Stručný úvod k investování dividend pro začátečníky
Základy: Hledám bezpečnost
Dobří investoři dividend mají tendenci hledat dividendovou bezpečnost. To je primárně měřeno poměrem krytí dividend . Pokud společnost vydělá 100 milionů dolarů a vyplácí dividendy ve výši 30 milionů dolarů, dividenda by mohla být bezpečnější, než kdyby společnost vyplácela z dividend 90 milionů dolarů.
Ve druhém případě, pokud by zisky klesly o 10 procent, nebude mít vedení, které by bylo vhodné využít. Jako obecné pravidlo, investoři dividend neradi vidí více než 60% zisků vyplácených jako dividendy.
Pokud zvažujete bezpečnost dividend, nenechte se uklidnit do falešného smyslu pro pohodlí díky nízkému výplatnímu poměru dividend . Jak poznamenal jeden slavný investor, nezáleží na tom, jak dobře vypadají čísla, pokud analyzujete jednu elektrárnu v New Orleans, protože existuje obrovské geografické riziko.
Strašný hurikán s nízkou pravděpodobností, který hází správně, může celou věc vymazat.
Podívejte se na společnosti, které mají stabilní příjmy a peněžní toky. Čím více peněz přicházejí do pokrytí dividend, tím vyšší je poměr výplaty, aniž by došlo k přílišnému znepokojení.
Zaměřte se na vysoký výnos dividend nebo na vysokou míru růstu dividend
Dobří investoři dividend mají tendenci soustředit se buď na vysoký výnos dividendového výnosu, nebo na strategii vysoké míry růstu dividend .
Obě role mají různé role v různých portfoliích a mají příslušné přívržence.
Vysoká dividendová výnosová strategie má za následek velké peněžní příjmy, často od pomalu rostoucích společností, které mají značný dodatečný peněžní tok k financování dividend.
Investor se strategií, která se zaměřuje na vysokou míru růstu dividend, by koupila akcie v podnicích v současné době platila mnohem nižší než průměrné dividendy, ale rostou tak rychle, že během pěti nebo deseti let jsou absolutní částky dolaru shromážděné z podílu stejné na nebo mnohem vyšší, než by bylo dosaženo použitím alternativního přístupu s vysokým výnosem z dividend.
Například během fáze expanze společnosti Walmart, Inc. se obchodovalo s tak vysokým poměrem ceny a výnosů , že výtěžek dividend vypadal poměrně malý. Nové obchody se otvíraly tak rychle a výnosy z dividend na jednu akcii rostly tak rychle, že zisky vzrostly čím dál víc, že pozice nákupu a držení by vás mohly včas změnit na dividendy milionáře .
Ve vzácných situacích můžete někdy nalézt společnosti s vysokým výnosem z dividend a téměř jistě vysokou budoucí mírou růstu dividend v silné ekonomice. Když se takové situace stane, i když nejsou bez rizika, mají potenciál pro podstatné neočekávané budoucí pasivní příjmy .
Výnos výnosu z dividend Příklad
Pokud akcie vyplácejí dividendu ve výši 1 dolaru a můžete prostřednictvím akcií koupit akcie za 20 dolarů, akcie mají 5 procent výnosu z dividend, protože to je ekvivalentní úroková míra, kterou vyděláváte na svých penězích [dividenda 1 dolar vydělená cenou 20 dolarů na akcii =. 05 nebo 5 procent]. V tomto scénáři, pokud byste investovali do výplaty dividend výnosy ve výši 1 000 000 USD s 5procentním výnosem z dividend, obdržíte příjmy z dividend ve výši 50 000 USD
Kvalifikované výnosy z dividend a maržové účty
Pokud investujete do dividend, podívejte se na dividendy, které jsou označeny jako "kvalifikované". Pokud obchodujete s dividendami při hledání dividendových výnosů, můžete si vynechat daňovou výhodu. Kvalifikované dividendy držené na delší časové období, obvykle 60 dní nebo déle, mají výhodu nižší sazby daně z dividend .
Pokud si koupíte akcie na dividendy, abyste získali dividendu a pak je chcete prodat rychle, budete muset platit pravidelnou sazbu daně z příjmu z dividend.
Pokud investujete prostřednictvím maržového účtu namísto hotovostního účtu , je teoreticky možné, že váš makléř získá akcie z akcií, které vlastníte, a půjčí je obchodníkům, kteří chtějí zkrátit akcii . Tito obchodníci, kteří vám prodali akcie, které jste vedli na svém účtu, aniž byste o tom věděli, jsou zodpovědní za to, že vám vyplácíte jakékoliv dividendy, které jste zmeškali, protože ve skutečnosti ve skutečnosti držíte akcie.
Peníze pocházejí z účtu, pokud drží svou krátkou pozici otevřenou, a dostanete zálohu rovnající se tomu, co byste dostali ve skutečném výnosu z dividend. Vzhledem k tomu, že hotovost není ve skutečnosti výnosem z dividend, nemůžete s ní zacházet jako s kvalifikovaným výnosem z dividend. Místo placení nízké sazby daně z dividend budete muset platit daňovou sazbu daně z příjmu fyzických osob.
Investoři, kteří upřednostňují dividendu
Konzervativní investoři mají tendenci preferovat dividendu investovat, protože existují značné důkazy, že jako třída, dividenda zásoby dělají mnohem lépe časem. Některé teorie uvádějí, že společnost, která zavádí dividendovou politiku, nutí management, aby byl selektivnější v akvizičních a kapitálových politikách, což vedlo k celkově lepšímu výnosu.