Jak pracují a proč investoři používají k správě svěřeneckých fondů
Co přesně můžete zaplatit oddělení důvěry? Kolik to bude stát? Proč jsou tyto banky uprostřed zemědělských měst s malým počtem obyvatel, které věnují tuto činnost, pokud je lidé nepoužívají?
To jsou všechny dobré otázky. Chci jim věnovat nějaký čas a doufám, že přidáte nástroj k vaší investiční dovednosti, která by vám mohla být v budoucnosti užitečná.
Stručný přehled bankovních oddělení
Bankovní oddělení jsou jednou z nejstarších a nejvíce zavedených oblastí tradičního bankovnictví. Klienti bankovního oddělení mohou zahrnovat úspěšného vlastníka malého podniku ve městě, který chce vyhradit peníze pro své vnoučata, aby chodili na vysokou školu, sirotky, které ztratily své rodiče a nyní mají velké životní pojištění, nebo nezpůsobilý dospělý, který byl odškodnění po nehodě. Trustové oddělení mohou být zodpovědné za to, že blok akcií společnosti Johnson & Johnson, který koupila Velká teta Betty před několika generacemi, stále vyplácí dividendy nejmladším rodinným příslušníkům a zároveň jim nikdy neumožňuje prodat pozici nebo si půjčit proti akcie.
Mohou zaručit, že druhá žena bude mít po smrti svého manžela možnost zůstat v domě, ale že samotný dům půjde k dětem od prvního manželství, když zemře druhá manželka, i když se později znovu ožení nebo ztratí svou mysl .
Typicky banka nabídne služby pod dvěma velkými deštníky: 1.) Trust Administration a 2.) Investment Management.
Udělejte si chvíli, abychom diskutovali jednotlivě.
Trust Administration Services
Když najmete oddělení důvěry v bankovních službách pro služby správy důvěry, specifika smlouvy se budou případ od případu lišit. Obecně to může zahrnovat:
- Má-li bankovní oddělení důvěru, slouží jako jediný správce nebo spoluvěřitel společně s důvěryhodným rodinným příslušníkem nebo přítelem při rozhodování v souladu s vládními dokumenty o důvěře. Často je tento poplatek několik tisíc dolarů ročně, počínaje zhruba 2500 dolarů na registrovanou společnost.
- Vyúčtování šeků a majetku v souladu s podmínkami důvěry, přičemž se zajistí, aby příjemci získali majetek, který poskytovatel požadoval, když si to přeje, takovým způsobem, který by schválil. To může zahrnovat zaplacení účtů za domácnost, škrtování šeků na univerzitě za výuku, nákup domu, přímý převod peněz nebo jakýkoli jiný zákonný pokyn.
- Zabezpečení úschovy cenných papírů a vykazování tak, aby i externí investiční správci třetích stran měli banku předávat akcie, listiny, dluhopisy a jiná aktiva, aby mohli bezpečně držet v trezoru.
- Podání federálních a státních daní pro vlastní důvěru, která je považována za samostatnou entitu se svým daňovým identifikačním číslem.
- V případě ztráty jsou kryty specializované služby, jako je správa pojištění pro zajištění věřitelského majetku.
Některé společnosti, jako je Edward Jones, poskytují služby správy důvěry na základě a la carte. Prokázat, že Edward Jones zaplatil 300 dolarů za podání daňového přiznání, jednorázové vyrovnání a distribuční poplatek ve výši 12 500 dolarů při založení svěřeneckého fondu, 1 500 dolarů za převod nemovitosti na nemovitosti, 3 750 dolarů za poplatek za prodej nemovitostí atd.
Správa důvěryhodnosti může pro člověka, který chce zanechat určitý majetek a má zůstat většinou nedotčený, hodně smysluplné. Zvažte město Quincy na Floridě. Místní banka má zhruba 50% majetkových účastí na akcie společnosti The Coca-Cola Company, protože malá komunita měla kdysi milionu milionů koksu na obyvatele než kdekoli jinde na planetě.
To se objevilo, protože v letech 1920 a 1930 se baner Pat Munroe rozhodl, že by měl přesvědčit své klienty, přátele a známé, aby koupili akcie nápojového giganta, když se plavil velkou hospodářskou krizí. Dokonce šel tak daleko, že půjčil na bankovní úvěry pro ty, o kterých věděl, že mohou peníze splatit, a povzbudil je k tomu, aby převzali vlastnický podíl, který by prodělali generacemi, stejně jako soukromí podnikatelé.
Rodiny, které stále rostou ze svého podílu na výnosech a dividendách společnosti Coca-Cola, prošli vlastním kapitálem dolů přes rodokmen, rodiče k dětem, děti do vnoučat, vnoučata k pravým vnukům. U některých těchto trustů je primárním úkolem správce důvěry získat dividendy, ujistit se, že jsou vypláceny správným příjemcům a podat daňové přiznání. Existuje jen málo případných rozhodnutí o alokaci kapitálu, takže administrativní vztah je to, co je zapotřebí.
