Majetek, pasiva a vlastní kapitál
Pojďme si chvíli podrobně prozkoumat každou z nich.
- Aktiva . Obecně řečeno, majetek je něco, co má hodnotu. U společnosti budou aktiva v rozvaze obsahovat věci jako pozemky, budovy, stoly, lampy, počítače, značení a patenty. Některé podniky potřebují mnohem více aktiva než ostatní, což ovlivňuje návratnost výpočtu kapitálu .
- Závazky. Obecně řečeno, závazky jsou dluhy a závazky společnosti; opačný bod aktiv. Závazky zahrnují měsíční splátky na nemovitosti, účty za účelem zapnutí světla a chod vody, dluh z korporátních platebních karet, dluhopisy vydané investorům a jiné odtoky.
- Vlastní kapitál podniku. Ekvivalent čistého účetního jmění, vlastního kapitálu akcií je to, co zbývá, když odečtete všechny závazky ze všech aktiv. Je také označována jako " účetní hodnota ". U některých podniků je účetní hodnota velmi informativní o ekonomickém stavu firmy. Pro ostatní účetní hodnota v rozvaze je bezvýznamná. Naučit se rozlišovat mezi těmito dvěma zahrnuje pochopení toho, jak se ziskovost a obchodní modely liší mezi firmami, průmysly a sektory .
Každá rozvaha musí být v rovnováze. Zní to axiomaticky, a to je, ale je velmi důležité internalizovat tento základní koncept od samého počátku vašeho vzdělávání. Celková hodnota všech aktiv se musí rovnat kombinované hodnotě všech závazků a vlastního kapitálu. Pokud například limonáda měla 25 dolarů aktiv a 15 dolarů v pasivech, akcionářský kapitál by činil 10 dolarů.
Aktiva jsou 25 USD, závazky + vlastní kapitál = 25 USD [15 USD + 10 USD]. Jednoduchý způsob, jak si pamatovat tento jednoduchý vzorec, je A (aktiva) = L (pasiva) + E (akcionářský kapitál).
Co vypadá rozvaha?
Níže je příklad toho, jak vypadá typická bilance. Vzal jsem to ze staré výroční zprávy společnosti Coca-Cola a kvůli vesmíru jsem odstranil linky, které měly hodnotu $ 0. Nebojte se, nicméně; budeme stále diskutovat o každé linii, s níž se pravděpodobně setkáte při čtení rozvahy, ať už jde o malou firmu nebo o velkou veřejně obchodovanou společnost, v pozdějších lekcích.
Chcete-li najít bilanci podle vlastního výběru, nejsnazší místo, kde získáte úplnou regulační kopii, která byla předložena Komisi pro cenné papíry (v případě společností s veřejně obchodovanými cenami), je získat ruce na 10- K podání . V těchto dnech jsou k dispozici zdarma online a s několika kliknutími tlačítka lze je stáhnout za pár vteřin. Společnosti také běžně reprodukují svou rozvahu ve své výroční zprávě akcionářům, ačkoli se jedná o často souhrnné verze a nezahrnují rozsáhlé poznámky pod čarou, které se později dostaneme do diskuse o všechno od odpisových politik až po příspěvek na nevyplacení pohledávek .
Ukázka bilance Coca-Cola
| Společnost Coca-Cola Konsolidovaná rozvaha - 31. ledna 2001 | ||
| Oběžná aktiva | 31. prosince 2001 | 31. prosince 1999 |
| Hotovost a ekvivalenty | $ 1,819,000,000 | $ 1,611,000,000 |
| Krátkodobé investice | 73 000 000 dolarů | 201 000 000 dolarů |
| Pohledávky | $ 1,757,000,000 | $ 1,798,000,000 |
| Zásoby | $ 1,066,000,000 | $ 1,076,000,000 |
| Předplacené výdaje | 1,905,000,000 dolarů | 1,794,000,000 dolarů |
| Celková běžná aktiva | $ 6,620,000,000 | $ 6,480,000,000 |
| Dlouhodobá aktiva | $ 8,129,000,000 | 8 916 000 000 dolarů |
| Nemovitosti, budovy a zařízení | $ 4,168,000,000 | $ 4,267,000,000 |
| Goodwill | $ 1,917,000,000 | $ 1,960,000,000 |
| Celková aktiva | $ 20,834,000,000 | 21,623,000,000 |
| Krátkodobé závazky | ||
| Splatné účty | 9 300 000 000 dolarů | 4 483 000 000 dolarů |
| Krátkodobý dluh | 21 000 000 dolarů | $ 5,373,000,000 |
| Celkové momentální závazky | 9 321 000 000 dolarů | 9 856 000 000 dolarů |
| Dlouhodobé závazky | ||
| Dlouhodobý dluh | 835 000 000 dolarů | 854 milionů dolarů |
| Ostatní závazky | $ 1,004,000,000 | 902 milionů dolarů |
| Odložené poplatky za dlouhodobou odpovědnost | 358 000 000 dolarů | 498 milionů dolarů |
| Celkové závazky | $ 11,518,000,000 | $ 12,110,000,000 |
| Vlastní kapitál | ||
| Společné zásoby | 870 000 000 dolarů | 867 000 000 dolarů |
| Zachycené zisky | 21.265.000.000 dolarů | $ 20,773,000,000 |
| Vlastní akcie | (13 293 000 000 USD) | (13 160 000 000 USD) |
| Přebytek kapitálu | $ 3,196,000,000 | $ 2,584,000,000 |
| Ostatní majetkové účasti | (2 722 000 000 USD) | (1,551 milionů dolarů) |
| Vlastní kapitál celkem | 9 366 000 000 dolarů | $ 9,513,000,000 |