Federální rezervy a úrokové sazby

Jak jsou stanoveny úrokové sazby a jak ovlivňují vaše portfolio

Federální rezervní systém je zodpovědný za udržení plné zaměstnanosti (obecně se považuje za přibližně 4 až 5 procent nezaměstnanosti), zatímco inflace zůstává nízká. Tento úkol může znít jednoduše, ale ve skutečnosti je to jemný vyrovnávací akt.

Nejsilnější zbraň v arzenálu Fedu je schopnost ovlivňovat směr úrokových sazeb. Když jsou úrokové sazby nízké, kapitál je jednodušší získat. To může podnítit ekonomický rozvoj, protože lidská přirozenost je to, čím je, tím více peněz máte k dispozici, tím více budete pravděpodobně platit za něco, co chcete - ať už je to auto nebo nová plazmová televizní obrazovka.

Zůstal však nekontrolován a výsledek je "příliš mnoho peněz, které honí příliš málo zboží", jak se říká. To vede k inflaci, protože podniky si uvědomují, že mohou účtovat vyšší ceny svých výrobků a služeb. Náhle vás stálo více, než byste zaplňovali zásobník na plyn a ledničku.

Pokud jsou však úrokové sazby příliš vysoké, může se jednat o recesi a v extrémních případech o deflaci; jehož výsledek může být ekonomicky zničující - představte si, že budete splácet hypotéku a uvědomujete si, že i když se saldo nezvýšilo, bude to stát více dolarů, pokud jde o kupní sílu, než tomu bylo předtím!

Jak může Federální rezerva ovlivňovat směr úrokových sazeb ? Jedním ze dvou způsobů:

1. Zvýšením nebo snížením diskontní sazby.
2. Nepřímým ovlivňováním směru sazby federálních fondů.

Diskontní sazba

Diskontní sazba je úroková sazba, kterou banky účtují, když půjčují prostředky přes noc přímo od jedné z bank .

Když se náklady na peníze zvyšují pro vaši banku, budou vám jako výsledek účtovat více. To činí kapitál dražší a vede k méně půjčování. Výdaje se snižují, což způsobuje, že se zvyšování cen stane obtížnějším; opak je pravdou, když se kapitál stává levnější v důsledku snížení diskontní sazby.

Federální sazba finančních prostředků

Federální sazba finančních prostředků je sazba, kterou si banky navzájem účtují za jednodenní půjčky. "Proč by si jedna banka půjčila peníze od druhé?" ptáte se. Fed může požadovat, aby banky držely určité procento aktiv ve formě hotovosti v hotovosti nebo uložené v jedné z bank z Federálních rezerv. Čas od času určí požadovaný poměr rezerv k vkladům; kdy se tento poměr zvyšuje, v noci musí být v klenbě uložena větší částka hotovosti, což znesnadňuje (a dražší) získání finančních prostředků. Pokud je požadavek minimálních rezerv snížen, uvolní se peněžní nabídka; protože méně peněz musí být udržováno po ruce, je snazší získat kapitál.

Zvýšené (nebo snížené) náklady na získání finančních prostředků jsou převedeny na spotřebitele, protože banky upravují svou primární úrokovou sazbu (úroková sazba, kterou banky účtují svým nejlepším zákazníkům) za účelem kompenzace. Nejvyšší úroková sazba není jednotná; Bank of America může mít jednu sazbu, zatímco americká banka má další. V důsledku toho je v USA nejvíce uváděná hodnota primárního kurzu, která se nachází v Wall Street Journal . Představuje hlasování třiceti největších bank národa; když dvacet tři z těchto institucí změnilo své základní sazby, WSJ reaguje aktualizací zveřejněné sazby.

To nakonec ovlivňuje vaše spodní linie, protože mnoho kreditních karet například založí úrokovou sazbu, kterou zaplatíte, za prémiu nad základní sazbou WSJ.