Průvodce pro začátečníky, jak na krátké sklady
Porozumění motivaci prodat krátké
Krátkodobí prodejci přijmou tyto transakce, protože věří, že cena akcií směřuje směrem dolů a že pokud budou dnes akcie prodávat, budou ji moci v budoucnu koupit zpět za nižší cenu. Pokud to dosáhnou, vytvoří zisk spočívající v rozdílu mezi jejich prodejními a kupními cenami. Někteří obchodníci provádějí krátký prodej pouze kvůli spekulací, zatímco jiní chtějí zajistit nebo chránit své riziko, pokud mají dlouhou pozici - jinými slovy, pokud již vlastní akcie stejného nebo souvisejícího akcií přímo.
Krátkodobé akcie ABC
Předpokládejme, že jste přesvědčeni, že cena akcií společnosti ABC je značně nadhodnocená a akcie se brzy zhroutí. Věříte tomu tak silně, že se rozhodnete půjčit 10 akcií ABC akcií od svého makléře a prodat akcie v naději, že je můžete později zpětně koupit za nižší cenu, vrátit je makléři a rozdělit.
Pokračujete v prodeji 10 vypůjčených akcií na 50 dolarů každý, v kapse 500 dolarů v hotovosti. Ve skutečnosti byste zaplatili malou provizi a v závislosti na načasování by mohla také vyplatit dividendy kupujícímu vašich akcií, ale tyto jsou v příkladu vynechány pro jednoduchost. Takže nyní máte 500 dolarů v hotovosti a v určitém okamžiku máte povinnost zakoupit a vrátit 10 akcií ABC.
Pokud se akcie zvýší nad cenu 50 USD, ztratíte peníze, protože budete muset zaplatit vyšší cenu, abyste mohli zpětně koupit akcie a vrátit je na účet makléře.
Například pokud by akcie dosáhly 250 dolarů za akcii, museli byste vynaložit 2,500 dolarů na nákup 10 akcií, které dlužíte zprostředkování. Stále zachováváte původní 500 dolarů, takže vaše čistá ztráta by byla 2 000 dolarů. Na druhou stranu, pokud se společnost stane bankrotem , bude akcie zrušena a můžete ji koupit zpět za pár peněz na akcii, s největší pravděpodobností a kapsa téměř všech předchozích výnosů z prodeje jako zisk.
Příklad reálného života
Nejslavnějším (a katastrofickým) příkladem ztráty peněz v důsledku zkrácení zásob je Severní Pacifik Corner v roce 1901. Akcie konkrétní železnice se zvýšily z 170 dolarů na 1000 dolarů za jediný den, bankrotují některé z nejbohatších mužů ve Spojených státech protože se pokoušeli koupit akcie zpět a vrátit je věřitelům, od nichž si půjčili akcie, aby mohli prodávat své krátké tržby.
Dávejte si pozor na rizika
Když jste krátkou akcii, vystavujete se potenciálnímu velkému finančnímu riziku. V některých případech, když investoři a obchodníci vidí, že akcie mají velký krátký zájem, což znamená, že velké procento z jejich dostupných akcií byly spekulanty zkráceny, snaží se zvýšit cenu akcií.
To může přinutit spekulanty s krátkými pozicemi, aby "zakryli" nebo koupili zpět akcie předtím, než cena půjde příliš vysoko, a to vyvíjí určitou kontrolu nad cenou akcií před tím, než velké množství spekulací způsobí obrovské ztráty.
Chcete-li prodat akcie krátce, nepředpokládejte, že budete vždy moci kdykoli nakoupit za cenu, kterou chcete. Musí existovat trh s danou populací. Pokud nikdo neprodává akcie nebo existuje mnoho kupujících, včetně kupců paniky, způsobených jinými krátkými prodejci, kteří se pokoušejí uzavřít své pozice, protože ztrácejí stále více a více peněz, můžete být v pozici, která by mohla způsobit vážné ztráty. Dalo by se také probudit, že společnost, která získala 40% prémii nad aktuální cenu akcií, včetně zvláštní dividendy ve výši 10 USD za akcii, což znamená, že krátkodobé prodejce jsou okamžitě ovlivněny a mohou mít vážné ztráty.
Uvědomte si, že ceny akcií mohou být nestálé a nikdy nepředpokládejte, že pokud se cena akcií pohybuje od ceny A do ceny C, musí projít cenou B. Můžete nebo nemusíte mít příležitost kupovat nebo prodávat na cestě nahoru nebo dolů . Ceny se mohou okamžitě obnovit, přičemž ceny nabídek nebo poptávky se rychle zrychlují. Riziko ztrát z krátkého prodeje je teoreticky nekonečné, protože cena akcií by mohla pokračovat v růstu bez omezení. Technika krátkého prodeje je nejlépe využívána zkušenými obchodníky, kteří vědí a rozumí rizikům. Konečně zkratování zásob podléhá vlastnímu souboru pravidel. Například, nemůžete zkrátit penny a předtím, než začnete zkratovat akcie, poslední obchod musí být vzestup nebo malý nárůst cen.
Balance neposkytuje daňové, investiční nebo finanční služby a poradenství. Informace se předkládají bez ohledu na investiční cíle, toleranci k riziku nebo finanční situaci konkrétního investora a nemusí být vhodné pro všechny investory. Výkonnost v minulosti neznamená budoucí výsledky. Investice zahrnují riziko včetně případné ztráty jistiny.