Přerušování procenta dluhopisů Pravidlo palec
Než začneme hádat starou investiční pojednání, podívejme se, co to pravidlo znamená a proč to dalo smysl v minulosti. Jak jsme se krátce zmínili výše, toto pravidlo uvádí, že vaše procento dluhopisů by mělo odpovídat vašemu věku.
Myšlenka této teorie je zdravá. Dluhopisy jsou považovány za stabilnější a méně rizikové než akcie , a pravidlo naznačuje, že vaše portfolio by mělo být čím dál víc těžké s dluhopisy, jak jste starší a blíže k odchodu do důchodu. To je naprosto pravda. Ve většině případů nejlépe přidáváte do svého portfolia více dluhopisů, protože jste blízko odchodu do důchodu. Pokud investujete do podílových fondů cílového data, vaše investice se řídí s ohledem na tuto skutečnost a vaše investice do fondu se pomalu přesouvá ze zásob do dluhopisů v průběhu času.
S ohledem na to, co je s pravidlem špatné? Časování již nemá smysl. Žijeme déle než kdy jindy a přemísťování do investic s nižšími výnosy v mladém věku činí čím dál méně smyslu.
Někdo ve svých středních 20 letech by měl mít nějaké dluhopisy v jejich portfoliu, ale toto procento by mělo být daleko méně než čtvrtinu jejich aktiv. Totéž platí pro vaše 30, 40 a 50 let.
Dokonce i ve věku 50 let většina lidí plánuje pracovat nejméně 15-20 let dříve, než zavolá. Současný průměrný věk odchodu do důchodu v USA je 63 let , ale může se lišit podle místa a finanční potřeby.
S více než deseti lety, než začnete inkasovat tyto investice do důchodu, měly by být v dluhopisech alespoň 50%? Opět pravděpodobně ne.
Měli byste vlastnit méně dluhopisů a více akcií až do doby, než budete poblíž odchodu do důchodu
Protože žijeme déle, měli byste se vyhnout tomu , abyste měli příliš mnoho vazeb, když jste ještě mladí a pracujete . Když máte méně než deset let před odchodem do důchodu, je to čas, abyste se více zaměřili na uvedení dluhopisů do svého portfolia. Předtím se může stát, že se na výnosy z investic stanete velkou.
Jedním z nejoblíbenějších dluhopisových fondů je Vanguard Total Index Bond Market Index (VBMFX). Průměrná roční výkonnost tohoto fondu přesahuje v posledních deseti letech kolem 2% až 4%. Akcie zaměřené na Vanguard 500 Index Fund (VFINX), na druhou stranu, se vrátily přibližně o 9 procent na 14 procent ve stejném období. Dluhopisový těžký investor by ve stejném časovém horizontu ztratil velký objem. Zatímco akcie jsou rizikovější, mají tendenci dosahovat lepší výkonnosti v dlouhodobém horizontu než dluhopisy.
Vytvoření vlastního mixu dluhopisů pro splnění vašich cílů
Jak dosáhnete svých šedesátých let a více, máte mnohem kratší časový rozvrh, než budete muset využít vaše investice. V době, kdy jste blízko vašich zlatých let, nemusíte mít nutně deset let, než se zotavit z poklesu trhu.
To je časový rámec, kdy byste měli silně investovat do dluhopisů.
Ale jako mladý investor s deseti lety či dřív, než plánujete odchod do důchodu, není důvod dávati příliš dluhopisy. Zvláště pro mladší investory ve věku 20 let, 30 let a 40 let by toto pravidlo mělo zůstat v historických knihách, nikoliv ve vašem současném investičním nástroji.
Investiční cíle každého jsou různé a každý má odlišnou míru tolerance vůči riziku. Najít sladké místo, kde se setkáte s vaší tolerancí vůči riziku a cíli, pomůže vám rozhodnout, jaké procento vašeho portfolia patří na trhu dluhopisů. U většiny investorů, kteří stále pracují na plný úvazek, bude toto číslo mnohem nižší než váš věk.