Porozumění složkám současných závazků
Tyto dluhy jsou opakem běžných aktiv . Mezi krátkodobé závazky patří například krátkodobé úvěry od bank, včetně použití úvěru, zůstatky účtů, dividendy a splatné úroky , výnosy splatné z dluhopisů , spotřebitelské vklady a rezervy na daně.
Níže uvádíme některé z nejčastějších a nejdůležitějších současných závazků v rozvaze .
Splatné účty: nejoblíbenější současná odpovědnost
Splatné účty jsou opakem pohledávek. Vzniká tehdy, když společnost obdrží produkt nebo službu, než zaplatí za to. Splatné účty nebo A / P, neboť jsou často zkrácené, jsou jedním z největších současných závazků, kterým společnost bude čelit, protože neustále objednávají nové produkty nebo platit velkoobchodní prodejce a dodavatele služeb nebo zboží. Opravdu dobře spravované společnosti se pokoušejí udržet dostatečně vysoké výplaty účtů, aby pokryly všechny existující zásoby.
Ve skutečnosti to znamená, že prodejci platí za regály společnosti, aby zůstali zásoby. Nejúčinnější operátoři v průmyslových odvětvích, jako jsou slevové prodejci, mezi nimi Target a Wal-Mart, to změnily v umění. Ve skutečném smyslu byl jejich růst financován dodavateli, jako jsou společnosti Procter & Gamble a Clorox, které oba produkty dodávaly do obchodů regály na úvěr, což dalo obchodníkům šanci prodat zboží před zaplacením částky dlužné těmto velkoobchodníkům .
To znamenalo, že jak Wal-Mart, tak Target mohli využít více peněz, které získali od akcionářů, držitelů dluhopisů, a získali zisk na financování nové expanze obchodu.
Příjmy příštích období a mzdy jako běžná odpovědnost
Tato položka v sekci běžných závazků v rozvaze představuje peněžní prostředky zaměstnancům jako platy a prémie, které společnost ještě nezaplatila.
Krátkodobý a současný dlouhodobý dluh
Tyto krátkodobé závazky jsou někdy označovány jako splatné dluhopisy. Jsou to nejdůležitější položka v části Současné závazky rozvahy a nejčastěji představují platby na úvěry společnosti nebo jiné půjčky, které jsou splatné v příštích dvanácti měsících. Použití vypůjčených prostředků nemusí nutně znamenat finanční slabost; např. inteligentní manažerka obchodního domu může na Vánoce vypracovat krátkodobé půjčky, aby mohla před sezonním spěchem zásobovat zboží. Pokud je poptávka vysoká, obchod by prodával veškerý svůj inventář, vrátil krátkodobý dluh a rozděloval se do kapsy. Toto využití pákového efektu může vést k vyšší návratnosti vlastního kapitálu .
Jak můžete někdy doufat, že řeknete, jestli společnost moudře půjčuje peníze (např. Náš ilustrativní obchodní dům) nebo nedbalo jít do dluhů?
Podívejte se na částku bankovních výnosů splatných v rozvaze (pokud nejsou klasifikovány v části s poznámkami, spojte krátkodobé závazky společnosti a dlouhodobý běžný dluh). Je-li částka peněz a peněžních ekvivalentů mnohem větší než splatné dluhopisy, neměli byste mít žádný důvod k tomu, abyste byli znepokojeni.
Pokud na druhé straně mají splatné bankovky vyšší hodnotu než hotovost, krátkodobé investice a pohledávky v kombinaci, měli byste být velmi znepokojeni. Pokud firma nepracuje v podnikání, kde může být inventář rychle přeměněn na hotovost, je to vážně známkou finanční slabosti.
Ostatní krátkodobé závazky z rozvahy
V závislosti na společnosti se zobrazí řada dalších krátkodobých závazků uvedených v seznamu. Někdy budou spojeny dohromady pod názvem "ostatní krátkodobé závazky". Obvykle naleznete podrobný výpis toho, co jsou tyto "jiné" závazky pochovány někde ve výroční zprávě nebo 10-K .
Často můžete zjistit význam zápisu podle jeho jména. Pokud podnik uvádí jako běžný závazek "Komerční knihu" nebo "Splatné dluhopisy", můžete si být docela přesvědčeni, že výše uvedená částka je to, co bude krátkodobě vyplaceno držitelům dluhopisů společnosti.
Spotřebitelské vklady jsou závazky vůči bankám
Pokud se podíváte na rozvahu banky, budete chtít věnovat velkou pozornost záznamu v rámci současných závazků s názvem "Spotřebitelské vklady". V mnoha případech bude tato položka uvedena v položce ostatní krátkodobé závazky. Jedná se o částku, kterou zákazníci uložili v bance. Pokud se ptáte, proč jsou vklady spotřebitelů závazkem, odpověď je poměrně jednoduchá. Jelikož teoreticky by všichni majitelé účtů mohli současně stáhovat všechny své fondy, banka musí uvést vklady jako běžný závazek.