Investování pro začátečníky

Průvodce pro investory pro začátečníky, aby vaše peníze pracovaly pro vás

Takže jste se rozhodli začít investovat . Gratulace! Ať už právě začínáte sama, uprostřed vaší kariéry, blížící se věku odchodu do důchodu nebo uprostřed vašich zlatých let, znamená to, že jste začali přemýšlet o vaší finanční budoucnosti a jak můžete obezřetně řídit Váš kapitál tak, aby mohl pracovat pro vás.

Nikdo nezahrnuje odborníka a dokonce i nejlepší investoři na světě seděli, kde jste.

Začněme dvě základní otázky:

1. Kde začít?
2. Jak začnete?

Tyto dva dotazy se mohou zdát skličující, zvláště pokud jste narazili na řadu zastrašujících investičních podmínek - poměr ceny k zisku (p / e ratio), tržní kapitalizace a návratnost vlastního kapitálu . Ale začal investovat není tak strašidelné, jak by se mohlo zdát.

Prvním krokem investování je zjišťování, které typy aktiv si přejete vlastnit

Začněme s touto základní pravdou: Jádrem investování je o tom, jak dnes vydělávat peníze s očekáváním, že v budoucnu dostaneme více peněz - což, s ohledem na čas , přizpůsobení se riziku a faktorování inflace , vede k uspokojivému složení roční míra růstu , zejména ve srovnání se standardy považovanými za "dobrou" investici .

To je opravdu; srdcem věci. Vydáváte hotovost nebo majetek nyní, v naději, že se vám zítra, příští rok nebo příští desetiletí vrátí více peněz nebo aktiv.

Většinou se to nejlépe dosáhne získáním výrobních aktiv.

Produktivní aktiva jsou investice, které interně odvádějí přebytky z nějaké činnosti. Například pokud si koupíte malbu, není to výrobní aktivum. Za sto let budete stále vlastnit pouze obraz, který může nebo nemusí stát více či méně peněz. (Mohli byste ji však přeměnit na kvazi-produktivní majetek otevřením muzea a účtováním poplatku za jeho přijetí.) Na druhou stranu, pokud si koupíte bytový dům, budete mít nejen budovu, ale veškerou hotovost, kterou produkuje z příjmů z pronájmu a služeb za toto století. Dokonce i když byla budova po desetiletí zničena, stále máte peněžní tok z deseti let provozu - který jste mohli využít k podpoře svého životního stylu, danému charitě nebo reinvestovanému do jiných příležitostí.

Každý typ výrobního majetku má své vlastní klady a zápory, jedinečné výčitky, právní tradice, daňové předpisy a další relevantní podrobnosti. Obecně lze investovat do výrobních aktiv rozdělit do několika hlavních kategorií. Pojďme projít třemi nejčastějšími druhy investic: akcie, dluhopisy a nemovitosti.

Investování do akcií

Když lidé mluví o investování do akcií, obvykle znamenají investování do běžných akcií, což je jiný způsob, jak popsat vlastnictví podniku nebo obchodní kapitál. Pokud vlastníte majetkové účasti v podnikání, máte nárok na podíl na zisku nebo ztrátách plynoucích z provozní činnosti této společnosti. Na agregovaném základě jsou akcie historicky nejúspěšnější třídou aktiv pro investory, kteří chtějí budovat bohatství v čase, aniž by využili velké množství páky.

S rizikem přílišného zjednodušení, rád bych přemýšlel o investicích do kapitálových investic jako o jedné ze dvou příchutí - soukromé a veřejně obchodované.

Investice do soukromých podniků: Jedná se o podniky, které pro své akcie nemají žádný veřejný trh .

