Pět ekonomických ukazatelů, které zlepší vaše investice
Předpokládejme například, že zahraniční investoři v uplynulých letech vygenerovali zdravé výnosy z brazilských akcií.
Investor, který sleduje index spotřebitelských cen ("CPI"), může zaznamenat nárůst inflace, což znamená, že centrální banka se může rozhodnout zvýšit úrokové sazby. Vzhledem k tomu, že zvýšení úrokových sazeb má tendenci poškozovat akcie, investor může snížit své podíly.
V tomto článku se podíváme na pět nejdůležitějších ekonomických ukazatelů, které by měl každý mezinárodní investor vědět a jak je používat v terénu.
# 1: Hrubý domácí produkt
Hrubý domácí produkt ("HDP") představuje tržní hodnotu všech konečných výrobků a služeb vyrobených v zemi během daného období. Údaj je obvykle uveden v nominálních a reálných formátech, přičemž reálný HDP se přizpůsobuje změnám peněžní hodnoty. Vzhledem k jeho obrovskému rozmezí je tento ukazatel mezi nejvíce sledovanými finančními trhy.
Rozšíření HDP země naznačuje rostoucí ekonomiku, zatímco pokles HDP naznačuje zpomalení ekonomiky země.
Mezitím lze předpokládanou míru růstu HDP použít k určení příslušné úrovně státního dluhu nebo k určení toho, zda podniky, které působí v rámci země, budou pravděpodobně růst.
# 2: Ukazatele zaměstnanosti
Produktivita a bohatství občanů země je pravděpodobně konečným determinantem hospodářského úspěchu.
Ukazatele zaměstnanosti, jako jsou údaje o pracovní síle, mzdách a nezaměstnanosti, odhadují, kolik občanů jsou zaměstnáni, stejně jako příjmové trendy (např. Zda vydělávají více méně peněz než dříve).
Finanční trhy pečlivě sledují tyto ukazatele zaměstnanosti, zejména v rozvinutých zemích, které generují většinu svých příjmů z domácích spotřebitelských výdajů. Pokles zaměstnanosti je často veden poklesem spotřebitelských výdajů, což může poškodit statistiky HDP a celkové perspektivy hospodářského růstu.
# 3: Index spotřebitelských cen
Index spotřebitelských cen ("CPI") měří změny cen spotřebního zboží a služeb, které nakupují domácnosti. Index je statistický odhad vytvořený za použití cen ze vzorku reprezentativních položek, které se pravidelně shromažďují. Často se tato opatření používají jako měřítko inflace , které může pozitivně nebo negativně ovlivnit měnu země.
Finanční trhy pečlivě sledují údaje CPI o známkách inflace. Rostoucí inflace může vést k vyšším úrokovým sazbám a sníženým půjčkám, zatímco deflace může vést ke snížení úrokových sazeb a většímu úvěrování, pokud jde o politiku centrálních bank. Bez těchto politik však inflace může skutečně erodovat relativní ocenění měny a napomoci vývozu (a naopak).
# 4: Minuty centrální banky
Centrální banky vytvářejí měnovou politiku a vyvíjejí významnou kontrolu nad ekonomikou země. Finanční trhy proto mají tendenci pozorně naslouchat každému slovu, které centrální bankéři veřejně sdělují o tom, co se týká budoucnosti. Minuty centrální banky jsou formální zprávy, které obsahují cenné ekonomické komentáře, které mohou signalizovat budoucí politickou akci.
V USA Federální rezervní banka vydává tzv. "Béžovou knihu", která obsahuje neoficiální informace o aktuálních ekonomických podmínkách každé Federální rezervní banky. Podobné poznámky vydává řada dalších centrálních bank, včetně Bank of Japan, Evropské centrální banky (ECB) a dalších, pravidelně nebo polopřípravně.
# 5: PMI Manufacturing & Services
Index nákupního manažera ("PMI") je ekonomický ukazatel vyvinutý společností Markit Group a Institutem pro řízení dodávek.
Měsíčním vyhledáváním podniků se index odráží v nákupu zboží a služeb od nákupních manažerů. Dvěma nejdůležitějšími průzkumy jsou indexy PMI Manufacturing a PMI Services.
Finanční trhy sledují indexy PMI Manufacturing a PMI Services jako klíčové ekonomické ukazatele. Koneckonců, společnosti přestanou nakupovat suroviny okamžitě, když poptávka vysuší, mnohem dříve, než ostatní zprávy, jako je maloobchodní prodej nebo spotřebitelské výdaje, by znamenaly nějaké problémy v ekonomice.
Klíčové Takeaway Body
- Mezinárodní investoři by se měli seznámit se základními ekonomickými ukazateli, aby se v jejich portfoliu mohli upozornit na možné příležitosti či hrozby.
- Mezi pět nejdůležitějších ekonomických ukazatelů patří HDP, CPI, indikátory zaměstnanosti, minuty centrální banky a údaje PMI.
- Tyto ekonomické ukazatele by měly být použity pouze jako výchozí bod pro další výzkum.