Abychom vám pomohli pochopit odpověď na tuto otázku, představte si scénář. Předstírat, že se chystáte požádat o půjčku, abyste vložili bazén do dvora. Půjdete do banky a požádáte o půjčku, a bankéř trvá na tom, že mu dáte přehled o vašich současných financích.
Po návratu domů a prohlížení vašich výpisů a záznamů o účtech vytáhnete prázdný list papíru. Zapíšete vše, co máte, a to včetně vaší kontrolní účty, spořicích účtů , vkladových certifikátů a peněžních trhů , vzájemných fondů , akcií , dluhopisů , nemovitostí , automobilů, nábytku, počítačů a dalších. Pak uprostřed listu zapíšete všechno, co dlužíte, včetně hypotéky, studentských půjček, dluhu z kreditních karet , marže a dalších. Konečně, v dolní části listu odečtete všechno, co vlastníte, od všeho, co dlužíte, aby vypočítala vaši čistou hodnotu .
Gratulujeme, jste vytvořili rozvahu .
Rozvahy vyžadované Komisí pro cenné papíry a burzy
Stejně jako banka vás požádala, abyste sestavili bilanci za účelem zhodnocení své bonity, vláda vyžaduje, aby veřejně obchodované společnosti sestavovaly rozvahu několikrát ročně pro své akcionáře.
Umožňuje současným i potenciálním investorům získat přehled financí společnosti. Mimo jiné se v bilanci ukáže hodnota věci, kterou společnost vlastní, až po telefony sedící na stůl svých zaměstnanců, výši dluhu, kolik inventáře je v korporátním skladu a kolik peněz podnik musí pracovat v krátkodobém horizontu.
Jedná se obvykle o jednu z prvních finančních výkazů, které chcete analyzovat, když oceňujete společnost.
Než budete schopni analyzovat rozvahu, musíte vědět, jak je strukturována. Cílem této investiční lekce je naučit vás. Konkrétně vás budeme procházet rozvahou line-by-line a vysvětlit, jak se země nachází, takže se budete cítit příjemněji při příštím setkání.
Než se dostaneme do toho, uvědomíme si však, že společnost, společnost s ručením omezeným nebo společnost s ručením omezeným se podstatně liší od běžné rozvahy domácností, protože v účetních záznamech provozního podniku nebo holdingové společnosti existuje mnoho složek. Firmy se musí vypořádat s nejrůznějšími obtížnými otázkami, které většina lidí nemá, jako například o tom, jak znehodnotit a vynaložit náklady na jumbo jet, jak vyčíslit náklady na výstavbu elektrárny, způsoby, jak zaznamenat leasingové závazky pro obchodní prostory v rušném nákupní středisko, jak ocenit velké skladové zásoby, které by mohly získat nebo ztratily hodnotu od doby pořízení, správnou metodu pro vytváření rezerv na případné budoucí ztráty z bankovních úvěrů dlužníků a překládání více měnových aktiv a závazků zpět do měny vykazování, poskytnout několik příkladů.
Nicméně, bez ohledu na to, jak by se na první pohled mohlo zdát, že by se to mohlo zdát, když to rozložíte do jednotlivých částí, uvědomíte si, že v žádném z nich není nic obtížného. Nejlepší způsob, jak to udělat, je, že si pamatuješ, že celkovým účelem rozvahy je odpovědět na tři otázky, které manažer, investor, věřitel, regulátor nebo jiná zainteresovaná strana na ni dívají:
- Co má společnost? (Aktiva)?
- Co dluží společnost? (Pasiva)?
- Co zbylo majitelům společnosti, byly všechny dluhy vyplaceny? ( Účetní hodnota nebo vlastní kapitál)?
Všechny tyto fantazijní slova, pokročilé termíny a účetní složitosti existují, aby vám, investorovi, dobrou představu o tom, jak odhadnout tyto tři věci. Pokud si vzpomenete, že je to cíl, neměli byste se dostat ohromen, když se dostanete do vody bilanční analýzy.
Poznámka : Na rozdíl od ostatních finančních výkazů nemusí rozvaha pokrývat rozsah dat. Jinými slovy, může být dobrá "k 31. prosinci 2018", ale nemůže vám říct o období od 1. prosince do 31. prosince. Je to proto, že v rozvaze jsou uvedeny položky jako hotovost a inventář, které se denně mění. Zjistíte, že způsob, jak se s tím vypořádat při výpočtu mnoha poměrů, který vás naučí, jak postupovat později v této lekci, je přijmout takzvané "průměrné vážené" údaje rozvahy. Například, pokud byste chtěli znát průměrnou hodnotu zásob pro rok, vezmeme hodnotu zásob na konci loňského roku, přidáme jej do koncové inventární hodnoty v tomto roce, pak rozdělíme o dvě. Jedná se o rychlý trik, který vám pomůže vyhnout se deformacím tím, že ukončí časové období, které mohou nebo nemusí odrážet to, co se dělo po většinu roku. Jedna ilustrace: Pokud výrobní podnik vyplatil celý svůj dluh v průběhu jednoho roku a v rozvaze vykázal 0% závazků, přesto jste viděli řadu úrokových nákladů ve výkazu zisku a ztráty , můžete být zmateni. Tím, že vážíte průměrný dluh z rozvahy za stejné období, získáte lepší představu o tom, co se děje a proč existují úrokové náklady.