Když začali od začátku, mohou být pro podnikatele vysoce rizikovou a vysoce odměnou nabídku. Přicházíte s nápadem, založíte podnik, provozujete tuto firmu, takže vaše výdaje jsou méně než vaše výnosy a vyrostíte to v průběhu času, ujistěte se, že nejste jenom dobře vykompenzovaní za váš čas, ale že váš kapitál, také je spravedlivě zacházeno s dobrým výnosem nad rámec toho, co byste mohli získat z pasivní investice. Ačkoli podnikání není snadné, vlastní dobré podnikání může dát potravu na váš stůl, poslat své děti na vysokou školu, zaplatit za své lékařské výdaje a dovolit vám odejít do pohodlí.

Investice do veřejně obchodovaných podniků: Soukromé podniky někdy prodávají svou část externím investorům v procesu známém jako Initial Public Offering nebo IPO . Když k tomu dojde, může někdo koupit akcie a stát se vlastníkem.

Ty typy veřejně obchodovaných akcií, které vlastníte, se mohou lišit v závislosti na řadě faktorů. Například pokud jste typ člověka, který má rád společnosti, které jsou stabilní a plynoucí peněžní toky pro majitele, pravděpodobně budete přitahováni k zásobám modrých čipů a možná dokonce budete mít souvislost s investováním dividend, růstem dividend, investováním , a investování hodnoty .

Na druhou stranu, pokud dáváte přednost agresivnější metodě přidělování portfolia, můžete být přitahováni k investování do zásob špatných společností , protože i malé zvýšení ziskovosti by mohlo vést k nepřiměřeně velkému skoku v tržní ceně akcií.

Investice do cenných papírů s pevným výnosem (dluhopisy)

Když si koupíte jistotu s pevným výnosem, opravdu půjčujete peníze vydavateli dluhopisů výměnou za úrokové výnosy . Existuje nesčetné množství způsobů, jak to udělat, od nákupu vkladových certifikátů a peněžních trhů až po investice do podnikových dluhopisů , komunálních dluhopisů bez daně a amerických úsporných dluhopisů .

Stejně jako u akcií je mnoho cenných papírů s pevným výnosem zakoupeno prostřednictvím účtu zprostředkování. Výběr makléře bude vyžadovat, abyste si vybrali mezi slevou nebo full-service model . Při otevření nového účtu pro makléře se minimální investice mohou lišit, obvykle v rozmezí od 500 do 1000 USD; často i nižší pro IRA, nebo vzdělávací účty. Případně můžete spolupracovat s registrovaným investičním poradcem nebo správcovskou společností, která funguje na svěřeneckém základě .

Investice do nemovitostí

Investování do nemovitostí je téměř stejně staré jako samotné lidstvo. Existuje několik způsobů, jak vydělat peníze investovat do nemovitostí , ale obvykle jde buď na to, aby něco vyvíjel a prodával ho za zisk, nebo vlastnil něco a nechal ostatní, aby ho použili výměnou za pronájem nebo leasing. Pro mnoho investorů je nemovitost cestou k bohatství, protože se snadněji půjčuje k využití páky. To může být špatné, pokud se investice ukáže jako špatná, ale uplatňuje se na správnou investici za správnou cenu a za správných podmínek může umožnit někomu, kdo nemá mnoho čistého jmění, rychle se hromadit zdroje, kontrolovat mnohem větší aktiva, než by si jinak mohl dovolit.

Něco, co by mohlo být pro nové investory nejasné, spočívá v tom, že nemovitost může být obchodována také jako akcie. Obvykle se to děje prostřednictvím společnosti, která se kvalifikuje jako realitní investiční fond nebo REIT . Například můžete investovat do hotelových REIT a shromáždit svůj podíl na příjmech od hostů, kteří kontrolují hotely a resorty, které tvoří portfolio společnosti. Existuje mnoho různých druhů REIT; bytový komplex REIT, kancelářské budovy REIT, skladové jednotky REIT, REIT, které se specializují na seniorské bydlení a dokonce i parkovací garáže REIT.

Dalším krokem investování je rozhodnout, jak chcete tyto aktiva vlastnit

Jakmile se rozhodnete pro třídu majetku, kterou chcete vlastnit, je dalším krokem rozhodnout, jak budete vlastnit. Abychom lépe pochopili tento bod, podívejme se na obchodní kapitál. Pokud se rozhodnete, že chcete mít podíl na veřejně obchodovaném podnikání, chcete mít akcie zcela nebo společně?

