Tento požadavek jednat v jejich nejlepším zájmu zahrnuje zveřejnění jakýchkoli střetů zájmů, které mohou vzniknout, aby mohly být předem známy, vyrovnávající hrací pole. Porušení svěřenecké povinnosti může vést k drakonickým trestům, včetně zákazu zaměstnání v určitých oblastech, zakázání práce s určitými druhy cenných papírů, nucení platit významné občanské a trestní sankce, ztrátu zaměstnání a v některých případech, zločinecké odsouzení s doprovodným vězením. Aby to bylo bez obav, důvěrná povinnost má zuby.
Fiduciární povinnost se výrazně liší od tzv. "Standardu vhodnosti", což je nižší forma zodpovědnosti. Podle standardu vhodnosti musí osoba nebo instituce pracující s vámi pouze doporučit, které jsou obecně považovány za vaše nejlepší zájmy. Jedná se o mnohem laxnější požadavek, který nabízí určitou ochranu - například je to jednoznačně porušení pro makléře, který doporučuje koupit opce s krátkodobými voláním s 40% z hodnoty účtu vdovy v důchodu která naznačuje, že potřebuje investiční mandát na ochranu kapitálu - ale byl byste překvapen, do jaké míry může osoba ospravedlnit pochybné věci, když je to v jejich vlastním zájmu.
Jedna oblast zneužívání, kterou jsem osobně viděl mnoho, mnohokrát v mé kariéře, se týká anuity. Jednotlivci nebo rodina je přesvědčena, aby koupili tento zázračný produkt (v době rekordních nízkých úrokových sazeb, aby to ještě zhoršili), což podle mého názoru účinně zbavuje téměř všech výhod plynoucích z kombinace a zároveň nenabízí téměř žádné vyrovnání výhodu, která může odůvodnit vrstvy nadměrných investičních poplatků a ztrátu kapitálu, které by mohly zajít na své dědice bez daně prostřednictvím zesílené mezery .
(Existují časy, situace a okolnosti, kdy konkrétní produkt anuity dává smysl, ale často se nikdy nedaří těm, ve kterých vidím, že někdo předá jejich úspory.) Mezitím člověk, který dává prodejní hřiště, odchází bohatší , někdy získáváte neuvěřitelné provize až do výše 10% svých peněz, skryté takovým způsobem, že si ani neuvědomujete, že jste jim je dali (např. výpis ukazuje úplnou hodnotu jistiny, ale pokud zrušíte anuitní smlouvu, dlužíte značné poplatky za odevzdání). Jedná se o jeden z hlavních důvodů, proč zákonodárce státu často vyžadují stornovací lhůtu několika pracovních dnů, během níž může osoba ukončit novou smlouvu o anuitní smlouvě bez penalizace.
Mnoho nových investorů neví, jestli se jedná o někoho, kdo je spojen s fiduciární povinností nebo standardem vhodnosti. Uveďte, pro ilustraci, svého obchodníka s nemovitostmi . Poslouchají vaše obavy. Pomáhají vám sestavit portfolio. Dokonce vám pomohou vybírat si vlastní sbírku jednotlivých akcií s modrými čipy nebo podílových fondů . Nejsou však vázáni fiduciární povinností. Jejich primární loajalitou je finanční instituce, která jim poskytuje výplatu.
Jsou někteří, kteří jdou nad rámec povinností, opravdu pečují o své klienty a neúnavně pracují, aby jim pomohli budovat bohatství, i když to znamená méně příjmů pro sebe, ale to je jediné, protože jsou neodmyslitelně velkorysými lidmi integrity, ne proto, existuje nějaký požadavek na to, aby vás zaujaly před vlastním zájmem, nebo v zájmu firmy. Jednou z věcí, která mohou komplikovat toto, je choulostivá praxe mít několik institucí pod jedním firemním deštníkem, jako je broker-dealer, který také účinně ovládá přidruženého registrovaného investičního poradce nebo oddělení bankového svěřenství, z nichž dva jsou vázány důvěrnou povinností.
Příklady fiduciárního dluhu
Existuje mnoho situací, kdy vzniká důvěrná povinnost a neměla by být brána v úvahu.
Některé běžné scénáře fiduciary duty zahrnují:
Správci účtů UTMA / UGMA
Pokud děláte UTMA dar malému dítěti , je opatrovník zodpovědný za ochranu, zachování, investování a možná vynaložení peněz v nejlepším zájmu dítěte, které skutečně vlastní nemovitost (akcie, dluhopisy, nemovitosti, hotovost, vkladové listy, akcie podílových fondů nebo jakákoli jiná) a budou mít nárok na věkovou splatnost (věk splatnosti závisí na stavu státu, např. Jižní Dakota ji nastaví maximálně na 18 let, nejvíce státy ji stanovily maximálně ve věku 21 let, ale několik států, jako je Nevada, Pennsylvania a Oregon, dovoluje, aby osoba, která dárce dala, ji omezila až do věku 25 let. Osoba, která dohlíží na UTMA, se nemůže na náklady dítěte obohatit, vrátit peníze zpět (jestliže to byla jejich původní darování) nebo jinak zacházet, jako by to bylo jejich vlastní.
Správci důvěryhodných fondů / příjemci
Pokud zřídíte svěřenecký fond , správce, kterého jste jmenoval, dluží svěřitelným povinnostem příjemcům. To je jeden z důvodů, proč je tak důležité, abyste se ptali na správné otázky, abyste zajistili správné zapojení před jmenováním správce . (Pokud máte zájem o toto téma, můžete si přečíst o procesu založení fondu důvěryhodnosti .)
Vztahy mezi advokáty a klienty
Advokát je povinen nejlépe zaujmout nejlepší zájem klienta před vlastním zájmem s velmi málo jasně vymezenou výjimkou.
Opatrovnictví malého dítěte
V některých případech nemůže být dospělá osoba svěřena do péče o nezletilé dítě, ale spíše opatrovnictví, které umožňuje osobě z různých důvodů rozhodovat o všechno, co se týče typu vzdělání, které chlapce nebo dívka přijme k náboženské tradici ve kterém je zvednut. Strážci jsou povinni jednat v nejlepším zájmu nezletilých nebo nezletilých v péči. Opatrovnictví mohou být vytvořeny soudem nebo alternativně rodiči, kteří se rozhodnou, že se z nějakého důvodu nebudou starat o své děti, přesto chtějí zachovat své rodičovské právo kdykoli odvolat tento orgán.
Spolupráce s poradci, kteří vám dluží důvěryhodnost, pokud je to možné
I když to není záruka dobrého zacházení, pokud je to vůbec možné, investoři by měli pracovat pouze s těmi, kteří jsou vázáni svěřeneckou povinností. Například pokud chcete investovat své peníze, je to pravděpodobně lepší nápad, abyste se pokoušeli najít etického, vysoce uznávaného registrovaného investičního poradce, než použít obchodníka s akciemi, pokud nemáte přesvědčivý důvod k tomu, abyste se chovali jinak.