jak se zdaňují obecní dluhopisové fondy?
Městské dluhopisové fondy poskytují investorům úroky, které jsou osvobozeny od federálních daní z příjmů. Tyto příjmy mohou být rovněž osvobozeny od státních a místních daní pro investory, kteří mají bydliště ve vydávajícím státě nebo lokalitě. Například New York bond bude trojnásobek daně, což znamená, že by mohla být osvobozena od federálních, státních a místních daní, pokud investor žije a platí v New Yorku. Z tohoto důvodu se obecní dluhopisové fondy často označují jako investice "bez daně" nebo "osvobozené od daně".
Kdo by měl investovat do komunálních dluhopisových fondů a proč?
Investoři, kteří by měli využívat komunální dluhopisové fondy, jsou především ti, kteří chtějí získat výnosy, které jsou typicky vyšší než výnosy fondů peněžního trhu a které mohou být ve vysokých daňových pásmech.
Výnosy z komunálních dluhopisů jsou často ve srovnání s jinými dluhopisy, jako jsou ty, které vydala korporace, nižší. Nicméně daňové výhody obecních dluhopisů mohou vyrovnat nižší výnosy.
Ale jak víte, zda jsou komunální dluhopisy nejlepší pro vás? Odpověď spočívá v tom, co se říká "daňový ekvivalent výnosu".
Například zdanitelné dluhopisy, jako je podniková dluhopis, která platí 5,00 procent, nemusí být tak atraktivní pro investora, který si koupí komunální dluhopis bez daně, který platí 4,00 procent. K určení toho, který dluhopis je nejlepší, může investor vypočítat daňový ekvivalentní výnos. Výnos s ekvivalentem daně je výnos před zdaněním, který musí zdanitelné dluhopisy platit, aby se rovnal výnosu osvobozených od daní obecních dluhopisů. Výpočtem je výnos obecních dluhopisů osvobozený od daně dělený o jeden, snížený o daňovou sazbu investora. Zde je výpočet pro investora v 35% marginální daňové pásmo, s ohledem na obecní dluhopis, který platí 4,00 procenta:
Daňově ekvivalentní výnos = .04 / (1 - .35) = 6,15 procent
Tento výpočet odhaluje, že daně z příjmů ušetřené pomocí komunálního dluhopisu osvobozeného od daně jsou ekvivalentní (stejně jako) zdanitelnému dluhopisu s výnosem 6,15 procent. Proto je dlužníkem investora rozumné používat namísto zdanitelného podnikového dluhopisu komunální dluhopis nebo komunální dluhopis.
Viz též:
Jaký je rozdíl mezi dluhopisy a dluhopisovými podílovými fondy?
Odmítnutí odpovědnosti: Informace na těchto stránkách jsou poskytovány pouze pro účely diskuse a neměly by být interpretovány jako investiční poradenství. Za žádných okolností tato informace nepředstavuje doporučení kupovat nebo prodávat cenné papíry.