Rozhodování, zda je pro vás lepší vkladový certifikát nebo peněžní trh
V závislosti na tržních podmínkách a vašich jedinečných, osobních poměrech, zdrojích a výhodách vašeho investičního portfolia, můžete buď splnit vaše potřeby, pokud hledáte místo, kde získáte relativně bezpečný tok pasivních příjmů, ale nechcete ponořit se do cenných papírů, jako jsou komunální dluhopisy bez daně nebo podnikové dluhopisy .
V tomto článku chci mít nějaký čas, abych vás prošel základy investování na obou peněžních trzích a vkladových certifikátech, zdůrazňujících věci, které byste chtěli zvážit a kontrastovat s nimi, abyste měli lepší představu o tom, co je odlišuje. Doufám, že až do chvíle, kdy ji dokončíte, budete se cítit mnohem pohodlněji, když se v určitém okamžiku rozhodnete přidat jednu nebo obě tyto investice do své osobní rozvahy ; že se ocitnete vyzbrojeni vědomím, které vám pomohou ochránit před tím, než uděláte chyby nebo narazíte do situace, kterou byste se radši vyhnuli.
Základní přehled vkladových certifikátů
Vkladní certifikát, nazývaný také krátké CD, je speciálním typem dluhových nástrojů vydaných bankami a jinými kvalifikovanými finančními institucemi spořitelům, kteří chtějí investovat své úspory a získávat úrokové výnosy. Banka vybírá peníze na předem stanovenou dobu, často odměňovat investory s vyššími výnosy, čím déle drží své finanční prostředky (i když se to může lišit v závislosti na tvaru výnosové křivky) a slibuje, že ji splatí po splatnosti.
U pojištěných bank FDIC je slib banky vrátit peníze spojené s vkladním certifikátem vládou až do výše limitů FDIC, takže i v případě, že by se banka zhroutila, měl by vlastník CD stále dostat své peníze vrácené.
Ve skutečnosti, když si koupíte vkladní certifikát, půjčujete peníze bankám. Banka se obrátí a půjčuje si dlužníkům, čímž vzniká rozpětí mezi úroky, které vám platí, a vyšší úroky, kterou účtují dlužníkům. Správně, každý vyhraje. Je to případ kapitalismu, který dělá to, co kapitalismus nejlépe uděluje: přidělování rizik, zdrojů a odměn stranám, které chtějí znát, aby získaly lepší celorepublikové výsledky. Nemusíte se obávat sledování úvěrového rizika potenciálních dlužníků, efektivní outsourcing upisování bankovních úvěrů bankám a majitelé banky vytvářejí zisk, z čehož většina je rozdělena jako hotovostní dividenda .
Když si zakoupíte vkladní certifikát, peníze se vyvedou z vašeho účtu (nebo vám nějakým způsobem doručíte finanční prostředky, jako je například psaní šeku nebo elektroinstalace peněz finanční instituci). V dávných dobách vám byl dán fyzický certifikát, který zachováte až do vyspělosti, ale v moderní době je většinou elektronický; čísel na obrazovce počítače nebo výtisku.
Rozhodnete se, jak dlouho chcete spojit své peníze a získat úrokovou sazbu, která je stanovena pro dobu trvání CD. V závislosti na druhu vkladového certifikátu, který kupujete, a termínech, výnosy z úroků, které získáte, vám budou rozděleny buď měsíčně, čtvrtletně nebo ročně, nebo budou přidány zpět k hodnotě vkladového certifikátu, což vám umožní uplatnit nárok na splatnost.
V uplynulých letech se stalo běžné, že větší zprostředkování umožnilo zákazníkům koupit si vkladové certifikáty na svých makléřských a penzijních účtech, jako je například Roth IRA nebo Rollover IRA . Může to být výhodné, protože můžete mít držitelé certifikátů, vydávaných mnoha různými institucemi, v průběhu času v laděném portfoliu, a to vše na jediném a pohodlném místě, které stále požívá ochrany FDIC.
Je to skvělé pro bohatší investory, kteří by jinak zasáhli limity FDIC. (Další alternativou je, pokud dáváte přednost k nákupu svých vkladových certifikátů od jedné instituce, je použít účty splatné na úmrtních účtech, abyste účinně zvýšili pokrytí limitů FDIC, ačkoli to přichází s vlastními downsides .)
Vkladové certifikáty v hodnotě 100 000 USD nebo více jsou nazývány "Jumbo CD" a typicky vyžadují vyšší úrokové sazby.
V některých případech můžete použít vkladový certifikát k vytvoření zabezpečeného úvěru, přičemž banka drží CD jako druh zajištění. Může to být způsob, jak mít svůj dort a také jíst; abyste získali zvýšený přístup k potenciální likviditě, když získáváte příjem z úroků.
Potřebujete-li přístup k penězům, které jste uložili ve svém vkladovém certifikátu dříve než datum splatnosti, závisí to na tom, jakou instituci a konkrétní CD jste získali. Většina tradičních bank ji za to vyplatí výměnou za sankční úrokovou sazbu, jako je například vzdání úrokových příjmů v délce šesti měsíců. Vkladové certifikáty obchodované s makléřem na straně druhé musí být uvedeny podle způsobu prodeje dluhopisů mezi investory. Budete muset počkat na někoho, kdo by na ně mohl nabídnout nabídku, a to by mohlo být nižší, než je časově rozlišená hodnota vkladu.
