Nákup zásob pomocí možností zásob

Akcie na akciích jsou životaschopným doplňkem některých portfolií investorů

Když dlouhodobí investoři chtějí investovat do akcií, obvykle nakupují akcie za současnou tržní cenu a zaplatí plnou cenu za akcie. Jednou z alternativ k zaplacení plné ceny při nákupu je koupit za použití marže. V podstatě jde o úvěr ve výši 2: 1 od vašeho makléřství , který vám například umožňuje koupit akcie ve výši 1 500 dolarů s investicí pouze 500,00 dolarů

Dalším způsobem, jak nakupovat akcie bez investování celé částky nákupu v místě prodeje, je použít akciové opce .

Nákup akcií na akcie vám umožní využít své nákupy mnohem víc, než je možné, dokonce i v rámci nákupu na okraji.

Možnosti akcií jsou definovány

Akciová opce je smlouva, která vám dává právo, nikoli však povinnost, koupit nebo prodat akcie, obvykle jednu akcii, za stanovenou cenu. Možnosti jsou časově omezené, i když se limity liší. Pokud své právo nevyčerpáte před uplynutím doby platnosti, vaše opce vyprší a ztratíte celou částku vaší investice.

Možnosti akcií mohou být použity k obchodování akcie v krátkodobém horizontu nebo k dlouhodobějšímu investování. Jelikož všechny možnosti jsou časově omezené, většina možností je však použita při provádění krátkodobější obchodní strategie . Možnosti akcií jsou k dispozici u většiny jednotlivých akcií v USA, Evropě a Asii. Všimněte si, že oproti 2: 1 pákovému efektu obchodování s burzami na burze cenných papírů obchodování s opce efektivně využívá vaše investice na dramaticky vyšších poměrech.

To vám umožní ovládat velké množství aktiv pouze s malou investicí. Také dramaticky zvyšuje vaše riziko.

Existuje mnoho různých druhů opčních smluv . Následující příklad je příkladem použití možnosti vyplacení mimo peněženku. Následující strategie zahrnuje prodej prodejních opcí na akcii bez skutečného vlastnictví podkladových akcií.

Začátek obchodníků a novější investoři nemusí mít přístup k této schopnosti v rámci své obchodní platformy.

Nakupování zásob pomocí Puts

Při použití akciových opcí na investice do určité akcie mohou být důvody pro investování do opcí stejné jako při nákupu skutečných akcií. Jakmile je vybrána vhodná zásoba, provede se běžný typ obchodování s následujícími možnostmi:

1. Prodávejte jednu z možností nákupu peněz na každých 100 ks akcií
2. Počkejte, až se cena akcií sníží na stávající cenu
3. Pokud jsou přiřazeny volby (burzou), zakoupte podkladovou akcii za realizační cenu
4. Pokud nejsou volby přiřazeny, ponechte přirážku přijatou za prodejní opce jako zisk

Výhody možností

Existují tři hlavní výhody použití této strategie akcií na nákup akcií.

1. Když se prodejní opce zpočátku prodávají, obchodník okamžitě obdrží cenu prodejních opcí jako zisk. Pokud podkladová cena akcií nikdy k poklesové ceně opcí prodejů neklesne, obchodník nikdy nekupuje akcie a neudržuje zisk z prodejních opcí.
2. Pokud se podkladová cena akcií sníží na stávající cenu opcí prodejů, může obchodník nakupovat akcie za realizační cenu spíše než za dříve vyšší tržní cenu. Vzhledem k tomu, že se obchodník rozhodne, který prodejní opce prodat, může zvolit stávkující cenu, a proto má určitou míru kontroly nad cenou, kterou zaplatí za akcii.

1. Vzhledem k tomu, že obchodník obdrží cenu prodejních opcí jako zisk, představuje to malá rezervní hodnota mezi kupní cenou akcií a prodejním místem obchodu. Tento nárazník znamená, že cena akcií má mírný polštář, než pokles cen způsobí ztrátu.

Podrobný obchod

Dlouhodobý akciový investor se rozhodl investovat do společnosti XYZ. Akcie společnosti XYZ se v současné době obchodují na úrovni 430 USD a další vypršení platnosti opcí je o jeden měsíc daleko. Investor chce koupit 1 000 akcií společnosti XYZ, proto provedou následující akciové opce:

Prodáváme 10 nabízených volných nabídek (každá opční smlouva má cenu 100 akcií) se stávkovou cenou 420 USD za cenu 7 USD za smlouvu o opcích. Putové opce jsou "nahé", protože investor v současné době vlastní podkladovou akcii. Celková částka přijatá za tento obchod je 7 000 USD (vypočítaná na 7 x 100 x 10 = 7 000 USD).

Investor okamžitě obdrží částku 7 000 dolarů a zachová to jako zisk.

Investor očekává, že cena akcií společnosti XYZ klesne na cenu prodejní opce ve výši 420 USD. Pokud cena akcií klesne na 420 dolarů, uplatní se prodejní opce a putování může být přiděleno burzou. Jsou-li přiděleny prodejní opce, investuje společnost XYZ akcii ve výši 420 dolarů za akcii, což je cena, kterou původně zvolil, když prodal puty.

Pokud jsou puty vykonávány a investor musí koupit podkladovou akcii, částka 7 000 dolarů obdržela za prodejní opce vytvoří malou vyrovnávací paměť proti tomu, že její akciová investice se stane ztrátou. Buffer bude 7 dolarů za akcii (vypočteno jako 7 000 USD / 1000 = 7 USD). To znamená, že investor poruší i za cenu akcií 413 dolarů, jinak se akciová investice stane ztrátou.

Pokud cena akcií společnosti XYZ neklesne na cenu realizačního prodeje ve výši 420 USD, put opce se nebudou uplatňovat, takže investor nebude kupovat podkladové akcie. Místo toho si investor udržuje částku 7 000 dolarů za prodejní opci jako zisk.

Závěr

Možnosti mají jiné využití než rozsah tohoto článku. V několika investičních situacích může mít smysl investovat spíše do opcí než do podkladových akcií. Všimněte si však, že základní fakta obchodování s opcemi, že vysoce využíváte svou investici, nevyhnutelně znamená, že vaše investiční riziko je také podstatně zvýšeno.