Konečné vlastnictví: Pokud se rozhodnete pro úplné vlastnictví, budete nakupovat akcie jednotlivých společností přímo. Aby toto právo vyžadovalo určitou úroveň znalostí.

Chcete-li investovat do akcií, přemýšlejte o nich, jako o vašich soukromých podnicích , a nezapomeňte, že existují tři způsoby, jak vydělat peníze investovat do akcií . Zjednodušeně to znamená zaměření na cenu, kterou platíte, vzhledem k rizikově nastaveným peněžním tokům, které aktivum vytváří. Objevte způsob výpočtu hodnoty podniku , výpočet hrubého zisku a provozního ziskového rozpětí a srovnejte je s ostatními podniky ve stejném odvětví nebo odvětví. Přečtěte si výkaz zisku a ztráty a rozvahu . Podívejte se na správcovské společnosti , které mají velké podíly, aby zjistily typy spoluvlastníků, s nimiž se zabýváte.

Soustředěné vlastnictví: Obrovské procento běžných investorů neinvestuje přímo do akcií, ale místo toho to dělá prostřednictvím společného mechanismu, jako je například podílový fond nebo fond obchodovaný na burze (ETF) . Spojíte své peníze s jinými lidmi a kupujete vlastnictví v řadě společností prostřednictvím sdílené struktury nebo entity.

Tyto sdružené mechanismy mohou mít mnoho podob. Někteří bohatí investoři investují do hedgeových fondů , ale většina individuálních investorů se rozhodne pro vozidla, jako jsou fondy obchodované na burze a indexové fondy , které umožňují nakupovat diverzifikované portfolia za mnohem levnější sazby, než si mohly samy poskytnout. Nevýhodou je téměř úplná ztráta kontroly. Pokud investujete do ETF nebo do fondu podílových fondů, jste na cestě, outsourcing své rozhodnutí na malou skupinu lidí, kteří mají pravomoc změnit vaši alokaci.

Třetí investiční krok rozhoduje o tom, kde chcete tyto aktiva držet

Poté, co jste se rozhodli, jakým způsobem chcete získat investiční majetek, vaše další rozhodnutí se zaměří na to, kde budou tyto investice drženy. Toto rozhodnutí může mít zásadní dopad na zdanění vašich investic, takže není rozhodnuto, kdyby se to dalo lehce. Vaše volby zahrnují zdanitelné makléřské účty, tradiční IRA , Roth IRA , Jednoduché IRA , SEP-IRA a možná i rodinné komanditní společnosti (které mohou být v případě správné implementace správné).

Podívejme se krátce na některé z hlavních kategorií.

Zdanitelné účty: Pokud se rozhodnete pro zdanitelný účet, jako je účet zprostředkování , budete platit daně podél cesty, ale vaše peníze nejsou téměř tak omezené. Můžete jej však kdykoli strávit. Můžete to všechno vyměnit a koupit si dům na pláži. K tomu můžete každý rok přidat bez omezení. Je to nejvyšší flexibilita, ale musíte dát strýkovi Samovi svůj řez.

Daňové útulky: penzijní plány jako IRA 401 (k) nebo Roth nabízejí řadu daňových výhod. Některé jsou daňově odložené platby, které (obvykle) znamenají, že v okamžiku, kdy vložíte kapitál na účet, získáte daňový odpočet a poté budete v budoucnu platit daně, což vám umožní každoročně odložený růst daně. Jiné jsou osvobozené od daně, což znamená, že je financujete s doložkami po zdanění (přečtěte si: nezískáte daňový odpočet), ale nikdy nebudete platit daně z investičních zisků vytvořených v rámci účtu ani z peněz, jakmile jste později jej stáhněte. Dobré daňové plánování, obzvláště brzy ve vaší kariéře, může znamenat spoustu dalšího bohatství po silnici, neboť přínosy jsou pro sebe.