Základní přehled o peněžních trzích
Když investoři mluví o peněžních trzích, často si neuvědomují, že existují skutečně dva různé druhy investic na peněžním trhu. Mohou vypadat podobně, ale strukturálně a z hlediska rizika jsou velmi, velmi odlišné.
Účety peněžního trhu - Jedná se o speciální pojistné produkty pojištěné FDIC nabízené bankami. Mají tendenci platit vyšší úrokové sazby než běžné spořicí účty, ale mají omezená práva na odstoupení od smlouvy, například omezit počet šeků, které lze zapsat proti účtu během šestiměsíčního období bez vzniku poplatků. Chcete-li se o nich dozvědět více, přečtěte si Co jsou to účty peněžního trhu? .
Fondy peněžního trhu - také známé jako vzájemné fondy peněžního trhu , které nejsou pojištěny FDIC, ale jsou vzájemnými fondy, které drží investice, jako jsou státní pokladniční poukázky a depozitní certifikáty. Fondy peněžního trhu jsou navrženy tak, aby udržovaly hodnotu 1 dolar za akcii za všech okolností, avšak pokud tak neučiní, je to známo jako " zlomení dolaru " a může způsobit běh ve fondu. (Pokud investujete prostřednictvím plánu 401 (k) v práci, můžete se setkat s někým známým jako fond stabilní hodnoty . Mnohokrát tyto pohledy vypadají a fungují jako fondy peněžního trhu, ale místo toho se vrátí na základě smlouvy s pojištěním společnost, která poskytuje záruku na danou složenou úrokovou sazbu nebo rozsah smíšených úrokových sazeb.) Fondy peněžního trhu, které jsou přizpůsobeny vaší optimální daňové a příjmové situaci, najdete. Například pokud jste vysoko příjmem žijící v New Yorku, během období s normálními nebo vysokými úrokovými sazbami, nalezení fondu peněžního trhu, který se specializuje na osvobozené dluhopisy a cenné papíry v New Yorku, může znamenat udržení mnohem více peněz ve vašem kapse než konkurenční produkty, včetně účtů peněžního trhu a vkladových certifikátů, a to i tehdy, pokud se zdá, že tato nabídka na první pohled nabízí vyšší výnosy. Samozřejmě, nezáleží na tom, jestli investujete prostřednictvím plánu odchodu do důchodu nebo bez poplatků.
Porovnání certifikátů vkladů a peněžních trhů
Několik věcí vám na mysli přemýšlí o tom, který typ investice je lepší:
- Pomocí vkladového certifikátu můžete vypočítat očekávané výdělky na začátku investice. Znáte svou úrokovou sazbu. Znáš své daňové pásmo. Není možné s účty peněžního trhu nebo fondy peněžního trhu, protože úroková sazba se v průběhu času liší a není uzamčena tak, jak je to s vkladním certifikátem.
- Vkladové certifikáty jsou pojištěny FDIC až do výše 250 000 USD.
- Vkladové certifikáty jsou ideálním řešením pro starší občany, kteří se blíží ke konci své délky života, kteří se chtějí více zaměřit na mandát na uchování kapitálu, a to po zbytek svého života.
- Při vkladovém certifikátu se při výběru delší doby splatnosti projevuje určitá míra rizika příležitostných nákladů . Čím déle budete uzamknout své peníze, pravděpodobně dostanete vyšší úrokovou sazbu. Může to být skvělé, zejména pokud sazby následně klesají, protože jste svázaní s bohatšími výplatami. Na druhou stranu nemáte snadný přístup k vašim finančním prostředkům po delší dobu, což snižuje flexibilitu. Na rozdíl od toho, pokud nedojde k krizi likvidity nebo ke katastrofě specifické pro jednotlivé fondy, je pravděpodobné, že vaše peněžní trhy budou k dispozici s mnohem méně potížími a zmatky; telefonický hovor, písemná kontrola nebo kliknutí myší, než se přesunete, ať chcete, aby peníze šly.
- U peněžních trhů je úroková míra přímo úměrná úrovni investorů uložených aktiv, nikoliv splatnosti, jako je tomu u depozitních certifikátů. V důsledku toho jsou peněžní trhy pro investory bohatší nepřiměřeně přínosné.
Verdikt? Ačkoliv jsou oba vkladové certifikáty a peněžní trhy užitečné, pro ty, kteří potřebují přístup ke svému kapitálu a / nebo mají mnohem vyšší hotovostní zůstatky, jsou peněžní trhy často vynikající volbou. Pro ty, kteří chtějí na určité události splatnost splatnosti nebo prospěch z ochoty uzamknout úspory po dlouhou dobu, jsou často nejlepším výběrem portfolia vkladové certifikáty. Vaše jedinečná situace se bude lišit a možná budete chtít prodiskutovat vaše možnosti s investičním poradcem nebo jiným kvalifikovaným odborníkem, ale vše ostatní bude stejné, tato obecná pravidla by měla poskytnout uspokojivý rámec pro rozhodnutí.