Služby správy svěřenectví by mohly být také použity pro určité duševní vlastnictví. Představte si, že píšete nejprodávanější román. Kvůli změnám v autorském právu ve Spojených státech je vlastnictví tohoto autorského práva zaručeno po dobu 70 let ode dne smrti. Smlouva o správě svěřeneckých důvěry může zahrnovat správce v bance, který shromažďuje vaše licenční poplatky a poté je vyplácí na základě vašich pečlivě napsaných přání. Tímto způsobem by vaše děti nebo vnuci nikdy nemohly prodávat autorská práva, ztratit je ve vysoké hře pokerových her nebo je jinak vytratit.
Služby investičního managementu
Někdy služby správy svěřeneckých fondů nestačí. Pokud potřebujete nebo chcete, aby bankovní oddělení rozhodlo o investici, čímž by se dalo aktivovat důvěryhodný fond, musíte zaplatit za služby správy investic nad správcovskými službami.
Při uzavírání smluvních vztahů s bankovním oddělením, které budou poskytovat služby správy investic, bude se zabývat důvěryhodnými aktivy, investováním a prodejem majetku podle dokumentů o důvěře, které vysvětlují přání a omezení zadavatele. V závislosti na specifikach dohody většina služeb správy portfolia stojí mezi 1% a 2% čistých aktiv ročně, často ve čtvrtletních splátkách, s minimální úrovní poplatku stanovenou za určitou cenu, která odpovídá velikosti klienta, který si poradce přeje přilákat.
Například v roce 2014 začala společnost Vanguard, která patří k nejnižším společnostem s cennými papíry v obchodě, poplatku ve výši 0,7% z prvních aktiv ve výši 1 000 000 dolarů s minimálním ročním poplatkem 4 500 USD a minimální hodnotu důvěry 500 000 USD. Dalších 1 000 000 dolarů je účtováno pouze 0,3% a každá částka nad prvními 2 000 000 USD je pouze 0,20%. Měli byste rovněž platit nepřímé poplatky za všechny podíly Vanguard držené v portfoliu prostřednictvím poměru výdajů podílových fondů .
Většina poboček bank se bude držet investic do tradičních tříd akcií, jako jsou akcie, dluhopisy, nemovitosti, hotovost a soukromé podniky. Chcete-li se vrátit do společnosti Vanguard, jestliže necháte 500 000 dolarů v důvěře vašim dětem, vše v hotovosti z pojistky životního pojištění, zaměstnanci vedení investic nejspíše budují diverzifikovanou sbírku podniků, která umožní dosažení bezpečné míry odebrání ; pozlacené dluhopisy, blue chip stocks , možná některé REIT , několik pokladních poukázek.
Některé bankovní oddělení se specializují na určité typy aktiv se zkušenostmi v konkrétních oblastech. Například v Texasu nemusí být neobvyklé, že důvěra zahrnuje práva na skot nebo ropu. V Iowě může být celý dělnický stát důvěřován, dokud se nezletilý nedostane do věku, kdy banka, která se zabývá smlouvami o akcionáři, dosáhne dosažitelného nejlepšího produktivního výnosu. V New Yorku může bohatý příchod věku mít celý bytový dům nebo vzácnou sbírku uměleckých děl, která je důvěřována. Poplatky za tyto ezoterické služby mohou být o něco vyšší, protože zahrnují více každodenní interakci. Můžete také pronajmout firmu specializované správy peněz pro smlouvu o řízení investic, například ty, které se specializují na investování do hodnot.
Služby správy investic poskytované bankovními úřady jsou často velmi konzervativní ve srovnání s typickým uspořádáním vedení na běžném účtu zprostředkování, protože poradci jednají jako svěřenci. Proto musí dodržovat tzv. "Obezřetné mužské pravidlo", které vychází z téměř 200letého soudního případu v Massachusettsu, známého pod názvem Harvard College v. Armory . Toto rozhodnutí vyžaduje, aby správci "sledovali, jak muži opatrnosti, diskrétnosti a inteligence řídí své vlastní záležitosti, nikoliv pokud jde o spekulace, ale s ohledem na trvalou likvidaci svých prostředků, s ohledem na pravděpodobný příjem, kapitálu, který má být investován. " Vzhledem k tomu, jaká by měla soudce disponovat, pokud by ji příjemci žalovali za ztráty, málo korporátních správců je ochotno investovat do rizikových investic, které se blíží hranici, když se jedná o aktiva držená v důvěře. Je to příliš zodpovědnost.
Jak pronajmout bankovní oddělení důvěry
Pokud máte zájem dozvědět se více o cenách konkrétního oddělení důvěry bank, musíte kontaktovat instituci a požádat o jejich poplatek. V těchto dnech je většina online. S využitím této funkce byste měli být schopni získat hrubou představu o tom, kolik peněz budete potřebovat v důvěře, aby se učinila určitá instituce nákladově efektivní.
Pro ty z vás, kteří zřizují fond důvěry a potřebují pomoc při rozhodování o tom, kterou společnost s důvěřivými fondy najdou, si přečtěte tři otázky, které se vás ptají při výběru správce důvěryhodného fondu .