Některé penzijní plány a účty mají také výhody ochrany majetku. Někteří mají například neomezenou ochranu proti bankrotu, což znamená, že pokud budete trpět zdravotní katastrofou nebo nějakou jinou událostí, která ztratí vaši osobní bilanci a přiměje vás k prohlášení konkurzu, vaše důchody na důchod budou mimo dosah věřitelů. Jiní mají omezení na ochranu majetku, která jim byla poskytnuta, ale stále dosahují sedmi čísel.

Důvěry nebo jiné mechanismy ochrany majetku: Dalším způsobem, jak udržet vaše investice, je prostřednictvím subjektů nebo struktur, jako jsou svěřenecké fondy . Existují některé významné výhody v oblasti plánování a ochrany majetku při používání těchto zvláštních způsobů vlastnictví, zejména pokud chcete omezit, jakým způsobem se váš kapitál používá nějakým způsobem. A pokud máte spoustu provozních aktiv nebo investic do nemovitostí, možná budete chtít mluvit s vaším advokátem o založení holdingové společnosti.

Příklad, jak by mohl nový investor investovat

S rámcem mimo cesty, pojďme se podívat na to, jak by nový investor mohl skutečně začít investovat.

Za prvé, za předpokladu, že nejste samostatně výdělečně činný, nejlepším krokem bude pravděpodobné, že se zaregistrujete na 401 (k) , 403 (b) nebo jiné penzijní plány sponzorované zaměstnavatelem co nejrychleji. Většina zaměstnavatelů nabízí určitý druh odpovídajících peněz až do určitého limitu. Například pokud váš zaměstnavatel nabízí 100% shodu na prvních 3% platu a vy získáte 50 000 dolarů ročně, tj. Na prvních 1,500 dolarů, které jste zadrželi z vašeho výplaty a vložili jste do svého důchodového účtu, váš zaměstnavatel uloží do Váš účet pro odchod do důchodu o dalších 1.500 dolarů v bezcelních penězích.

Zda váš zaměstnavatel nabídne srovnání, ale budete muset investovat peníze, které jste vložili do účtu. Váš 401 (k) pravděpodobně bude mít výchozí volbu, ale vyberou si vzájemné fondy nebo jiné investiční nástroje, které nejvíce dávají přednost vašim budoucím potřebám. Jakmile se při každém výplatě automaticky připočítávají peníze na váš účet, budou k této investice přidány.

Dále, za předpokladu, že spadáte pod nárok na nárok na nárok , budete pravděpodobně chtít financovat Roth IRA až do maximální povolené hranice příspěvku . To je 5.500 dolarů pro někoho, kdo je mladší 50 let a $ 6.500 pro někoho, kdo je starší než 50 let (základní příspěvek 5.500 dolarů + příspěvek do 1.000 dolarů). Pokud jste ženatí, ve většině případů můžete financovat každý svůj vlastní Roth IRA. Jen se ujistěte, že investujete peníze, které jste tam vložili. Ve výchozím nastavení poskytovatelé IRA zaplatí vaše peníze do bezpečného vozu s nízkou návratností, jako je fond peněžního trhu, dokud je nebudete řídit jiným způsobem, takže rozhodněte, které vzájemné fondy, ETF nebo další investice, které chcete dát své peníze směrem.

Jakmile se postaráte o takové osobní finance, jako je financování nouzového fondu a splácení dluhu, chtěli byste se vrátit zpět k vašemu 401 (k) a financovat zbytek (za hranici, kterou jste již financovali) na jakýkoli celkový limit můžete využít toho roku. S tím, co jste udělali, můžete začlenit zdanitelné investice do svých makléřských účtů, možná se podílet na přímých plánech nákupu akcií , získávat nemovitosti a financovat další příležitosti.

Během dlouhé kariéry jste správně a s investováním obezřetně řídili, mohlo by to zvýšit vaše šance na pohodlný drastický odpočinek.